Witamy w cotygodniowym biuletynie Cointelegraph Market. W tym tygodniu określimy trendy w sektorach wschodzących w krajobrazie kryptowalut, aby poszerzyć wiedzę o cyklach rynkowych i lepiej wyposażyć czytelników do korzystania z mikrocykli, które regularnie występują w większej strukturze rynku.
Sektor kryptowalut ma ugruntowaną reputację jako niestabilny i szybko zmieniający się, a cechy te były w pełni widoczne w maju, gdy szybki spadek ceny Bitcoin (BTC) z 60 000 USD do 33 000 USD doprowadził do masowego exodusu, który zniknął 1,2 biliona USD wartości z całkowitej kapitalizacji rynkowej.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Podczas gdy wiele osób w całym ekosystemie obwiniało za pogorszenie koniunktury takie rzeczy, jak negatywne tweety od wpływowych osób i potężnych postaci, takich jak Elon Musk, lub kolejne ogłoszenie, że rząd Chin zakazał Bitcoina, bardziej doświadczeni handlowcy i analitycy ostrzegali przed potencjalnym znaczne wycofanie na kilka tygodni przed wyprzedażą.
Szybki wzrost cen w 2021 r. wykazał niektóre z klasycznych oznak zachowania przypominającego bańkę, z dzwonkami alarmowymi o wykupieniu, podczas gdy kierowcy Ubera i sprzedawcy spożywczy byli zadowoleni, aby wyrazić swoją opinię na temat następnego dużego gracza.
Mając to na uwadze, wydaje się, że teraz jest to dobry czas na przegląd różnych etapów cyklu rynkowego, aby lepiej zrozumieć, przez co rynek przeszedł do tej pory i czego można się spodziewać w nadchodzących miesiącach i latach.
Cztery fazy cyklu rynkowego
Cztery podstawowe fazy cyklu rynkowego, które wszyscy handlowcy powinni znać, to faza akumulacji, faza narzutu, faza dystrybucji i faza przeceny.
Faza akumulacji ma miejsce po osiągnięciu dna przez rynek i charakteryzuje się tym, że innowatorzy i wcześni użytkownicy wykupują aktywa ze względu na jego długoterminowy potencjał przed jakimikolwiek znaczącymi ruchami cenowymi.
Ta faza była widoczna na rynku kryptowalut rozpoczynającym się około grudnia 2018 r., kiedy cena BTC spadła poniżej 3500 USD i przedłużyła się aż do października 2020 r., kiedy jego cena zaczęła znacząco rosnąć powyżej 12 000 USD.
Faza marży naprawdę zaczęła się nagrzewać w grudniu 2020 r. i przedłużyła się do stycznia 2021 r., ponieważ BTC i sektor zdecentralizowanych finansów (DeFi) przyciągały uwagę na całym świecie, a całkowita kapitalizacja rynkowa wzrosła do ponad 2,5 bln USD w maju, gdy dystrybucja faza zaczęła się inicjować.
Podczas faz dystrybucji sprzedawcy zaczynają dominować, a poprzednie bycze nastroje stają się mieszane, co prowadzi do zamknięcia cen w przedziale handlowym. Faza kończy się, gdy rynek zmieni kierunek.
Niektóre z typowych formacji wykresów widocznych w tym czasie, jak nakreśliła Investopedia, to podwójne i potrójne szczyty obok dobrze znanych formacji głowy i ramion, które były znakami ostrzegawczymi prezentowanymi przez BTC i obserwowanymi przez analityków technicznych przed tym najnowszym wyprzedać.
Podobnie jak w przypadku hossy z lat 2017-2018, cena BTC osiągnęła nowy rekord wszech czasów (ATH), a następnie zaczęła spadać, co spowodowało rotację funduszy z Bitcoina na rynek altcoinów, co dodatkowo napędzało całkowitą kapitalizację rynkową do rekordowego poziomu 2,53 biliona dolarów 12 maja.
Dla bystrego tradera kryptowalut ten wzór był znakiem, że zbliża się faza przeceny i że rozsądnie byłoby czerpać zyski, ponieważ BTC oscylował między 40 000 a 60 000 USD, a altcoiny wzrosły do wszechczasowych maksimów w ramach przygotowań do wyprzedaży - wyłącz i zgarnij żetony ze zniżką podczas następnego dna.
Ulokowanie środków w fazie akumulacji
Teraz, gdy rynek doświadczył znacznego spadku i nadal poszukuje ceny minimalnej, nadszedł kluczowy czas, aby monitorować ruchy cenowe, mając na uwadze poszukiwanie dobrych punktów wejścia do opłacalnych projektów.
Być może najbardziej znaną grafiką opisującą typowy cykl rynkowy jest „Psychologia cyklu rynkowego” Wall St. Wzór pojawił się na wszelkiego rodzaju rynkach, od akcji i towarów po kryptowaluty i nieruchomości.
Patrząc na wykres dla Bitcoina, widzimy podobną formację cenową, która rozpoczęła się pod koniec 2020 roku z możliwą fazą „niewiary” rozpoczynającą się w listopadzie. Wczesny wzrost w styczniu jest podobny do fazy „nadziei” na powyższym wykresie, po której nastąpił wielomiesięczny wzrost do euforycznego rekordu wszechczasów w kwietniu.
Następnie cena spadła z 64 000 USD do 47 000 USD, po czym wróciła do zakresu 53 000–60 000 USD, gdy zaczęło się samozadowolenie. Majowa wyprzedaż napędzała rynek przez fazy niepokoju, zaprzeczenia, paniki i kapitulacji oraz reakcję ekosystemu na Tweety Muska, w połączeniu z innymi siłami wywierającymi presję na rynek, wywołały znaczną ilość gniewu w społeczności.
Teraz pojawia się wyzwanie radzenia sobie z depresją znacznie niższej wartości portfela i próba określenia, czy rynek osiągnął dno, sygnalizując, że jest to dobry moment na ponowne rozdysponowanie środków, czy też najlepszą rzeczą, jaką można zrobić, jest usiąść z założonymi rękami i czekać na dalszy rozwój sytuacji.
Główne wzrosty cen w tym czasie są często postrzegane z niedowierzaniem jako rajd frajerów — cykl jest więc zakończony i wracamy na początek.
Czy to oznacza, że teraz jest dobry czas na gromadzenie tokenów ulubionych projektów?
Niestety nie ma gwarancji poprawnej odpowiedzi na to pytanie i każdy inwestor sam to ustali. Ponieważ wcześniej poszukiwane tokeny były teraz ze znacznymi rabatami w porównaniu z zaledwie jednym miesiącem temu, może to być dobry moment, aby rozpocząć uśrednianie kosztów w dolarach z powrotem do najlepszych długoterminowych wyborów w ramach przygotowań do następnego wyższego cyklu.
Cykle sektora kryptowalut
Przedstawiony tutaj typowy cykl można zastosować do rynku jako całości, jak również do poszczególnych tokenów lub sektorów tokenów.
Dobrym tego przykładem jest wzrost zdecentralizowanych finansów w ciągu ostatniego roku, który szturmem podbił rynek kryptowalut, na czele z pojawieniem się popularnych zdecentralizowanych giełd, takich jak Uniswap i platform pożyczkowych, takich jak Aave.
Jak widać na powyższym wykresie, sektor DeFi jako całość przeszedł własny cykl rynkowy, który zbiegł się z jego rosnącą popularnością i wykorzystaniem w całym ekosystemie.
Podobny wzorzec zaobserwowano we wzroście liczby niewymiennych tokenów (NFT) w 2021 r., ale czas był inny, podkreślając ideę, że sektory poruszają się razem i wskazując na możliwe korzyści wynikające z podejścia sektorowego do inwestowania w kryptowaluty.
Aby skorzystać z tych możliwości, handlowcy są czasami zmuszeni do przyjęcia przeciwnego podejścia. Faza akumulacji jest często naznaczona obniżonym sentymentem, ale najlepszy czas na sprzedaż to faza dystrybucji, kiedy sentyment jest najwyższy, a większość traderów idzie all-in z nadzieją na wielkie bogactwa.
Jeśli chodzi o obecną perspektywę rynkową, możliwe, że najlepszym sposobem działania jest przyjęcie podejścia „poczekamy i zobaczymy”, jednocześnie trzymając trochę suchego proszku na uboczu, aby skorzystać z wszelkich „błyskawicznych wyprzedaży”, które mogą pojawić się na naszej drodze. Cokolwiek wybierzesz, pamiętaj tylko, aby przeprowadzić własne badania i wdrożyć proces zarządzania ryzykiem, ponieważ historycznie niestabilny charakter rynku kryptowalut nie wykazuje oznak słabnięcia w najbliższym czasie.
Chcesz więcej informacji o cyklach rynkowych?
- Cena Bitcoina jest delikatna, ale dane w sieci wskazują na nową akumulację
- „Zdyskontowany” Bitcoin z większym prawdopodobieństwem osiągnie 100 000 USD niż 20 000 USD w 2021 r., mówi analityk Bloomberg
- 3 przekonujące oznaki, że niedźwiedzie Bitcoin przestały się sprzedawać
- Czy Ethereum jest w pułapce na byki? Podział sygnałów cenowych ETH w porównaniu z Bitcoinem
- Klasyczny wskaźnik techniczny przewiduje kolejny ogromny spadek ceny Bitcoina z celem o wartości 16 000 USD
Przedstawione tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph.com. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, powinieneś przeprowadzić własne badanie przed podjęciem decyzji.
Czytaj dalej Cointelegraph
