Decentralizované finance (DeFi) jsou přirozeným produktem, který umožňuje technologie blockchain, a má správnou a připravenou infrastrukturu, která posouvá technologii na větší pole. Prostor se od uvedení sítě Ethereum do provozu v červenci 2015 mílovými kroky rozrostl, přičemž transakce sítě Ethereum v současnosti vzrostly 33x na 1,2 milionu za den a blockchainové transakce by přesáhly miliony za den, pokud by byly zahrnuty další řetězce.
Většina těchto transakcí pocházela ze služeb DeFi, jako je Uniswap, který umožňuje swapy přes 1 miliardu dolarů každý den, stejně jako protokoly půjčování a půjčování, jako jsou Aave, Compound a BondAppetit, s velikostí trhu v desítkách miliard. I když jsou to podle jakéhokoli standardu velká čísla, jde pouze o desetinnou čárku v odvětví tradičních financí (TradFi) za bilion dolarů.
Naši nejlepší obchodní roboti
DeFi pouze poškrábe povrch služeb TradFi
Tradiční finanční systém znamená umožnění výměny zboží a služeb, včetně burzy cenných papírů, trhu s dluhy, trhu s deriváty, trhu s komoditami, plateb atd. To usnadňují poskytovatelé služeb — banky, pojišťovny, burzy, finanční zprostředkovatelé, depozitáři, atd. — kteří za poskytované služby vybírají poplatky v bilionech dolarů.
Mezi hlavní služby DeFi v současnosti patří půjčování, půjčování, decentralizované obchodování a agregace výnosů – relativně krátký seznam ve srovnání s rozsáhlými finančními službami nabízenými v TradFi. To nezůstane status quo, protože vývojáři DeFi aktivně zkoumají a budují další služby pro ekosystém. Protokoly, které najdou správný produkt/trh, zaznamenají explozivní růst, např. nedávný vzestup dYdX.
Trh TradFi v bilionech dolarů je zralý na narušení
Spotřebitelské bankovnictví. Globální výnosy z retailového bankovnictví se odhadují na 2,3 bilionu USD napříč různými produkty spotřebitelského financování, včetně půjček/půjček, hypotečních produktů, plateb atd. Konkrétně spotřebitelské platby a transakce generují bankám po celém světě roční výnosy přes 500 miliard USD a lze je využít bez problémů. UI, globální stablecoin a široká akceptační místa – ambice Facebooku Diem před regulačním tlakem.
Kapitálový trh. Globální kapitálová tržní kapitalizace se odhaduje na více než 100 bilionů dolarů, ve srovnání s pouze více než 243 miliardami USD celkové uzamčené hodnoty (TVL) v decentralizovaných financích. Bezpečnostní tokeny jsou nevyhnutelným trendem, který regulační orgány nakonec budou muset schválit a vytvořit regulační rámec, a centralizované a decentralizované burzy, které dodržují požadavek know-your-customer (KYC), mohou vstoupit do tohoto bilionového akciového trhu v TradFi.
Pojištění. Globální pojišťovací průmysl je dalším odvětvím TradFi v hodnotě bilionů dolarů, které lze zdokonalit pomocí technologie chytrých smluv. Přibližně jedna třetina celosvětového pojistného je alokována na administrativní náklady a náklady na provize, což v zásadě znamená pro spotřebitele krátkou změnu. Chytré smlouvy umožňují levnou, rychlou a přesnou implementaci pojistných procesů od upisování až po pojistné události a budou lukrativním zdrojem příjmů pro odvětví DeFi.
Adresovatelná velikost trhu DeFi
Objem transakcí. Síť Ethereum zpracuje v roce 2021 každý den více než 1,3 milionu transakcí, které zahrnují převody, obchodování, půjčky, výpůjčky a různé další typy transakcí. To je nepatrné číslo ve srovnání s více než 1 miliardou denních globálních transakcí kreditními kartami a přibližně 5,5 miliardami denního objemu obchodů na NASDAQ. Zachycení 1 % transakcí kreditními kartami v řetězci Ethereum je minimálně 8x větší než jeho současný objem.
Protokolový příjem. Anualizované výnosy z protokolů ve všech protokolech DeFi se odhadují na 5 miliard USD. To je opět zlomek oproti 2,3 bilionu dolarů globálních příjmů z retailového bankovnictví; 2 biliony dolarů globální příjmy z přeshraničních plateb a 35 miliard dolarů globální tržby z burzy. Odvětví TradFi je tak lukrativní, že získání 1% podílu na trhu znamená 10x zvýšení příjmů DeFi.
Zásah proti kryptoměnám urychluje trend DeFi. I když země jako Čína nadále zasahují proti kryptoměnám, používání DeFi to jen urychlí. Uživatelé aktivní Ethereum peněženky a rozšíření prohlížeče MetaMask se v srpnu 2021 10x zlepšili na 10 milionů. I když je to zdánlivě vysoké číslo, představuje pouze 5% míru penetrace mezi 221 miliony globálních uživatelů kryptoměn. To ukazuje, že obecní uživatelé kryptoměn, kteří jsou zvyklí na bezproblémové centralizované služby, jako je Robinhood, jsou obrovským nevyužitým trhem pro DeFi a lze je zachytit, když se zlepší uživatelské rozhraní/UX.
Příbuzný:Čínský zákaz kryptoměn: Koupit dip nebo důvod k obavám?
DeFi je teprve tři roky starý se službami, které se staly hlavním proudem pro krypto komunitu v létě DeFi 2021. Půjčovací platformy, jako je Compound a Aave, spolu s decentralizovanými burzami, jako je Uniswap a Curve, upevnily svou pozici předních protokolů na trhu s výhodou prvního tahu. Tyto nepřišly snadno. Zakladatel Uniswap Hayden Adams napsal článek podrobně popisující svou cestu ke spuštění Uniswap V1 – je to vyvrcholení víry, přátelství, podpory a tvrdé práce během kryptozimy. Komunita tvůrců DeFi v tomto novém cyklu posílila s více programátory z tradičních startupů a velkých technologií, které se připojily k blockchainové a DeFi scéně, a to může znamenat pouze to, že máme více zdrojů než kdy jindy na růst prostoru a technologií.
4. února 2004 se zrodil projekt kolejí a v roce 2021 se stal společností v hodnotě 1 bilionu dolarů se 3 miliardami uživatelů — po rebrandingu se nazývá Facebook nebo Meta. DeFi právě začala a se zdroji a talenty, které nyní proudí do vesmíru, není stonásobný růst v příštích 5 letech sen, je to nevyhnutelné.
Tento článek neobsahuje investiční rady ani doporučení. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko a čtenáři by měli při rozhodování provést vlastní průzkum.
Názory, myšlenky a názory zde vyjádřené jsou pouze autorem a nemusí nutně odrážet nebo nereprezentovat názory a názory společnosti Cointelegraph.
