Bardzo niewiele wydarzeń może wstrząsnąć rynkami kryptowalut w trwały sposób, który naprawdę powoduje gwałtowny ruch cen bitcoinów i altcoinów. Jednym z przykładów jest sytuacja, w której prezydent Chin Xi Jinping wezwał w październiku 2019 r. do rozwoju technologii blockchain w całym kraju.
Niespodziewana wiadomość spowodowała 42-procentową pompę Bitcoina (BTC), ale ruch całkowicie zniknął, gdy inwestorzy zdali sobie sprawę, że Chiny nie zmieniają swojego negatywnego stanowiska w sprawie kryptowalut. W rezultacie tylko kilka tokenów skoncentrowanych na chińskiej branży FinTech, śledzeniu blockchain i automatyzacji przemysłu spowodowało konsolidację ich cen na wyższych poziomach.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Niektóre „wiadomości dotyczące kryptowalut” i rozwój przepisów mają trwały wpływ na postrzeganie i chęć inwestorów do interakcji z rynkiem kryptograficznym. Nie każdy z nich jest pozytywny. Weźmy na przykład uruchomienie kontraktów terminowych na Bitcoiny na giełdzie Chicago Mercantile Exchange (CME) w grudniu 2017 r., które, jak twierdzą eksperci, otworzyły „bańkę” i doprowadziły do prawie 3-letniej bessy. Pomimo tego wyniku, pozytywem było to, że inwestorzy instytucjonalni w końcu mieli regulowany instrument do obstawiania zakładów przeciwko kryptowalutom.
Ogłoszenie Tesli z lutego 2021 r., że zainwestowała 1,5 miliarda dolarów w Bitcoina, skutecznie zmieniło postrzeganie niechętnych inwestorów korporacyjnych i instytucjonalnych oraz potwierdziło tezę o „cyfrowym złocie”. Nawet jeśli cena wzrosła do najwyższego w historii poziomu 65 000 USD i cofnęła się aż do 29 000 USD, pomogło to w ustaleniu cenowego poziomu wsparcia.
Wierzcie lub nie, ale inwestorzy oczekują, że amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zatwierdzi instrument giełdowy kontraktów terminowych na Bitcoina od lipca 2013 r., kiedy bracia Winklevoss złożyli wniosek o ich „Bitcoin Trust”.
Bitcoin Trust (GBTC) firmy Grayscale był w końcu w stanie notować go na rynkach OTC w marcu 2015 r., ale na te instrumenty nakładane są liczne ograniczenia, ograniczając dostęp inwestorów.
Zbliża się potencjalnie pozytywny wyzwalacz cen
Mając to na uwadze, skuteczne zatwierdzenie przez SEC notowanego w USA funduszu ETF będzie prawdopodobnie jednym z tych wydarzeń, które na zawsze zmienią cenę Bitcoina. Rozszerzając pole potencjalnych nabywców o aktywa bazowe, zdarzenie to może być wyzwalaczem, który napędza BTC do stania się aktywem o wartości wielu miliardów dolarów.
Analitycy Bloomberg ETF, Eric Balchunas i James Seyffart, wydali 24 sierpnia notę dla inwestorów, która sugerowała, że zatwierdzenie przez SEC może nastąpić już w październiku. Nawet jeśli można by wykorzystać kontrakty terminowe do wykorzystania ich długich pozycji, ryzykują one, że zostaną zlikwidowane, jeśli przed zatwierdzeniem nastąpi nagły negatywny ruch cenowy.
W związku z tym profesjonalni inwestorzy prawdopodobnie zdecydują się na strategię handlu opcjami, taką jak „Długi motyl”.
Handlując wieloma opcjami kupna (kupna) z tą samą datą wygaśnięcia, można osiągnąć zyski, które są 3,5 razy wyższe niż potencjalna strata. Strategia „długiego motyla” pozwala traderowi czerpać zyski z góry przy jednoczesnym ograniczeniu strat.
Należy pamiętać, że wszystkie opcje mają ustaloną datę wygaśnięcia, w związku z czym aprecjacja ceny aktywa musi nastąpić w określonym czasie.
Korzystanie z opcji połączeń w celu ograniczenia wad
Poniżej znajdują się oczekiwane zwroty przy użyciu opcji Bitcoin do wygaśnięcia 29 października, ale ta metodologia może być również stosowana w różnych ramach czasowych. Chociaż koszty będą się różnić, ogólna wydajność nie zostanie naruszona.
Ta opcja kupna daje kupującemu prawo do nabycia aktywów, ale sprzedający kontrakt otrzymuje (potencjalną) negatywną ekspozycję. Strategia Long Butterfly wymaga krótkiej pozycji z opcją call za 70 000 $.
Aby zainicjować egzekucję, inwestor kupuje 1,5 opcji kupna bitcoinów z 55 000 USD strajku, jednocześnie sprzedając 2,3 kontrakty o wartości 70 000 USD. Aby sfinalizować transakcję, należy kupić kontrakty 0,87 BTC z opcjami call za 90 000 USD, aby uniknąć strat powyżej tego poziomu.
Instrumenty pochodne wymieniają ceny kontraktów w kategoriach Bitcoin, a 48 942 USD było ceną, gdy ta strategia była cytowana.
Transakcja zapewnia ograniczony spadek z możliwym zyskiem 0,25 BTC
W tej sytuacji każdy wynik od 57 600 USD (wzrost o 17,7%) do 90 000 USD (wzrost o 83,9%) daje zysk netto. Na przykład wzrost ceny o 30% do 63 700 USD powoduje zysk o 0,135 BTC.
Tymczasem maksymalna strata wynosi 0,07 BTC, jeśli cena jest niższa niż 55 000 USD w dniu 29 października. Zatem atrakcyjność „długiego motyla” to potencjalny zysk 3,5 razy większy niż maksymalna strata.
Ogólnie rzecz biorąc, handel daje lepszy stosunek ryzyka do zysku niż lewarowany handel kontraktami terminowymi, zwłaszcza biorąc pod uwagę ograniczone spadki. Z pewnością wygląda to na atrakcyjny zakład dla tych, którzy oczekują zatwierdzenia ETF w ciągu najbliższych kilku miesięcy. Jedyna wymagana opłata z góry to 0,07 Bitcoina, co wystarcza na pokrycie maksymalnej straty.
Wyrażone tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądamiautor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każda inwestycja i ruch handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.
Czytaj dalej w odniesieniu do Cointelegraph
