Terwijl belangrijke figuren van de centrale bank in het Westen, zoals Jerome Powell en Christine Lagarde, lijken uit te stellen wat betreft de digitale valuta van de centrale bank, blijft China aanzienlijke vooruitgang boeken.
China's digitale valuta elektronische betalingsproject, of DCEP, ondersteund door de centrale bank van het land, blijft een aanzienlijke deelname van de particuliere sector aantrekken. Van techreuzen tot e-commerceconglomeraten, veel van de grote bedrijven uit de particuliere sector spelen een cruciale rol in de zoektocht naar de digitale yuan.
Onze beste handelsrobots
DCEP-tests blijven zich ook uitbreiden, met proefritten via loterijen die in verschillende steden plaatsvinden. Banken zoals de Agricultural Bank en de Industrial Commercial Bank hebben een leidende rol gespeeld in deze DCEP-pilotprotocollen door gebruikersportefeuilles voor consumenten te creëren.
Tencent en Ant Group zijn belangrijke spelers op het gebied van digitale yuan
Te midden van de vele DCEP-pilots in China veroorzaakten de afwezigheid van Ant Group en Tencent, exploitanten van de twee grootste elektronische betalingsplatforms van het land - AliPay en WeChat Pay - aanzienlijke speculatie. Inderdaad, het digitale yuan-project is aangeprezen als de reactie van Peking om het duopolie van beide bedrijven te beteugelen.
Dit gerommel nam eind 2020 ook toe nadat Jack Ma, mede-oprichter van Alibaba, zich schijnbaar uit het publieke oog terugtrok in de nasleep van commentaren die als kritiek gericht waren op Chinese financiële toezichthouders. In een toespraak op de Bund Finance Summit die in oktober 2020 in Shanghai werd gehouden, beschuldigde de miljardair Beijing ervan innovatie te onderdrukken en Chinese banken te typeren als pandjeshuizen.
Ant Group als holdingfirma, die aan de vooravond stond van een beursgang van $ 37 miljard, zag dat zijn IPO-plannen plotseling stopten. Commentatoren toonden de verdwijning van Ma en de imbroglio van de IPO toe aan opmerkingen die tijdens het evenement waren gemaakt.
Hoewel Ant Group in China nog steeds onder intensieve controle van de regelgeving staat, zijn er rapporten verschenen dat een financiële holding sinds 2017 betrokken is bij het digitale yuan-project met de centrale bank. (PBoC) hebben samengewerkt aan wat nu bekend staat als de DCEP jaren voordat de PBoC officieel de DCEP debuteerde in 2020.
Bovendien is de door Ant Group gesteunde MYbank ook een van de financiële instellingen die getipt is om de digitale yuan aan te bieden. De digitale valuta-onderzoeksafdeling van de PBoC heeft de ontwikkelomgeving voor mobiele apps van Ant gebruikt om smartphone-apps voor de DCEP te maken.
In februari werden MyBank en door Tencent gesteunde WeBank ook bevestigd als deelnemers aan uitgebreide digitale yuan-onderzoeken. WeBank, misschien wel de grootste digitale bank van China met meer dan 200 miljoen klanten, heeft een bekende geschiedenis met blockchain bij de financiële instelling en heeft in 2019 het op twee na hoogste aantal patenten met betrekking tot de nieuwe technologie ingediend.
In een reactie op de waarschijnlijkheid dat de DCEP concurreert met gevestigde elektronische betalingsrails in China, zei Yifan He, CEO van Red Date Technology, een belangrijke infrastructuurprovider op het Blockchain-servicenetwerk van het land, tegen CoinTelegraph:
“Ik denk niet echt dat het doel van DCEP is om te concurreren met Alipay / WeChat pay. Als de overheid ze echt wil muilkorven, hebben ze veel methoden. De visie van DCEP is veel groter. "
Tussen fintech en de bancaire poortwachters
Van loterijen tot winkelfestivals, Chinese banken zijn bezig met het promoten van de digitale yuan voor acceptatie door de detailhandel in verschillende steden in het land. Deze testruns lijken zich te richten op het verkrijgen van gebruikersacceptatie voor de DCEP en het hebben van live interactie met portemonnees en betalingsplatforms.
Er zou echter een argument kunnen worden aangevoerd dat de digitale yuan meer acceptatie nodig heeft in de business-to-business betalingsarena, zodat het zou kunnen functioneren als een volwaardige CBDC-partner bij het bestaande fiat, zoals beoogd door de centrale bank. E-commercegigant JD.com is een van de weinige bedrijven die de DCEP voor B2B-betalingen test.
Eerder in april onthulde de online retailer dat het de digitale yuan al gebruikte voor B2B-betalingen aan partnerbedrijven, maar ook voor bankoverschrijdende schikkingen. Dit soort gebruiksscenario's verlegt waarschijnlijk de grenzen van het DCEP in zijn huidige vorm naar een daadwerkelijke CBDC.
JD.com onthulde ook dat het de digitale yuan al sinds januari gebruikt voor salarisbetalingen. Het bedrijf heeft een paar DCEP-proeven gesponsord en heeft ongeveer $ 4,6 miljoen bijgedragen aan de tweede openbare loterij in Suzhou.
Het bedrijf is ook een ander voorbeeld van een belangrijke rol die de particuliere sector speelt bij het bevorderen van een grotere acceptatie van DCEP. In december begon de online retailgigant de digitale yuan als betaalmethode op zijn platform te accepteren en ontving bijna 20.000 door DCEP gefinancierde bestellingen in de week na de toenmalige aankondiging.
Net als Tencent en Ant Group is JD.com ook betrokken bij de ontwikkelingsachterstand van de DCEP-matrix. In feite is de fintech-divisie van het bedrijf, JD Technology and Digital Currency Research Institute, sinds september 2020 een ontwikkelingspartner bij de PBoC.
Volgens Wang Peng, een associate research fellow bij het Chongyang Institute for Financial Studies van de Renmin University of China, is het in het belang van deze bedrijven om samen te werken met de PBoC bij de ontwikkeling van de digitale yuan. De trend zal echter waarschijnlijk ook de positie van fintech-bedrijven in de financiële dienstverlening van China verhogen, mogelijk ten nadele van commerciële banken en hun poortwachtersrol in de industrie.
Terwijl centrale bankiers commentaar geven op CBDC's, praten ze vaak over hoe digitale valuta van de overheid de desintermediatie van commerciële banken zou kunnen veroorzaken. Voor Jason Blink, CEO van een digitale bank EQIBank, maakt de situatie gewoon deel uit van de niet aflatende opmars van de huidige voortdurende vooruitgang in de wereldwijde financiële ruimte, zoals hij zei tegen Cointelegraph:
“De implementatie van blockchain in tal van activaklassen zal onvermijdelijk viraal gaan naarmate de bestaande processen en diensten steeds meer achterhaald raken. Blockchain-technologie op grootschalige kapitaalmarkten, banken, beurzen, kredietverlening en andere financiële diensten wint een buitengewoon momentum, aangezien belanghebbenden proberen inefficiënte processen gedurende de hele levenscyclus te elimineren. "
Volgens Blink zullen digitale processen, zoals gedecentraliseerde grootboektechnologie, uiteindelijk de ruggengraat worden van niet alleen het bankwezen, maar de volledige infrastructuur van de wereldwijde kapitaalmarkt. Yifan beweert echter dat de DCEP niet het einde van de banken in China zal signaleren en zegt tegen CoinTelegraph:
“In de voorzienbare toekomst moeten alle DCEP-activiteiten via commerciële banken verlopen, op basis van het huidige ontwerp en de huidige structuur. Het heeft dus heel weinig impact op commerciële banken. Maar op de lange termijn, wanneer PBoC derden toestaat om DCEP-accounts te openen of toegang te krijgen tot DCEP-accounts waar ook ter wereld, zal dit een enorme impact hebben op Chinese commerciële banken. "
Voor Yifan zal de digitale yuan ongetwijfeld commerciële banken dwingen hun bedrijfsmodellen te heroverwegen, vooral te midden van concurrentie van fintech-bedrijven. "Maar ik denk niet dat ze ze zullen doden, omdat de belangrijkste functies van commerciële banken het verlenen van diensten aan eindgebruikers zijn", voegde Yifan eraan toe.
De rest van de wereld speelt inhaalslag
De digitale yuan is misschien nog geen volwaardige CBDC, maar de versnelde vooruitgang van China bij de ontwikkeling van een soevereine digitale valuta stelt hem waarschijnlijk voor op andere grote economieën. Er zijn zelfs berichten dat het land van plan is om buitenlandse atleten en andere bezoekers toe te staan de digitale yuan te gebruiken tijdens de Olympische Winterspelen van 2022 in Peking.
Terwijl China zich in versnelde testfasen bevindt, overweegt de Europese Centrale Bank nog steeds de noodzaak om een formele studie over CBDC's te starten. Onlangs publiceerde de ECB de resultaten van een openbare raadpleging over een mogelijke digitale euro, waarbij bijna de helft van de deelnemers aan het onderzoek schreeuwde om privacy als het belangrijkste kenmerk van een Europese CBDC.
Privacykwesties zijn inderdaad gebruikelijk in het CBDC-gesprek, waarbij consumenten op hun hoede zijn voor de grotere zichtbaarheid van hun monetaire activiteiten onder een nationaal digitaal valutaparadigma. In de casinoscene van Macau bestaat al de vrees dat een volledig traceerbare digitale yuan de doodsteek zou kunnen betekenen voor rommelexploitanten.
ECB-president Christine Lagarde heeft eerder verklaard dat het Europa vier jaar zou kunnen kosten om een digitale euro te ontwikkelen, die tegen die tijd het Chinese DCEP op zijn minst binnenlandse penetratie zou hebben bereikt. Volgens Monica Singer van Ethereum-infrastructuurontwikkelaar ConsenSys lopen de ECB en andere centrale banken wereldwijd het risico terrein te verliezen aan China en fintech-bedrijven als ze besluiteloos blijven over CBDC's.
Ondertussen blijft Jerome Powell, voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve, vastberaden in het standpunt dat de VS geen CBDC-race met China zal aangaan. Volgens Powell maakt de Fed zich meer zorgen om het goed te doen dan om zich te haasten om China in te halen.
In het Verenigd Koninkrijk heeft de centrale bank onlangs een CBDC-taskforce opgericht. De Bank of England is naar verluidt ook begonnen met het inhuren van CBDC-experts voor haar interne verkennende team dat zich op CBDC's richt.
Blijf lezen over CoinTelegraph
