Jen velmi málo událostí může otřást trhy s kryptoměnami udržitelným způsobem, který skutečně posílá ceny bitcoinů a altcoinů do prudkého směrového tahu. Jedním z příkladů je případ, kdy čínský prezident Si Ťin -pching v říjnu 2019 vyzval k vývoji blockchainové technologie v celé zemi.
Neočekávané zprávy způsobily 42% pumpu v bitcoinech (BTC), ale hnutí zcela zmizelo, protože investoři si uvědomili, že Čína nemění svůj negativní postoj ke kryptoměnám. Výsledkem je, že pouze hrstka tokenů zaměřených na čínský FinTech průmysl, sledování blockchainu a automatizaci průmyslu viděla jejich ceny konsolidovat na vyšších úrovních.
Naši nejlepší obchodní roboti
Některé 'krypto novinky' a vývoj regulace mají trvalý dopad na vnímání a ochotu investorů komunikovat s kryptotrhem. Ne každý z nich je pozitivní. Vezměme si například zahájení futures na bitcoiny Chicago Mercantile Exchange (CME) v prosinci 2017, což podle odborníků vyvolalo „bublinu“ a vedlo k téměř 3letému medvědímu trhu. Navzdory tomuto výsledku bylo pozitivní, že institucionální investoři konečně měli regulovaný nástroj pro sázení proti kryptoměnám.
Oznámení společnosti Tesla z února 2021, že investovala 1,5 miliardy dolarů do bitcoinu, účinně změnilo vnímání váhavých firemních a institucionálních investorů a potvrdilo tezi „digitálního zlata“. I když se cena vyšplhala na rekordní maximum 65 000 USD a stáhla se až na 29 000 USD, pomohlo to cenově stanovit úroveň podpory.
Věřte tomu nebo ne, investoři očekávají, že americká komise pro cenné papíry a burzu schválí nástroj obchodovaný na burze bitcoinů od července 2013, kdy bratři Winklevossovi podali žádost o „důvěru v bitcoiny“.
Bitcoinová důvěra Grayscale (GBTC) ji nakonec mohla uvést na OTC trhy v březnu 2015, ale na tyto nástroje se vztahuje řada omezení, která omezují přístup investorů.
Chystá se potenciálně pozitivní cenový spouštěč
S ohledem na to bude efektivní schválení ETF kótovaného v USA od SEC pravděpodobně jednou z událostí, které navždy změní cenu bitcoinu. Rozšířením pole potenciálních kupujících na podkladové aktivum by tato událost mohla být spouštěčem, který žene BTC k aktivu v hodnotě několika miliard dolarů.
Analytici Bloomberg ETF Eric Balchunas a James Seyffart vydali 24. srpna investiční poznámku, která naznačovala, že schválení SEC by mohlo přijít již v říjnu. I když by bylo možné využít futures kontrakty k využití jejich dlouhých pozic, riskovali by likvidaci, pokud by došlo k náhlému zápornému pohybu ceny před schválením.
V důsledku toho se profesionální obchodníci pravděpodobně rozhodnou pro strategii obchodování s opcemi, jako je „Long Butterfly“.
Obchodováním více možností volání (nákupu) za stejné datum vypršení platnosti lze dosáhnout zisků, které jsou 3,5krát vyšší než potenciální ztráta. Strategie „dlouhého motýla“ umožňuje obchodníkovi profitovat z růstu a zároveň omezovat ztráty.
Je důležité si uvědomit, že všechny opce mají stanovené datum vypršení platnosti, a v důsledku toho musí dojít k zhodnocení ceny aktiva během definovaného období.
Omezení nevýhod pomocí možností volání
Níže jsou uvedeny očekávané výnosy pomocí možností bitcoinu pro vypršení platnosti 29. října, ale tuto metodiku lze také použít v různých časových rámcích. Přestože se náklady budou lišit, obecná účinnost nebude ovlivněna.
Tato kupní opce dává kupujícímu právo získat aktivum, ale smluvní prodejce obdrží (potenciální) negativní expozici. Strategie Long Butterfly vyžaduje krátkou pozici pomocí možnosti volání 70 000 $.
K zahájení exekuce si investor koupí 1,5 bitcoinu za volání se stávkou 55 000 $ a současně prodá 2,3 kontraktu za 70 000 $. K dokončení obchodu by měl člověk nakoupit 0,87 BTC kontrakty na 90 000 $ call opce, aby se vyhnul ztrátám nad takovou úroveň.
Deriváty směňují cenové kontrakty v bitcoinových termínech a cena 48 942 USD byla cena při kótování této strategie.
Obchod zajišťuje omezenou nevýhodu se ziskem 0,25 BTC
V této situaci jakýkoli výsledek mezi 57 600 USD (nárůst o 17,7%) a 90 000 USD (nárůst o 83,9%) přináší čistý zisk. Například 30% nárůst ceny na 63 700 USD má za následek zisk 0,135 BTC.
Mezitím je maximální ztráta 0,07 BTC, pokud je cena 29. října nižší než 55 000 USD. Odvolání „dlouhý motýl“ je tedy potenciálním ziskem 3,5krát větším než maximální ztráta.
Celkově obchod přináší lepší poměr rizika k odměně než obchodování s futures s pákovým efektem, zvláště když vezmeme v úvahu omezenou nevýhodu. Určitě to vypadá jako atraktivní sázka pro ty, kteří očekávají schválení ETF někdy během příštích několika měsíců. Jediný požadovaný počáteční poplatek je 0,07 bitcoinu, což je dost na pokrytí maximální ztráty.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Pokračujte v čtení týkajícím se Cointelegraph
