Zdecentralizowane finanse (DeFi) mają możliwość demokratyzacji dostępu do rynków finansowych, które zazwyczaj były otwarte tylko dla bogatych i wpływowych. Ale DeFi przetrwa i będzie się dalej rozwijać tylko wtedy, gdy podejmiemy kroki w celu zapewnienia bezpieczeństwa, prywatności i uczciwości zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych. W obliczu drapieżnych zachowań rynkowych, takich jak wartość wydobywcza górników (MEV) i front-runningowe ataki, otwierają się stare rany na erę „Flash Boys” tradycyjnych finansów.
DeFi może i powinno działać lepiej, nie pozwalając, by porażki z przeszłości wkradły się w przyszłość. Na szczęście, wdrażając mechanizmy kryptograficzne, które integrują prywatność transakcyjną z publicznymi łańcuchami bloków, informacje można udowodnić za pomocą takich rzeczy, jak księga zamówień, bez ich ujawniania. Ta pozornie magiczna matematyczna taktyka nie tylko chroni transakcje przed wyżej wymienionym zachowaniem, ale także umożliwia kontrolę, jednocześnie zachowując prywatność kont indywidualnych lub instytucjonalnych. Takie podejście będzie sprzyjać bardziej dostępnemu przemysłowi DeFi i zapewni bardziej sprawiedliwy i płynny rynek dla wszystkich.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Chłopcy wracają do miasta
Wyrażenie Flash Boys weszło do leksykonu po tym, jak Michael Lewis napisał bardzo wpływową książkę opisującą to zjawisko. Kiedy przeszliśmy z otwartego parkietu na starej Wall Street do w pełni elektronicznego świata handlu, handlowcy natychmiast zaczęli wypracowywać nowe sposoby gry w system. Krótko mówiąc, najwcześniejsi brokerzy zaznajomieni z technologią wykorzystywali ultraszybką moc obliczeniową nowoczesnych systemów komputerowych do monitorowania i ułatwiania transakcji o wysokiej częstotliwości, podcinania lub wyprzedzania legalnych transakcji przychodzących publikowanych przez wolniejsze systemy. Odpowiednikiem Flash Boys w krypto DeFi jest Flash Bots.
Związane z:Ostatnie wyzwanie bezpieczeństwa Bitcoina: Prostota
W krypto, te wyspecjalizowane boty arbitrażowe będą uzurpować sobie handlarzy na giełdach poprzez algorytmiczne przewidywanie ich ruchów i ściskanie ich transakcji, zanim dana osoba będzie mogła zmienić swoją pozycję. Boty te często uzyskują również pierwszeństwo w nadchodzącej walidacji bloku, płacąc wyższe opłaty, które są obliczane na podstawie zwrotu z transakcji. Te boty będą wiedziały w ułamku sekundy, jakie transakcje wykonać, aby zoptymalizować swój zysk.
Innym zjawiskiem, które umożliwia takie scenariusze jak front-running, jest wydobywana przez górników wartość. MEV to po prostu nowy, wymyślny sposób na opisanie, w jaki sposób górnicy mogą wydobywać wartość, celowo ustalając priorytety lub zlecając transakcje na swoją korzyść. Kiedy górnicy działają wbrew interesom łańcucha bloków, ich zdolność do korzystania z MEV podważa jedną z kluczowych propozycji wartości decentralizacji, jaką jest opór cenzury.
To złośliwe zachowanie zachęca złoczyńców do wymyślania i wdrażania licznych drapieżnych działań, które mogą podważyć bezpieczeństwo całej sieci. Co więcej, większość mechanizmów konsensusu nie jest w stanie ukarać ataków MEV, co z kolei daje górnikom swobodę ich wykorzystywania.
Związane z:Czy rozwój handlu instrumentami pochodnymi stanowi ryzyko dla detalicznych inwestorów kryptograficznych?
Na natywnej zdecentralizowanej giełdzie blockchain (DEX), gdy połączysz obecność Flash Botów z MEV, zagrożenie i wynikające z niego koszty dla związków przeciętnego użytkownika. Jeśli kiedykolwiek nastąpi powszechne przyjęcie kryptowalut i DeFi, środowisko rynkowe musi stać się mniej wrogie dla konsumentów detalicznych. Praca nad metodami kryptograficznymi w celu ochrony przed tego typu złośliwymi zachowaniami to coś, co branża musi traktować priorytetowo.
Wściekłość na maszynę
Na szczęście ataki typu front-running Flash Bot i MEV można zminimalizować na blockchainach i ich natywnych DEX za pomocą projektów zorientowanych na prywatność, które wykorzystują dowody zerowej wiedzy (ZKP) do maskowania transakcji bez narażania bezpieczeństwa sieci. Technologia ZKP szybko staje się wystarczająco skalowalna, aby obsługiwać takie przypadki użycia, jak licytacja na ślepo, w której transakcja handlowa jest składana, weryfikowana i weryfikowana na DEX bez ujawniania szczegółów, takich jak wielkość i czas transakcji. Ten mechanizm uniemożliwia Flash Botowi wyszukanie transakcji w księdze zamówień i natychmiastowe uruchomienie go z lepszą ofertą lub zapytaniem.
Podobny mechanizm można wdrożyć, aby zapobiec MEV, ale zamiast tego transakcja jest przesyłana, weryfikowana i weryfikowana na blockchainie bez konieczności ujawniania jej szczegółów górnikom. To magia ZKP, która może być wykorzystana do umożliwienia implementacji reguł protokołu, które widzą, jakie (i jak) transakcje odbywają się za pomocą dowodów kryptograficznych. Wszystko to odbywa się bez ujawniania większej ilości informacji niż jest to potrzebne do weryfikacji transakcji zgodnie z istniejącymi zasadami protokołu, które muszą spełniać wspomniane transakcje.
Brak ćwiartki
Możliwość dzielenia się (i udowadniania) informacji bez pokazywania ich za pomocą ZKP może odblokować większą popularność poprzez kontrolowanie rynków kryptograficznych przed złymi podmiotami i bezpiecznie torując drogę większej liczbie użytkowników. Takie podejście pomoże rynkowi DeFi wzrosnąć do bezprecedensowych poziomów dzięki większemu bezpieczeństwu, ochronie i uczciwości, bez narażania zdecentralizowanego charakteru branży.
Ten artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.
Poglądy, przemyślenia i opinie wyrażone tutaj są wyłączną własnością autora i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.
