Willkommen beim wöchentlichen Newsletter von Cointelegraph Market. Diese Woche werden wir Trends in aufstrebenden Sektoren in der Kryptowährungslandschaft identifizieren, um Ihr Verständnis der Marktzyklen zu erweitern und die Leser besser auszustatten, um die Vorteile der Mikrozyklen zu nutzen, die in der größeren Marktstruktur regelmäßig vorkommen.
Der Kryptowährungssektor hat den Ruf, volatil und schnelllebig zu sein, und diese Eigenschaften waren im Mai vollständig sichtbar, als der schnelle Preisverfall von Bitcoin (BTC) von 60.000 USD auf 33.000 USD zu einem Massenexodus führte, der 1,2 Billionen USD vernichtete im Wert von der gesamten Marktkapitalisierung.
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Während viele im gesamten Ökosystem die Schuld für den Abschwung auf Dinge wie negative Tweets von Influencern und einflussreichen Persönlichkeiten wie Elon Musk oder eine weitere Ankündigung, dass die Regierung Chinas Bitcoin verboten hat, verantwortlich gemacht haben, warnten erfahrenere Händler und Analysten vor dem Potenzial für a deutlicher Rückzug für mehrere Wochen vor dem Ausverkauf
Der rasante Preisanstieg im Jahr 2021 zeigte einige der klassischen Anzeichen für blasenähnliches Verhalten, wobei überkaufte Alarmglocken läuteten, während Uber-Fahrer und Lebensmittelangestellte sich freuten, ihre Meinung zum nächsten großen Mover zu sagen.
Vor diesem Hintergrund scheint jetzt ein guter Zeitpunkt zu sein, die verschiedenen Phasen eines Marktzyklus zu überprüfen, um ein besseres Verständnis dafür zu bekommen, was der Markt bisher durchgemacht hat und was möglicherweise in den kommenden Monaten und Jahren erwartet werden kann.
Vier Phasen eines Marktzyklus
Die vier Grundphasen eines Marktzyklus, über die alle Trader ein grundlegendes Verständnis haben sollten, sind die Akkumulationsphase, die Aufschlagsphase, die Verteilungsphase und die Abschlagsphase.
Die Akkumulationsphase findet statt, nachdem ein Markt die Talsohle erreicht hat und ist dadurch gekennzeichnet, dass die Innovatoren und Early Adopters den Vermögenswert wegen seines langfristigen Potenzials kaufen, bevor es zu signifikanten Preisbewegungen kommt.
Diese Phase wurde auf dem Kryptowährungsmarkt ab etwa Dezember 2018 beobachtet, als der Preis von BTC unter 3.500 USD fiel und sich bis Oktober 2020 erstreckte, als der Preis deutlich über 12.000 USD stieg.
Die Aufschlagsphase begann sich im Dezember 2020 wirklich zu erhitzen und erstreckte sich bis Januar 2021, als BTC und der Sektor der dezentralisierten Finanzen (DeFi) weltweite Aufmerksamkeit erregten, wobei die Gesamtmarktkapitalisierung im Mai als Ausschüttung auf einen Höchststand von über 2,5 Billionen US-Dollar kletterte Phase begann zu beginnen.
Während der Verteilungsphasen beginnen Verkäufer zu dominieren und die zuvor bullische Stimmung wird gemischt, was dazu führt, dass die Preise in einer Handelsspanne festgehalten werden. Die Phase endet, wenn der Markt die Richtung umkehrt.
Einige der typischen Chartmuster, die während dieser Zeit beobachtet wurden, wie von Investopedia skizziert, sind Doppel- und Dreifachhochs neben bekannten Kopf-Schulter-Mustern, die die von BTC präsentierten Warnsignale waren und von technischen Analysten vor diesem jüngsten gesehen wurden Ausverkauf.
Ähnlich wie beim Bullenmarkt 2017–2018 erreichte der Preis von BTC ein neues Allzeithoch (ATH) und begann dann abzusteigen, was dazu führte, dass Gelder von Bitcoin in den Altcoin-Markt wechselten, was die gesamte Marktkapitalisierung weiter ankurbelte Mai auf ein Rekordhoch von 2,53 Billionen US-Dollar.
Für den scharfsinnigen Krypto-Händler war dieses Muster ein Zeichen dafür, dass sich eine Abschlagsphase näherte und es ratsam wäre, Gewinne mitzunehmen, da BTC zwischen 40.000 und 60.000 US-Dollar schwankte und Altcoins auf Allzeithochs kletterten, um den Verkauf zu überwinden -off und schöpfen Sie Token mit einem Rabatt während des nächsten Tiefs.
Mittel in der Akkumulationsphase einsetzen
Jetzt, da der Markt einen erheblichen Rückzug erlebt hat und weiterhin nach einer Preisuntergrenze sucht, ist es ein entscheidender Zeitpunkt, um die Preisbewegungen zu überwachen, um nach guten Einstiegspunkten in tragfähige Projekte zu suchen.
Die vielleicht bekannteste Grafik, die den typischen Marktzyklus beschreibt, ist Wall St. Cheat Sheets „Psychology of a Market Cycle“. Das Muster ist auf Märkten aller Art aufgetaucht, von Aktien und Rohstoffen bis hin zu Kryptowährungen und Immobilien.
Wenn wir uns den Chart für Bitcoin ansehen, können wir ein ähnliches Preismuster erkennen, das Ende 2020 mit einer möglichen „Unglauben“-Phase ab November begann. Der frühe Anlauf im Januar ähnelt äußerlich der „Hoffnungsphase“ auf obigem Chart, gefolgt von einem mehrmonatigen Anlauf auf ein euphorisches Allzeithoch im April.
Der Preis fiel dann von 64.000 $ auf 47.000 $, bevor er sich wieder in den Bereich von 53.000 bis 60.000 $ erholte, als die Selbstzufriedenheit einsetzte. Der Ausverkauf im Mai trieb den Markt durch die Phasen der Angst, Verleugnung, Panik und Kapitulation und die Reaktion des Ökosystems auf Musks Tweets lösten neben anderen Kräften, die den Markt nach unten drückten, eine erhebliche Wut in der Community aus.
Jetzt kommt die Herausforderung, mit der Depression eines deutlich niedrigeren Portfoliowerts umzugehen und zu versuchen zu entscheiden, ob der Markt die Talsohle erreicht hat, was signalisiert, dass es ein guter Zeitpunkt ist, Mittel umzuschichten, oder ob man am besten auf ihren Händen sitzen bleibt und warten auf weitere Entwicklungen.
Große Kursrallyes in dieser Zeit werden oft mit Unglauben als Saugerrallye angesehen – damit ist der Zyklus abgeschlossen und wir stehen wieder am Anfang.
Bedeutet das, dass jetzt ein guter Zeitpunkt ist, um die Token Ihrer Lieblingsprojekte zu sammeln?
Leider gibt es auf diese Frage keine garantiert richtige Antwort, und jeder Anleger muss dies selbst bestimmen. Da zuvor gefragte Token jetzt im Vergleich zu noch vor einem Monat erheblich reduziert sind, könnte dies ein guter Zeitpunkt sein, um in Vorbereitung auf den nächsten höheren Zyklus wieder zu den wichtigsten langfristigen Optionen zurückzukehren.
Zyklen des Kryptowährungssektors
Der hier vorgestellte typische Zyklus lässt sich sowohl auf den Markt insgesamt als auch auf einzelne Token oder Token-Sektoren anwenden.
Ein gutes Beispiel dafür ist der Aufstieg der dezentralisierten Finanzierung im vergangenen Jahr, der den Kryptowährungsmarkt im Sturm eroberte, angeführt durch das Aufkommen beliebter dezentraler Börsen wie Uniswap und Kreditplattformen wie Aave.
Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, durchlief der DeFi-Sektor als Ganzes sein eigenes Marktzyklusmuster, das mit seiner steigenden Popularität und Verwendung im gesamten Ökosystem zusammenfiel.
Ein ähnliches Muster wurde beim Anstieg von nicht fungiblen Token (NFTs) im Jahr 2021 beobachtet, aber der Zeitpunkt war anders, was die Idee hervorhob, dass Sektoren zusammenrücken und auf die möglichen Vorteile eines sektorbasierten Ansatzes für Investitionen in Kryptowährungen hindeuteten.
Um diese Chancen zu nutzen, sind Trader manchmal gezwungen, einen konträren Ansatz zu verfolgen. Die Akkumulationsphase ist oft durch eine verminderte Stimmung gekennzeichnet, aber der beste Zeitpunkt zum Verkauf ist während der Verteilungsphase, wenn die Stimmung am höchsten ist und die Mehrheit der Händler mit der Hoffnung auf großen Reichtum All-In geht.
Was die aktuellen Marktaussichten angeht, ist es möglich, dass die beste Vorgehensweise darin besteht, abzuwarten und gleichzeitig etwas Trockenpulver an der Seitenlinie zu lassen, um von etwaigen „Flash-Verkäufen“ zu profitieren, die uns in den Weg kommen. Was auch immer Sie wählen, denken Sie einfach daran, Ihre eigenen Recherchen durchzuführen und einen Risikomanagementprozess einzurichten, da die historisch volatile Natur des Kryptowährungsmarktes keine Anzeichen für ein baldiges Abklingen zeigt.
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Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Untersuchungen durchführen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.
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