Podczas gdy poważne instytucjonalne zainteresowanie kryptowalutami staje się być może bardziej ugruntowanym trendem niż pojawiającą się narracją, gracze zajmujący się dużymi pieniędzmi skupiają się zwykle na Bitcoin (BTC). Jednak aktywa takie jak Ether (ETH) i zdecentralizowane finanse (DeFi) zaczynają przyciągać uwagę głównych inwestorów.
Dla Siam Commercial Bank (SCB) DeFi jest głównym punktem jego obecnego napędzania aktywów cyfrowych, ponieważ najstarszy bank w Tajlandii przygotowuje się na spodziewane finansowe zakłócenie technologiczne zdecentralizowanego finansowania. Podczas gdy inne banki wciąż są niezdecydowane lub robią tylko tymczasowe wypady w interakcję z zasobami cyfrowymi, SCB twierdzi, że chętnie przeznacza środki na eksplorację blockchain i przestrzeni DeFi.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Skupienie SCB na DeFi pojawia się również w czasie, gdy regulatorzy w Tajlandii celują w zdecentralizowaną przestrzeń finansową w celu wprowadzenia bardziej rygorystycznych przepisów. Rzeczywiście, uwaga organów regulacyjnych w coraz większym stopniu trafia na niszową przestrzeń rynkową, a agencje krajowe i międzyrządowe chcą opracować politykę prawną dla rynku DeFi.
DeFi początkowo obiecywało decentralizację; eliminacja uznanych strażników globalnych finansów. Jednak wraz z bankami i instytucjami finansowymi inwestującymi w zdecentralizowaną technologię narracja wydaje się zmierzać w kierunku hybrydowej formy DeFi znanej jako regulowane DeFi, która łączy istniejące normy i wydajność tradycyjnych finansów, natychmiastowe rozliczenia i korzyści związane z redukcją kosztów związanych ze zdecentralizowanymi protokołami .
Ambicje DeFi
Waluta Blockchain o wartości 110 milionów dolarów Siam Commercial Bank rozpoczęła się jako fundusz zalążkowy o wartości 50 milionów dolarów, zainicjowany w lutym przez SCB 10X, ramię inwestycyjne banku. Jak donosił wówczas Cointelegraph, fundusz dodatkowo wzmocnił perspektywiczne podejście banku do pojawiających się zmian w finansach cyfrowych.
W rozmowie z Cointelegraph Mukaya „Tai” Panich, dyrektor ds. przedsięwzięć i inwestycji w SCB 10X, powiedział, że DeFi było dla banku swoistym objawieniem podczas oceny powstającego krajobrazu finansów cyfrowych.
„Pracowaliśmy nad branżą blockchain i zaczęliśmy przyglądać się DeFi. I byliśmy tym zdumieni” – powiedziała Panich Cointelegraph. Według dyrektora SCB 10X, bank szybko zauważył zmianę paradygmatu potencjalnej technologii DeFi i możliwą dezpośrednictwo tradycyjnych instytucji finansowych.
„Projekty DeFi mogą być całkowicie zautomatyzowane” – powiedział, zauważając, że zaangażowanie człowieka byłoby ograniczone do aktualizacji kodu inteligentnych kontraktów. Panich poruszyła również o rewolucyjnym charakterze inteligentnych kontraktów oraz o tym, jak wiersze kodu mogą umożliwiać bezpośrednie transakcje między podmiotami, takimi jak kredytodawcy i kredytobiorcy, bez konieczności posiadania centralnego kontrpartnera.
Biorąc pod uwagę możliwość zmiany dotychczasowego status quo przez DeFi, Panich twierdzi, że banki dobrze zrobiłyby, przygotowując się na nadchodzące zakłócenia:
„Powodem, dla którego chcemy zainwestować w DeFi i być częścią ekosystemu protokołu DeFi, jest to, że chcemy zrozumieć i wykorzystać DeFi, biorąc pod uwagę jego potencjał znaczącego wpływu na branżę finansową”.
Przy 110 milionach dolarów fundusz blockchain i DeFi stanowi prawie połowę funduszu venture capital SCB 10X o wartości 220 milionów dolarów. Komentując wielkość alokacji zasobów cyfrowych, Panich powiedziała, że jest to odzwierciedlenie zaangażowania banku w przestrzeń DeFi, dodając:
„SCB 10X zainwestował i rozwinął wiele wspólnych relacji ze społecznością blockchain w Azji i na całym świecie, w tym między innymi Ripple, BlockFi, Sygnum, Alpha Finance Lab, Anchorage, Anchor Protocol (część sieci Terra), Axelar i Ape Board. ”
Związane z:Ramię venture tajlandzkiego banku inwestuje w instytucjonalną firmę powierniczą Anchorage
Aktualizujące globalne finanse
W kwietniu John Whelan, szef laboratorium blockchain Banco Santander w Madrycie, przedstawił argument za regulowanym DeFi. Według Whelana w przyszłości prawdopodobnie pojawią się prywatne sieci rozliczeniowe warstwy drugiej dla klas aktywów działające na publicznych blockchainach.
Według Whelana przyjęcie blockchain w celu zmniejszenia przepustowości rozliczania transakcji jest głównym punktem zainteresowania starszych interesariuszy finansowych. Komentarze Whelana podkreśliły rodzącą się narrację, że zamiast pośrednictwa, instytucje finansowe znajdą sposób na zaadaptowanie technologii DeFi do własnych procesów backendowych.
Panich również powtórzyła podobne odczucia, mówiąc Cointelegraph: „Chcę podkreślić, że naprawdę widzę przyszłość, w której tradycyjne firmy finansowe będą współpracować z firmami DeFi. Moim zdaniem w przyszłości nastąpi integracja tradycyjnych finansów z DeFi.”
Według dyrektora ds. inwestycji SCB 10X banki i instytucje finansowe mają niezbędne doświadczenie w kontaktach z klientem, aby lepiej oferować konsumentom innowacyjne usługi fintech. „W przyszłości widzę świat, w którym DeFi może zasilać zaplecze tradycyjnych firm finansowych” – dodał Panich.
Dla Rachida Ajaji, dyrektora generalnego i współzałożyciela zdecentralizowanej firmy zajmującej się rynkiem kapitałowym AllianceBlock, obiecane zakończenie dotychczasowego finansowania przez DeFi jest czymś, co wydarzy się w dłuższej perspektywie. Jednak Ajaja powiedział, że krótkoterminowy trend będzie polegał na tym, że więcej instytucji finansowych będzie wykorzystywać aspekty zdecentralizowanego finansowania.
Dyrektor generalny AllianceBlock nawiązał do ery cyfrowej transformacji, w której pojawiły się firmy fintech świadczące usługi za pośrednictwem interfejsów API, które łączą się z systemem bankowym. „Dzięki połączeniu DeFi i instytucji finansowych zobaczymy dokładnie to samo i krok po kroku starsze systemy będą się zmieniać” – powiedział Ajaja Cointelegraph, dodając:
„Na dłuższą metę jestem absolutnie przekonany, że DeFi całkowicie przewróci globalny system finansowy, ponieważ wszystko, co jest robione w tradycyjnych finansach, można powielić w DeFi przy niższych kosztach, mniejszej potrzebie pośrednika, nowych możliwościach i zwiększonych nowych strumieniach przychodów. To tylko kwestia czasu."
Craig Russo, dyrektor ds. innowacji w niezamiennym skarbcu tokenów i protokole rynku PolyientX, również przedstawił dalsze informacje na temat możliwej przyszłej ścieżki przyjęcia DeFi w globalnych finansach. Russo powiedział Cointelegraph, że instytucje finansowe najprawdopodobniej przyjmą protokoły otwartego dostępu poprzez inicjatywy takie jak Compound Treasury, jednocześnie wykorzystując technologię DeFi w swoich wewnętrznych systemach.
„Wielkim celem ruchu DeFi jest przebudowa obecnego systemu gospodarczego w celu lepszego dostosowania struktur motywacyjnych, co może ostatecznie stać w sprzeczności z interesami niektórych instytucji, jednocześnie otwierając drzwi dla nowej fali innowacji fintech” – dodał Russo.
Związane z:Tajlandia zaatakuje DeFi w ostatnim ograniczeniu regulacyjnym
Radzenie sobie z presją regulacyjną
W miarę jak SCB kontynuuje badanie możliwości inwestycyjnych w blockchain, władze w Tajlandii zwracają uwagę na DeFi. W czerwcu tajlandzka Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) ogłosiła plany rozważenia systemu licencjonowania zdecentralizowanych protokołów finansowych, zwłaszcza projektów emitujących tokeny.
Komentując, w jaki sposób bank poradzi sobie ze zwiększoną kontrolą przestrzeni DeFi, Panich stwierdziła: „Celem SCB 10X jest absolutna praca w ramach przepisów ustanowionych przez rząd i organy regulacyjne, takie jak tajska SEC i Bank of Thailand”.
„Blockchain i DeFi to bardzo młode, wschodzące i szybko zmieniające się branże. Jako gracz TradFi aktywny w DeFi, mamy obowiązek ścisłej współpracy z rządem i organami regulacyjnymi, aby pomóc przedstawić perspektywę branży DeFi, znajdując optymalne sposoby szybkiego rozwoju branży.
Plan tajlandzkiej SEC dotyczący przepisów dotyczących DeFi wskazuje na to, że organy regulacyjne na całym świecie zwracają uwagę na DeFi. Również w czerwcu Światowe Forum Ekonomiczne opublikowało zestaw narzędzi politycznych dla uczciwych i skutecznych regulacji DeFi.
Nacisk na uczciwe i skuteczne regulacje prawdopodobnie opiera się na obawach, że startupy blockchain mogą być w niekorzystnej sytuacji z punktu widzenia zgodności, jeśli wobec DeFi zostaną zastosowane bardziej rygorystyczne środki. Podmiotom regulowanym, takim jak banki i instytucje finansowe, może być łatwiej negocjować te ograniczenia polityczne.
Rzeczywiście, Ajaja z AllianceBlock zwrócił tę samą uwagę na Cointelegraph, stwierdzając, że „prymitywy DeFi są zdecydowanie w gorszej sytuacji pod tym względem w porównaniu ze swoimi odpowiednikami w finansach głównego nurtu”. W związku z tym Ajaja stwierdził, że bramki zgodności dla protokołów takich jak Poznaj swojego klienta i Zapobieganie praniu pieniędzy są niezbędne dla większej kompatybilności z głównymi finansami i przejścia w kierunku łączenia się z rzeczywistymi zasobami dla prymitywów DeFi.
Czytaj dalej z Cointelegraph
