Zdecentralizowane finanse (DeFi) to naturalny produkt, który jest możliwy dzięki technologii blockchain i ma odpowiednią i gotową infrastrukturę, aby napędzać technologię na większe pole gry. Przestrzeń wzrosła skokowo, odkąd sieć Ethereum została uruchomiona w lipcu 2015 r., przy czym transakcje w sieci Ethereum wzrosły obecnie 33-krotnie do 1,2 miliona dziennie, a transakcje blockchain przekroczyłyby miliony dziennie, gdyby uwzględnić inne sieci.
Większość z tych transakcji pochodzi z usług DeFi, takich jak Uniswap, które każdego dnia ułatwiają transakcje swapowe o wartości ponad 1 miliarda dolarów, a także z protokołów udzielania i zaciągania pożyczek, takich jak Aave, Compound i BondAppetit, z dziesiątkami miliardów wielkości rynku. Chociaż są to duże liczby według dowolnego standardu, jest to tylko ułamek dziesiętny w branży tradycyjnych finansów (TradFi) wartej bilion dolarów.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
DeFi tylko drapie powierzchnię usług TradFi
Tradycyjny system finansowy zakłada umożliwienie wymiany towarów i usług, w tym giełdy, rynku długu, rynku instrumentów pochodnych, rynku towarowego, płatności itp. Ułatwiają to usługodawcy – banki, towarzystwa ubezpieczeniowe, giełdy, pośrednicy finansowi, powiernicy, itp. — którzy pobierają biliony dolarów opłat za świadczone usługi.
Główne usługi DeFi obejmują obecnie udzielanie pożyczek, zaciąganie pożyczek, handel zdecentralizowany i agregację zysków – stosunkowo krótką listę w porównaniu z szeroko zakrojonymi usługami finansowymi oferowanymi w TradFi. Nie pozostanie to status quo, ponieważ deweloperzy DeFi aktywnie badają i budują więcej usług dla ekosystemu. Protokoły, które znajdą odpowiednie dopasowanie produktu/rynku, odnotują gwałtowny wzrost, np. niedawny wzrost dYdX.
Rynek TradFi o wartości bilionów dolarów jest gotowy na zakłócenie
Bankowości detalicznej. Globalne przychody z bankowości detalicznej szacuje się na 2,3 biliona USD w ramach wielu produktów finansowych, w tym pożyczek/pożyczek, produktów hipotecznych, płatności itp. W szczególności płatności konsumenckie i transakcje brutto przekraczające 500 miliardów USD rocznych przychodów dla banków na całym świecie i mogą być wykorzystane bez tarcia Interfejs użytkownika, globalny stablecoin i szerokie punkty akceptacji — ambicja Facebooka Diem przed odmową regulacyjną.
Rynek kapitałowy. Kapitalizacja globalnego rynku akcji jest szacowana na ponad 100 bilionów dolarów, w porównaniu do ponad 243 miliardów dolarów całkowitej wartości zablokowanej (TVL) w zdecentralizowanych finansach. Tokeny bezpieczeństwa są nieuniknionym trendem, który regulatorzy będą ostatecznie musieli zatwierdzić i zbudować ramy regulacyjne, a scentralizowane i zdecentralizowane giełdy, które spełniają wymóg znajomości swojego klienta (KYC), mogą wejść na ten warty bilion dolarów rynek akcji w TradFi.
Ubezpieczenie. Globalna branża ubezpieczeniowa to kolejna branża TradFi warta biliony dolarów, którą można udoskonalić dzięki technologii inteligentnych kontraktów. Około jedna trzecia globalnej składki ubezpieczeniowej przeznaczana jest na koszty administracyjne i prowizyjne, co w istocie jest niedostateczną zmianą konsumenta. Inteligentne kontrakty umożliwiają tanią, szybką i dokładną realizację procesów ubezpieczeniowych od underwritingu do roszczeń i będą lukratywnym źródłem przychodów dla branży DeFi.
Adresowalny rozmiar rynku DeFi
Wolumen transakcji. Sieć Ethereum przetwarza ponad 1,3 miliona transakcji każdego dnia w 2021 roku, w tym przekazy pieniężne, handel, pożyczki, pożyczki i różne inne rodzaje transakcji. To niewielka liczba w porównaniu z ponad 1 miliardem dziennych globalnych transakcji kartami kredytowymi i około 5,5 miliarda dziennych obrotów na NASDAQ. Przechwycenie 1% transakcji kartami kredytowymi w sieci Ethereum jest co najmniej 8-krotnością jej obecnego wolumenu.
Przychody z protokołu. Roczny przychód z protokołów we wszystkich protokołach DeFi szacuje się na 5 miliardów dolarów. To znowu ułamek w stosunku do 2,3 biliona dolarów światowych przychodów bankowości detalicznej; 2 biliony globalnych przychodów z płatności transgranicznych i 35 miliardów dolarów światowych przychodów z giełdy. Branża TradFi jest tak lukratywna, że zdobycie 1% udziału w rynku oznacza 10-krotność przychodów DeFi.
Kryptowaluty przyspieszają trend DeFi. Mimo że kraje takie jak Chiny nadal rozprawiają się z kryptowalutami, przyspieszy to tylko korzystanie z DeFi. Aktywni użytkownicy portfela Ethereum i rozszerzenia przeglądarki MetaMask osiągnęli 10-krotny wzrost do 10 milionów w sierpniu 2021 r. Chociaż jest to pozornie wysoka liczba, stanowi tylko 5% wskaźnik penetracji wśród 221 milionów globalnych użytkowników kryptowalut. To pokazuje, że ogólni użytkownicy krypto, przyzwyczajeni do bezproblemowych scentralizowanych usług, takich jak Robinhood, są ogromnym niewykorzystanym rynkiem dla DeFi i mogą zostać przechwyceni w miarę ulepszania interfejsu użytkownika/UX.
Związane z:Zakaz kryptowalut w Chinach: kup spadek czy powód do niepokoju?
DeFi ma zaledwie trzy lata z usługami, które stały się głównym nurtem społeczności kryptograficznej latem 2021 DeFi. Platformy pożyczkowe, takie jak Compound i Aave, wraz ze zdecentralizowanymi giełdami, takimi jak Uniswap i Curve, ugruntowały swoją pozycję jako wiodących na rynku protokołów z przewagą pierwszego gracza. Nie przyszło to łatwo. Założyciel Uniswap, Hayden Adams, napisał artykuł szczegółowo opisujący swoją podróż w kierunku premiery Uniswap V1 — jest to kulminacja wiary, przyjaźni, wsparcia i ciężkiej pracy podczas kryptowalutowej zimy. Społeczność konstruktorów DeFi stała się silniejsza w tym nowym cyklu, dzięki większej liczbie programistów z tradycyjnych start-upów i wielkich technologii dołączających do sceny blockchain i DeFi, a to może tylko oznaczać, że mamy więcej zasobów niż kiedykolwiek, aby rozwijać przestrzeń i technologię.
4 lutego 2004 r. narodził się projekt pokoju w akademiku, który stał się firmą o wartości 1 biliona dolarów z 3 miliardami użytkowników w 2021 r. – nazywa się Facebook lub Meta po rebrandingu. DeFi dopiero się zaczęło, a dzięki zasobom i talentom napływającym teraz w kosmos, 100-krotny wzrost w ciągu najbliższych 5 lat nie jest marzeniem, jest nieunikniony.
Ten artykuł nie zawiera porad inwestycyjnych ani rekomendacji. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, a czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania podczas podejmowania decyzji.
Poglądy, przemyślenia i opinie wyrażone tutaj są wyłączną własnością autora i niekoniecznie odzwierciedlają lub reprezentują poglądy i opinie Cointelegraph.
