Er zijn maar heel weinig evenementen die de cryptocurrency-markten op een duurzame manier kunnen schudden, waardoor de Bitcoin- en altcoin-prijzen echt in een scherpe richting bewegen. Een voorbeeld is toen Xi Jinping, de president van China, in oktober 2019 opriep tot de ontwikkeling van blockchain-technologie in het hele land.
Het onverwachte nieuws veroorzaakte een stijging van 42% in Bitcoin (BTC), maar de beweging vervaagde volledig toen investeerders zich realiseerden dat China zijn negatieve houding ten opzichte van cryptocurrencies niet veranderde. Als gevolg hiervan zagen slechts een handvol tokens gericht op de Chinese FinTech-industrie, blockchain-tracering en industriële automatisering hun prijzen op hogere niveaus consolideren.
Onze beste handelsrobots
Sommige 'crypto-nieuws' en ontwikkelingen op het gebied van regelgeving hebben een blijvende impact op de perceptie van beleggers en de bereidheid om met de cryptomarkt om te gaan. Deze zijn niet allemaal positief. Neem bijvoorbeeld de lancering van Chicago Mercantile Exchange (CME) Bitcoin-futures in december 2017, die volgens experts de 'bubbel' deed ploffen en leidde tot een bijna 3 jaar durende bearmarkt. Ondanks deze uitkomst was het positief dat institutionele beleggers eindelijk een gereguleerd instrument hadden om te wedden tegen crypto's.
De aankondiging van Tesla in februari 2021 dat het $ 1,5 miljard in Bitcoin had geïnvesteerd, veranderde effectief de perceptie van onwillige zakelijke en institutionele beleggers, en het valideerde de "digitale goud"-these. Zelfs als de prijs piekte naar een recordhoogte van $ 65.000 en zich helemaal terugtrok tot $ 29.000, hielp het om prijstechnisch een ondersteuningsniveau te bereiken.
Geloof het of niet, beleggers verwachten sinds juli 2013 dat de Amerikaanse Securities and Exchange Commission een op de beurs verhandeld instrument voor Bitcoin-futures goedkeurt, toen de gebroeders Winklevoss hun "Bitcoin Trust" aanvroegen.
Bitcoin Trust (GBTC) van Grayscale kon het in maart 2015 eindelijk op de OTC-markten noteren, maar er worden tal van beperkingen op deze instrumenten toegepast, waardoor de toegang van beleggers wordt beperkt.
Er komt een potentieel positieve prijstrigger aan
Met dat in gedachten zal de effectieve goedkeuring van een in de VS genoteerde ETF van de SEC waarschijnlijk een van die gebeurtenissen zijn die de prijs van Bitcoin voor altijd zal veranderen. Door het veld van potentiële kopers uit te breiden naar de onderliggende waarde, zou de gebeurtenis de trigger kunnen zijn die BTC ertoe aanzet een activa van meerdere miljarden dollars te worden.
Bloomberg ETF-analisten Eric Balchunas en James Seyffart hebben op 24 augustus een beleggersnota uitgegeven die suggereerde dat de SEC-goedkeuring al in oktober zou kunnen komen. Ook al zou men futures-contracten kunnen gebruiken om hun longposities als hefboom te gebruiken, ze zouden het risico lopen te worden geliquideerd als er een plotselinge negatieve prijsbeweging optreedt voorafgaand aan de goedkeuring.
Daarom zullen professionele handelaren waarschijnlijk kiezen voor een strategie voor het verhandelen van opties zoals de 'Long Butterfly'.
Door meerdere call (koop) opties te verhandelen voor dezelfde expiratiedatum, kan men winst behalen die 3,5 keer hoger is dan het potentiële verlies. De 'long butterfly'-strategie stelt een handelaar in staat om te profiteren van de opwaartse trend, terwijl verliezen worden beperkt.
Het is belangrijk om te onthouden dat alle opties een vaste vervaldatum hebben en als gevolg daarvan moet de prijsstijging van het actief plaatsvinden tijdens de gedefinieerde periode.
Belopties gebruiken om het nadeel te beperken
Hieronder staan de verwachte rendementen met Bitcoin-opties voor de vervaldatum van 29 oktober, maar deze methode kan ook worden toegepast met verschillende tijdframes. Hoewel de kosten zullen variëren, wordt de algemene efficiëntie niet beïnvloed.
Deze calloptie geeft de koper het recht om een actief te verwerven, maar de contractverkoper krijgt een (potentieel) negatief risico. De Long Butterfly-strategie vereist een shortpositie met behulp van de call-optie van $ 70.000.
Om de uitvoering te starten, koopt de belegger 1,5 Bitcoin-callopties met een staking van $ 55.000 en verkoopt tegelijkertijd 2,3 contracten van de $ 70.000-call. Om de transactie af te ronden, moet men 0,87 BTC-contracten van de $ 90.000 callopties kopen om verliezen boven een dergelijk niveau te voorkomen.
Derivaten wisselen prijscontracten uit in Bitcoin-voorwaarden, en $ 48.942 was de prijs toen deze strategie werd genoteerd.
De handel zorgt voor een beperkt nadeel met een mogelijke winst van 0,25 BTC
In deze situatie levert elke uitkomst tussen $ 57.600 (stijging van 17,7%) en $ 90.000 (stijging van 83,9%) een nettowinst op. Een prijsstijging van 30% naar $ 63.700 resulteert bijvoorbeeld in een winst van 0,135 BTC.
Ondertussen is het maximale verlies 0,07 BTC als de prijs op 29 oktober lager is dan $ 55.000. De aantrekkingskracht van de 'lange vlinder' is dus een potentiële winst van 3,5 keer groter dan het maximale verlies.
Over het algemeen levert de handel een beter risico-rendementsresultaat op dan handel in futures met hefboomwerking, vooral gezien het beperkte nadeel. Het ziet er zeker uit als een aantrekkelijke gok voor degenen die ergens in de komende maanden de ETF-goedkeuring verwachten. De enige vereiste voorafbetaling is 0,07 Bitcoin, wat voldoende is om het maximale verlies te dekken.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Blijf lezen met betrekking tot CoinTelegraph
