Gedecentraliseerde financiering (DeFi) is een natuurlijk product dat mogelijk wordt gemaakt door blockchain-technologie en heeft de juiste infrastructuur om de technologie naar een groter speelveld te stuwen. De ruimte is met grote sprongen gegroeid sinds het Ethereum-netwerk in juli 2015 live ging, waarbij Ethereum-netwerktransacties momenteel met 33x groeien tot 1,2 miljoen per dag, en blockchain-transacties zouden miljoenen per dag overschrijden als andere ketens werden opgenomen.
De meeste van deze transacties waren afkomstig van de DeFi-services zoals Uniswap, die elke dag meer dan $ 1 miljard swaps mogelijk maakt, evenals uitleen- en uitleenprotocollen zoals Aave, Compound en BondAppetit, met een marktomvang van tientallen miljarden. Hoewel dit volgens elke maatstaf grote aantallen zijn, is het slechts een decimaalteken van de traditionele financiële sector (TradFi) van een biljoen dollar.
Onze beste handelsrobots
DeFi krabt alleen maar aan de oppervlakte van de TradFi-services
Het traditionele financiële systeem maakt de uitwisseling van goederen en diensten mogelijk, waaronder de aandelenmarkt, de schuldmarkt, de derivatenmarkt, de goederenmarkt, de betaling, enz. Dit wordt mogelijk gemaakt door dienstverleners — banken, verzekeringsmaatschappijen, effectenbeurzen, financiële tussenpersonen, bewaarders, enz. - die biljoenen dollars aan vergoedingen innen van de geleverde diensten.
Mainstream DeFi-services omvatten momenteel uitlenen, lenen, gedecentraliseerde handel en opbrengstaggregatie - een relatief korte lijst in vergelijking met de brede financiële diensten die in TradFi worden aangeboden. Dit zal niet de status-quo blijven, aangezien de DeFi-ontwikkelaars actief bezig zijn met het verkennen en bouwen van meer diensten voor het ecosysteem. Protocollen die de juiste product-/marktpassing vinden, zullen explosief groeien, bijvoorbeeld de recente opkomst van dYdX.
De TradFi-markt van biljoenen dollars is rijp voor ontwrichting
Consumenten bankieren. De wereldwijde inkomsten uit retailbankieren worden geschat op $ 2,3 biljoen, verdeeld over meerdere producten voor consumentenfinanciering, waaronder leningen/leningen, hypotheekproducten, betalingen, enz. In het bijzonder brengen betalingen en transacties van consumenten wereldwijd meer dan $ 500 miljard aan jaarlijkse inkomsten op voor banken en kan worden afgetapt met een wrijvingsloos UI, een wereldwijde stablecoin en brede acceptatiepunten - de ambitie van Facebook's Diem vóór de terugdringing van de regelgeving.
Kapitaalmarkt. De kapitalisatie van de wereldwijde aandelenmarkt wordt geschat op meer dan $ 100 biljoen, vergeleken met slechts meer dan $ 243 miljard totale waarde vergrendeld (TVL) in gedecentraliseerde financiering. Beveiligingstokens zijn een onvermijdelijke trend die regelgevers uiteindelijk zullen moeten goedkeuren en opstellen van het regelgevingskader, en gecentraliseerde en gedecentraliseerde uitwisselingen die voldoen aan de know-your-customer (KYC)-vereiste kunnen gebruikmaken van deze triljoen-dollar aandelenmarkt in TradFi.
Verzekering. De wereldwijde verzekeringssector is een andere TradFi-industrie van een biljoen dollar die kan worden geperfectioneerd met slimme contracttechnologie. Ongeveer een derde van de wereldwijde verzekeringspremie wordt toegewezen aan administratie- en commissiekosten, wat in wezen de consument tekort doet. Slimme contracten maken de goedkope, snelle en nauwkeurige implementatie van de verzekeringsprocessen mogelijk, van acceptatie tot claims, en zullen een lucratieve bron van inkomsten zijn voor de DeFi-industrie.
De adresseerbare marktomvang van DeFi
Transactievolume. Het Ethereum-netwerk verwerkt in 2021 dagelijks meer dan 1,3 miljoen transacties, waaronder overmakingen, handel, uitlenen, lenen en verschillende andere soorten transacties. Dit is een klein aantal in vergelijking met meer dan 1 miljard dagelijkse wereldwijde creditcardtransacties en het dagelijkse handelsvolume van ongeveer 5,5 miljard op NASDAQ. Het vastleggen van 1% van de creditcardtransacties in de Ethereum-keten is minstens 8x zo groot als het huidige volume.
Protocol inkomsten. De jaarlijkse protocolomzet in alle DeFi-protocollen wordt geschat op $ 5 miljard. Dit is opnieuw een fractie ten opzichte van de $ 2,3 biljoen wereldwijde inkomsten uit retailbankieren; $ 2 biljoen wereldwijde inkomsten uit grensoverschrijdende betalingen en $ 35 miljard wereldwijde beursinkomsten. De TradFi-industrie is zo lucratief dat het veroveren van een marktaandeel van 1% betekent dat de DeFi-inkomsten vertienvoudigd worden.
Crypto-hardhandig optreden versnelt DeFi-trend. Ook al blijven landen als China hard optreden tegen crypto, het zal het gebruik van DeFi alleen maar versnellen. Actieve Ethereum-portemonnee en browserextensie MetaMask-gebruikers hebben 10x-ed tot 10 miljoen in augustus 2021. Hoewel dit een schijnbaar hoog aantal is, vertegenwoordigt het slechts een penetratiegraad van 5% onder de 221 miljoen crypto-gebruikers wereldwijd. Dit toont aan dat de algemene crypto-gebruikers, die gewend zijn aan wrijvingsloze gecentraliseerde diensten zoals Robinhood, een enorme onaangeboorde markt zijn voor DeFi en kunnen worden vastgelegd naarmate de UI/UX wordt verbeterd.
Verwant:China's crypto-verbod: koop de dip of reden tot bezorgdheid?
DeFi is pas drie jaar oud met diensten die in de DeFi-zomer van 2021 mainstream werden voor de cryptogemeenschap. Uitleenplatforms, zoals Compound en Aave, samen met gedecentraliseerde beurzen zoals Uniswap en Curve, versterkten hun positie als marktleidende protocollen met het first-mover-voordeel. Deze kwamen niet gemakkelijk. De oprichter van Uniswap, Hayden Adams, schreef een artikel waarin hij zijn reis naar de lancering van Uniswap V1 beschrijft - het is een hoogtepunt van geloof, vriendschap, steun en hard werken tijdens de crypto-winter. De DeFi-bouwersgemeenschap is sterker geworden in deze nieuwe cyclus met meer programmeurs van de traditionele startups en big tech die toetreden tot de blockchain- en DeFi-scene, en dit kan alleen maar betekenen dat we meer middelen dan ooit hebben om de ruimte en technologie te laten groeien.
Op 4 februari 2004 werd een slaapzaalproject geboren en werd het een bedrijf van $ 1 biljoen met 3 miljard gebruikers in 2021 - het heet Facebook, of Meta na rebranding. DeFi is net begonnen en met de middelen en het talent dat nu de ruimte binnenstroomt, is 100x groeien in de komende 5 jaar geen droom, het is onvermijdelijk.
Dit artikel bevat geen beleggingsadvies of -aanbevelingen. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, en lezers moeten hun eigen onderzoek doen bij het nemen van een beslissing.
De meningen, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn de enige van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van CoinTelegraph.
