Chiny ponownie zakazują Bitcoina (BTC).
Nie, nie cofamy się w czasie. 24 września Ludowy Bank Chin (PBoC) opublikował nowy zestaw środków promujących koordynację między departamentami w zakresie rozprawiania się z działalnością kryptograficzną. Środki mające na celu „odcięcie kanałów płatności, pozbycie się odpowiednich stron internetowych i aplikacji mobilnych zgodnie z prawem”.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Większość inwestorów mogła przegapić miesięczny termin wygaśnięcia opcji o wartości 3 miliardów BTC i 1,5 miliarda dolarów Ether (ETH), który miał miejsce niecałą godzinę przed pojawieniem się wiadomości o zakazie kryptowalut. Według „Molly”, byłego współpracownika magazynu Bitcoin, uwagi z Chin zostały pierwotnie opublikowane 3 września.
Jeśli jednak jakiś podmiot chciałby zyskać na ujemnej huśtawce cen, opublikowanie wiadomości przed wygaśnięciem o 8:00 UTC w piątek miałoby więcej sensu. Na przykład, ochronna opcja sprzedaży 42 000 USD stała się bezwartościowa, ponieważ cena wygaśnięcia Deribitu wyniosła 44 873 USD. Ten posiadacz opcji miał prawo do sprzedaży Bitcoina za 42 000 USD, ale nie ma to żadnej wartości, jeśli wygaśnięcie BTC nastąpi powyżej tego poziomu.
Dla teoretyków spiskowych wygaśnięcie kontraktów futures na Bitcoin w Chicago Mercantile Exchange (CME) to średnia cena między 14:00 a 15:00 czasu UTC. W konsekwencji potencjalne 340 mln USD otwartych odsetek ustabilizowało się blisko poziomu 42 150 USD. Na rynkach terminowych kupujący (długie) i sprzedający (krótkie) są zawsze do siebie dopasowani, przez co praktycznie niemożliwe jest odgadnięcie, która strona ma większą siłę ognia.
Pomimo ujemnego wahania cen o 4000 USD, łączne likwidacje na lewarowanych długich kontraktach terminowych wyniosły mniej niż 120 mln USD. Te dane powinny być bardzo niepokojące dla niedźwiedzi, ponieważ sygnalizują, że byki nie są zbyt pewne siebie i nie stosują ekstremalnej dźwigni.
Profesjonalni traderzy wykazali pewne wątpliwości, ale pozostali neutralni
Aby przeanalizować, jak byczy lub niedźwiedzi są profesjonalni handlowcy, należy monitorować premię za kontrakty terminowe – znaną również jako „stopa bazowa”.
Wskaźnik mierzy różnicę między długoterminowymi kontraktami terminowymi a bieżącymi poziomami rynku kasowego. Na zdrowych rynkach oczekuje się rocznej premii od 5% do 15%, co jest sytuacją znaną jako contango.
Ta luka cenowa jest spowodowana przez sprzedawców, którzy żądają więcej pieniędzy, aby dłużej wstrzymać rozliczenie, a czerwony alert pojawia się, gdy ten wskaźnik zanika lub staje się ujemny, znany jako „cofnięcie”.
Zwróć uwagę, jak gwałtowny spadek spowodowany spadkiem o 9% w dniu 24 września spowodował, że roczna premia za kontrakty terminowe osiągnęła najniższy poziom od dwóch miesięcy. Obecny wskaźnik 6% znajduje się na dole „neutralnego” zakresu, kończąc umiarkowany okres zwyżkowy, który trwał do 19 września.
Aby potwierdzić, czy ruch ten był specyficzny dla tego instrumentu, należy również przeanalizować rynki opcji.
Rynki opcji potwierdzają, że traderzy wchodzą w strefę „strachu”
Pochylenie delta 25% porównuje podobne opcje kupna (kupna) i sprzedaży (sprzedaży). Miernik będzie dodatni, gdy „strach” będzie dominował, ponieważ premia za ochronne opcje sprzedaży jest wyższa niż w przypadku podobnych opcji kupna obarczonych ryzykiem.
Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy animatorzy rynku są uparty, powodując przesunięcie wskaźnika skosu delta 25% do obszaru ujemnego. Odczyty między ujemnymi 8% a dodatnimi 8% są zwykle uważane za neutralne.
Pochylenie delta 25% utrzymywało się w strefie neutralnej od 24 lipca, ale 22 września wzrosło do 10%, sygnalizując „strach” przed traderami opcji. Po krótkim reteście neutralnego poziomu 8%, dzisiejsza akcja cenowa Bitcoina spowodowała, że wskaźnik wzrósł powyżej 11%. Po raz kolejny poziom ostatnio widziany dwa miesiące temu i bardzo podobny do rynków kontraktów terminowych BTC.
Chociaż z rynku instrumentów pochodnych Bitcoin nie pojawiły się żadne niedźwiedzie oznaki, dzisiejszy spadek poniżej 41 000 USD oznaczonych profesjonalnych traderów przechodzi w tryb „strachu”. W rezultacie inwestorzy kontraktów futures niechętnie otwierają długie pozycje dźwigni, podczas gdy rynki opcji wykazują premię za ochronne opcje sprzedaży.
O ile Bitcoin nie pokaże siły w weekend, niedźwiedzie mogą skorzystać na obecnej panice inwestorów.
Wyrażone tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądamiautor i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph. Każda inwestycja i ruch handlowy wiąże się z ryzykiem. Podejmując decyzję, powinieneś przeprowadzić własne badania.
Przeczytaj więcej o Cointelegraph
