Door Gertrude Chavez-Dreyfuss
NEW YORK (Reuters) - Wereldwijde investeerders nemen belangen in cryptocurrency-fondsen en bedrijven, omdat ze blootstelling zoeken aan een sector waarvan velen denken dat deze de gevolgen van het conflict tussen Rusland en Oekraïne zou kunnen weerstaan.
Onze beste handelsrobots
Onderzoeksbureau Fundstrat zei in zijn laatste nota aan klanten dat kopers van durfkapitaal (VC) in de laatste drie weken van februari ongeveer $ 4 miljard in de crypto-ruimte hebben geïnvesteerd. VC's stortten vorige week nog eens $ 400 miljoen in start-ups in de sector, zo bleek uit gegevens.
De VC-investering is consistent met een brede wekelijkse instroom. Sinds het begin van het jaar bedroegen de wekelijkse investeringen in de industrie gemiddeld tussen de $ 800 miljoen en ongeveer $ 2 miljard, zo blijkt uit gegevens van Fundstrat.
Nieuwe cryptofondsen hebben de afgelopen twee weken op vrijdag ook bijna $ 3 miljard opgehaald, het meeste tot nu toe dit jaar.
"Het conflict in Oekraïne heeft onze financiële en digitale economie bewapend en de acceptatie van blockchain echt versneld", zegt Paul Hsu, oprichter en chief executive officer van Decasonic, een hybride fonds van $ 50 miljoen dat investeert in zowel digitale activa als durfkapitaal. Hij voegde eraan toe dat er een vraag is van maximaal $ 200 miljoen om in zijn fonds te investeren.
"We zien een hertoewijzing aan crypto en blockchain, weg van vastgoed- en obligatiefondsen, bijvoorbeeld vanwege hogere rentetarieven. Ik heb dit gezien met mijn geld, maar helaas, omdat ik gesloten ben, kan ik niet meer fondsen of investeerders toe te laten', zei Hsu.
Uit gegevens van Refinitiv Lipper blijkt dat Amerikaanse investeerders in de week tot 9 maart netto $ 7,8 miljard uit obligatiefondsen hebben gehaald.
Vastgoedfondsen zagen in dezelfde periode een netto-uitstroom van $ 707 miljoen, nadat ze vorige week een uitstroom van $ 1,15 miljard hadden geboekt.
"Crypto-native bedrijven verhogen nog steeds tegen zeer hoge waarderingen en veel financieringsrondes zijn nog steeds overtekend", zegt George Melka, chief executive officer bij cryptobroker SFOX. "In feite zijn de waarderingen van crypto-startups waarschijnlijk de hoogste die ik heb gezien."
Bain Capital Ventures, een onderdeel van private equity-onderneming Bain Capital, kondigde bijvoorbeeld begin vorige week aan dat het een fonds van $ 560 miljoen lanceert dat uitsluitend is gericht op crypto-gerelateerde investeringen.
Crypto-activa presteerden tijdens de crisis beter dan traditionele risk-on-activa zoals aandelen.Bitcoin steeg vorige maand met 12,2%, terwijl ether 8,8% won. Sinds het dieptepunt op 24 februari toen Rusland Oekraïne binnenviel, zijn de digitale valuta respectievelijk 14,5% en 13,5% gestegen, terwijl deS&P 500 steeg slechts 3,2%.
KAPITAALINVOER, HEDGEFUND RENDEMENT
Crypto-beleggingsproducten en -fondsen zagen in de twee weken tot 4 maart $ 163 miljoen aan nieuw institutioneel geld, terwijl de instroom in blockchain-aandelen in totaal ongeveer $ 15,6 miljoen bedroeg, volgens gegevens van vermogensbeheerder CoinShares.
De instroom van $ 127 miljoen was de grootste tot nu toe dit jaar. De stromen naar de cryptosector werden eind januari positief, na vijf opeenvolgende weken van uitstroom, zo bleek uit gegevens van CoinShares.
Het rendement van cryptofondsen is gestabiliseerd.
De BarclayHedge cryptocurrency-tradersindex daalde met 1,5% voor de maand februari, volgens gegevens die op maandag werden gepost, met 39 fondsen die rapporteerden of ongeveer 43% van het totale aantal crypto-activabeheerders dat het volgt. In januari daalde de index met bijna 13% en in december met 10%.
"Er is echt geen paniek, zelfs niet met het Oekraïne-conflict", zegt Joe DiPasquale, chief executive officer bij BitBull Capital, dat een cryptofonds en twee hedgefondsen beheert.
De twee hedgefondsen van BitBull, die marktneutrale strategieën toepassen, stegen op het jaar, zei DiPasquale, profiterend van het herstel van bitcoin en ether in de maand februari.
"Mensen starten fondsen, aangemoedigd door de prijsstijgingen van de afgelopen jaren", zei hij.
Blijf lezen op Reuters
