China verbiedt Bitcoin (BTC) opnieuw.
Nee, we reizen niet terug in de tijd. Op 24 september publiceerde de People's Bank of China (PBoC) een nieuwe reeks maatregelen om interdepartementale coördinatie te bevorderen bij het hardhandig aanpakken van crypto-activiteit. De maatregelen zijn bedoeld om "betaalkanalen af te sluiten, relevante websites en mobiele applicaties af te stoten in overeenstemming met de wet."
Onze beste handelsrobots
De meeste beleggers hebben de maandelijkse opties van $ 3 miljard BTC en $ 1,5 miljard Ether (ETH) gemist die plaatsvonden minder dan een uur voordat het nieuws over het cryptoverbod naar buiten kwam. Volgens "Molly", een voormalige Bitcoin Magazine-bijdrager, werden de opmerkingen uit China oorspronkelijk op 3 september geplaatst.
Als een entiteit echter zou willen profiteren van de negatieve prijsschommeling, zou het verstandiger zijn geweest om het nieuws vóór de expiratie op vrijdag om 8:00 uur UTC bekend te maken. De beschermende putoptie van $ 42.000 werd bijvoorbeeld waardeloos omdat de vervalprijs van Deribit $ 44.873 was. Die optiehouder had het recht om Bitcoin te verkopen voor $ 42.000, maar dat heeft geen waarde als de BTC-vervaldag boven dat niveau plaatsvindt.
Voor de complottheoretici die er zijn, is de vervaldatum van de Bitcoin-futures van Chicago Mercantile Exchange (CME) de gemiddelde prijs tussen 14.00 uur en 15.00 uur UTC. Dientengevolge werd de potentiële openstaande rente van $ 340 miljoen verrekend in de buurt van het niveau van $ 42.150. In de futures-markten worden kopers (longs) en verkopers (shorts) te allen tijde gematcht, waardoor het vrijwel onmogelijk is om te raden welke kant meer vuurkracht heeft.
Ondanks de negatieve prijsschommeling van $ 4.000 bedroegen de totale liquidaties op lange termijncontracten met hefboomwerking minder dan $ 120 miljoen. Deze gegevens zouden zeer zorgwekkend moeten zijn voor beren, omdat het aangeeft dat stieren niet overmoedig zijn en dat ze geen extreme hefboomwerking gebruiken.
Pro-traders toonden enige twijfel, maar bleven neutraal
Om te analyseren hoe bullish of bearish professionele handelaren zijn, moet men de futurespremie in de gaten houden - ook wel bekend als 'basisrente'.
De indicator meet het verschil tussen termijncontracten met een langere looptijd en de huidige spotmarktniveaus. In gezonde markten wordt een jaarlijkse premie van 5% tot 15% verwacht, een situatie die contango wordt genoemd.
Deze prijskloof wordt veroorzaakt doordat verkopers meer geld eisen om de afwikkeling langer achter te houden, en er verschijnt een rode waarschuwing wanneer deze indicator vervaagt of negatief wordt, ook wel 'backwardation' genoemd.
Merk op hoe de scherpe daling veroorzaakt door de negatieve beweging van 9% op 24 september ervoor zorgde dat de geannualiseerde futurespremie het laagste niveau in twee maanden bereikte. De huidige indicator van 6% bevindt zich aan de onderkant van het “neutrale” bereik, waarmee een einde kwam aan een gematigde bullish periode die duurde tot 19 september.
Om te bevestigen of deze beweging specifiek was voor dat instrument, moet men ook optiemarkten analyseren.
Optiemarkten bevestigen dat handelaren de 'angst'-zone betreden
De 25% delta scheefheid vergelijkt vergelijkbare call (koop) en put (verkoop) opties. De statistiek zal positief worden wanneer "angst" heerst, aangezien de beschermende premie voor putopties hoger is dan vergelijkbare risico-callopties.
Het tegenovergestelde geldt wanneer market makers bullish zijn, waardoor de 25% delta-skew-indicator naar het negatieve gebied verschuift. Metingen tussen 8% negatief en 8% positief worden doorgaans als neutraal beschouwd.
De 25% delta scheefheid varieerde sinds 24 juli in de neutrale zone, maar piekte tot 10% op 22 september, wat duidt op "angst" van optiehandelaren. Na een korte hertest van het neutrale niveau van 8%, heeft de huidige Bitcoin-prijsactie ervoor gezorgd dat de indicator boven 11% is gestegen. Nogmaals, een niveau dat twee maanden geleden voor het laatst werd gezien, en zeer vergelijkbaar met BTC-futuresmarkten.
Hoewel er geen bearish signalen uit de Bitcoin-derivatenmarkt kwamen, gaat de dip van vandaag onder de $ 41.000 gemarkeerde professionele handelaren om naar de "angst" -modus. Het resultaat hiervan is dat handelaren in futurescontracten terughoudend zijn met het openen van longposities met hefboomwerking, terwijl optiemarkten een premie laten zien voor beschermende putopties.
Tenzij Bitcoin tijdens het weekend kracht toont, kunnen beren profiteren van de huidige paniek van beleggers.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder over CoinTelegraph
