Vítejte v týdenním zpravodaji společnosti Cointelegraph Market. Tento týden identifikujeme trendy rozvíjejícího se sektoru napříč prostředí kryptoměny, abychom rozšířili vaše chápání tržních cyklů a lépe vybavili čtenáře, aby využili mikrocykly, které se ve větší tržní struktuře běžně vyskytují.
Sektor kryptoměn má zavedenou pověst volatilního a rychlého pohybu a tyto charakteristiky se v květnu plně projevily, protože rychlý pokles ceny bitcoinů (BTC) z 60 000 na 33 000 $ vedl k masovému exodu, který vymazal 1,2 bilionu $ v hodnotě z celkové tržní kapitalizace.
Naši nejlepší obchodní roboti
Zatímco mnozí v celém ekosystému kladou vinu na útlum věcí, jako jsou negativní tweety od vlivných osobností a mocných osobností, jako je Elon Musk, nebo ještě další oznámení, že čínská vláda zakázala bitcoiny, zkušenější obchodníci a analytici varovali před potenciálem výrazné zpětné získání po dobu několika týdnů před výprodejem.
Rychlý růst cen v roce 2021 ukázal některé z klasických známek chování podobného bublinám, kdy zazněly poplašné zvony překoupené, zatímco řidiči Uber a úředníci s potravinami byli potěšeni, když nabídli svůj názor na to, jaký bude další velký tahač.
S tím se zdá, že nyní je vhodná doba na přezkoumání různých fází tržního cyklu, abychom pomohli lépe porozumět tomu, čím trh doposud prošel a co lze potenciálně očekávat v následujících měsících a letech.
Čtyři fáze tržního cyklu
Čtyři základní fáze tržního cyklu, o kterých by všichni obchodníci měli mít základní znalosti, jsou fáze akumulace, fáze přirážky, fáze distribuce a fáze přirážky.
Fáze akumulace probíhá poté, co trh dosáhl dna, a vyznačuje se tím, že inovátoři a ti, kteří si ho brzy osvojili, odkoupí aktivum za účelem jeho dlouhodobého potenciálu, než dojde k výraznému pohybu cen.
Tato fáze byla vidět na trhu kryptoměn počínaje kolem prosince 2018, kdy cena BTC klesla pod 3 500 $ a trvala až do října 2020, kdy její cena začala významně stoupat nad 12 000 $.
Fáze přirážky se skutečně začala zahřívat v prosinci 2020 a pokračovala do ledna 2021, protože BTC a sektor decentralizovaného financování (DeFi) přitahovaly celosvětovou pozornost, přičemž celková tržní kapitalizace se v květnu vyšplhala na vysoko nad 2,5 bilionu dolarů fáze začala.
Během distribučních fází začínají dominovat prodejci a dříve býčí sentiment se mění, což vede k tomu, že ceny se dostanou do obchodního rozsahu. Fáze končí, když trh obrátí směr.
Některé z typických vzorů grafů zaznamenaných během této doby, jak je načrtla Investopedia, jsou dvojité a trojité vrcholy vedle známých vzorů hlavy a ramen, což byly varovné signály prezentované BTC a viděné technickými analytiky před tímto nejnovějším rozprodat.
Podobně jako býčí trh 2017–2018 dosáhla cena BTC nového historického maxima (ATH) a poté začala klesat, což mělo za následek rotaci fondů z bitcoinů na trh altcoinů, což dále pohánělo celkovou tržní kapitalizaci na rekordní maximum 2,53 bilionu dolarů 12. května.
Pro bystrého obchodníka s kryptoměnami byl tento vzorec znamením, že se blíží fáze snižování a že by bylo moudré brát zisky, protože BTC kolísal mezi 40 000 a 60 000 USD a altcoiny se zvýšily na historická maxima v rámci přípravy na prodej -off a nabrat žetony se slevou během dalšího dna.
Nasazení prostředků ve fázi akumulace
Nyní, když trh zaznamenal výrazný útlum a pokračuje v hledání cenové hranice, je zásadní čas sledovat cenové pohyby s ohledem na hledání dobrých vstupních bodů do životaschopných projektů.
Snad nejznámější grafikou popisující typický tržní cyklus je „Psychologie tržního cyklu“ Wall St. Cheat Sheet. Tento model se objevil na trzích všech typů, od akcií a komodit až po kryptoměny a nemovitosti.
Při pohledu na graf pro bitcoiny vidíme podobný cenový model, který začal koncem roku 2020 s možnou fází „nedůvěry“ od listopadu. Počáteční lednový náběh v lednu má podobný vzhled jako fáze „naděje“ na výše uvedeném grafu a po něm následoval víceměsíční náběh na euforické historické maximum v dubnu.
Cena se poté snížila ze 64 000 na 47 000 USD a poté se vrátila zpět k rozmezí 53 000–60 000 USD, když se začala projevovat spokojenost. Květnový výprodej poháněl trh prostřednictvím fází úzkosti, popření, paniky a kapitulace a reakce ekosystému na Muskovy tweety, kromě dalších sil vyvíjejících tlak na trh, vyvolaly v komunitě značné množství hněvu.
Nyní přichází výzva vypořádat se s poklesem výrazně nižší hodnoty portfolia a pokusit se rozhodnout, zda trh dosáhl dna, což signalizuje, že je vhodná doba na opětovné nasazení fondů, nebo jestli nejlepší věcí, kterou můžete udělat, je sedět na jejich rukou a počkat na další vývoj.
Hlavní cenová shromáždění během této doby jsou často považována za nedůvěru jako přísavka - cyklus je tedy dokončen a my jsme zpět na začátku.
Znamená to tedy, že nyní je vhodná doba na hromadění žetonů vašich oblíbených projektů?
Bohužel neexistuje zaručená správná odpověď na tuto otázku a každý investor si ji může určit sám. S dříve požadovanými tokeny, které jsou nyní s výraznými slevami ve srovnání s pouhým měsícem, by to mohl být vhodný čas na zahájení průměrných dolarových nákladů zpět k nejlepším dlouhodobým možnostem v rámci přípravy na další cyklus vyšší.
Cykly sektoru kryptoměn
Zde prezentovaný typický cyklus lze aplikovat na trh jako celek i na jednotlivé tokeny nebo sektory tokenů.
Dobrým příkladem toho je nárůst decentralizovaného financování za poslední rok, který vzal trh s kryptoměnou útokem, vedený vznikem populárních decentralizovaných burz jako Uniswap a půjčovacích platforem jako Aave.
Jak je vidět v grafu výše, sektor DeFi jako celek prošel svým vlastním vzorem tržního cyklu, který se shodoval s jeho rostoucí popularitou a používáním v celém ekosystému.
Podobný vzorec byl patrný ve vzestupu nefungovatelných tokenů (NFT) v roce 2021, ale načasování bylo jiné, což zdůraznilo myšlenku, že sektory se pohybují společně, a naznačuje možné výhody odvětvového přístupu k investování do kryptoměn.
Za účelem využití těchto příležitostí jsou obchodníci občas nuceni zaujmout protichůdný přístup. Fáze akumulace je často poznamenána sníženým sentimentem, ale nejlepší čas na prodej je během distribuční fáze, kdy je sentiment na nejvyšší úrovni a většina obchodníků jde all-in s nadějí na velké bohatství.
Pokud jde o současný výhled na trh, je možné, že nejlepším postupem je přijetí přístupu „počkejte a uvidíte“, přičemž si ponechejte trochu suchého prášku na okraji, abyste využili jakýkoli „bleskový prodej“, který se nám může dostat do cesty. Ať už si vyberete cokoli, nezapomeňte si udělat vlastní průzkum a zavést proces řízení rizik, protože historicky nestálá povaha trhu s kryptoměnami v nejbližší době nevykazuje žádné známky úbytku.
Chcete více informací o tržních cyklech?
- Cena bitcoinů je křehká, ale on-chain data ukazují na novou akumulaci
- „Diskontovaný“ bitcoin s větší pravděpodobností v roce 2021 dosáhne 100 000 USD než 20 000 USD, říká analytik agentury Bloomberg
- 3 přesvědčivá znamení, že bitcoinoví medvědi přestali prodávat
- Je Ethereum v býčí pasti? Cenové signály ETH v rozporu s bitcoiny
- Klasický technický indikátor předpokládá další masivní pokles cen bitcoinů s cílem 16 000 $
Názory a názory zde vyjádřené jsou výhradně názory autora a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph.com. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko, měli byste při rozhodování provést vlastní průzkum.
Pokračujte ve čtení na Cointelegraph
