De marktkapitalisatie van crypto's is met meer dan 40% gedaald sinds het hoogtepunt van $ 2,5 biljoen begin mei, maar institutionele beleggers blijven zich op de markt storten. Ondanks dat Bitcoin (BTC) meer dan de helft van zijn Amerikaanse dollarwaarde verliest en altcoins gemiddeld bijna 70% tanken, nemen grootgeldspelers zoals hedgefondsen nog steeds investeringsposities in digitale valuta in.
Van directe blootstelling aan crypto tot ondersteunende bedrijven die producten en diensten ontwikkelen in de digitale activaruimte, institutionele beleggers bouwen een grotere aanwezigheid op in de cryptocurrency- en blockchain-ruimte. In juni wees een onderzoek onder 100 chief financial officers bij hedgefondsen over de hele wereld uit dat de crypto-blootstelling voor hedgefondsen in de komende vijf jaar naar verwachting zal toenemen.
Onze beste handelsrobots
Terwijl gereguleerde entiteiten doorgaan met het verkennen van opties voor investeringen in digitale valuta, lijken crypto-regelgeving ook vorm te krijgen in veel rechtsgebieden. Ondertussen komen regelgevers zoals de Securities and Exchange Commission in de VS onder grote druk te staan om een strenger wettelijk kader voor cryptocurrencies vast te stellen.
Crypto-investeringsaantrekkingskracht nog steeds sterk
Eerder in juli meldde Cointelegraph dat de in Londen gevestigde hedgefondsgigant Marshall Wace van plan was een beleggingsportefeuille te creëren gericht op digitale activa. Volgens het rapport was het hedgefonds van $ 55 miljard op zoek naar financiering in een laat stadium voor digitale financieringsmaatschappijen en blockchain-outfits die werken aan use-cases zoals betalingssystemen voor digitale valuta en stablecoins.
Amit Rajpal, CEO van Marshall Wace Asia Limited, schetste de stelling van het bedrijf voor investeringen in digitale activa en verklaarde dat de focus ligt op projecten die werken aan het herdefiniëren van financiële diensten, vooral op het gebied van betalingen. Volgens Rajpal verandert digitale financiën nu al de architectuur van het onderliggende financiële systeem.
Zelfs voordat rapporten over zijn crypto-gerichte investeringsportefeuille naar voren kwamen, had Marshall Wace enkele uitstapjes gemaakt naar de digitale activaruimte. In mei nam het hedgefonds deel aan de fondsenwervingsronde van USD Coin (USDC) stablecoin-uitgever Circle van $ 440 miljoen.
Marshall Wace is slechts de laatste in een groeiende lijst van hedgefondsen en andere institutionele beleggers die crypto-investeringsopties verkennen. In april bracht de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde vermogensbeheerder Brevan Howard een crypto-investeringsfonds van $ 84 miljoen op de markt.
Spreken metCoinTelegraph China eerder in juli verklaarde Cornell University-professor en Avalanche-maker Emin Gün Sirer dat de huidige marktdaling weinig had gedaan om het enthousiasme voor crypto-exposure bij institutionele beleggers te temperen. Volgens Sirer is de legitimiteit van crypto als activaklasse "buiten twijfel", met vermelding van:
“Ik heb contacten gekregen van pensioenfondsen, niet van hedgefondsen, maar van pensioenfondsen. Heel ander stuk, veel langzamer, maar met misschien 10 keer meer dollars onder hun controle en ze komen langzaam in crypto.
Joe DiPasquale, CEO van crypto-hedgefonds BitBull Capital, herhaalde ook de opmerkingen van Sirer en vertelde Cointelegraph: "Institutionele investeerders zijn nog steeds geïnteresseerd en blijven posities opbouwen op belangrijke ondersteuningsniveaus."
"Natuurlijk is de markthype getemperd, maar deze recessies waren historisch gezien geschikte momenten voor langetermijnintrede", voegde de CEO van BitBull Capital eraan toe.
Een woordvoerder van Nickel Digital Asset Management, een crypto-hedgefonds van $ 200 miljoen, gaf ook enig inzicht in de opkomende strategieën onder institutionele spelers te midden van de huidige range-gebonden handel in cryptocurrencies. In een gesprek met Cointelegraph zei de vertegenwoordiger van Nickel Digital: "We zien een actieve en voortdurende betrokkenheid van de hele institutionele gemeenschap, inclusief (maar niet beperkt tot) pensioenen, stichtingen, schenkingen en fondsen van hedgefondsen", en voegde eraan toe:
“Recente volatiliteit is een kans gebleken voor bepaalde handelsstrategieën (zoals marktneutrale arbitrage), terwijl het een tegenwind is voor andere (bèta-blootstellingen aan onderliggende crypto-activa). Het creëerde zelfs een onmiddellijke vraag naar defensieve fondsen met een lagere volatiliteit. De beleggingsdoelstelling, omvang en risicotolerantie zijn de kritische factoren bij het beoordelen van elke investeringsmogelijkheid, vooral in crypto.
Inderdaad, Nickel Digital heeft onlangs zijn kaspositie opnieuw in evenwicht gebracht als gevolg van de huidige marktdaling in een beweging die het bedrijf beschreef als een oefening in 'financiële discipline'. Volgens de CEO van het fonds, Anatoly Crachilov, houdt Nickel Digital zijn investeringspoeder droog voor de toekomstige terugkeer van parabolische prijsstijgingen in de cryptomarkt.
Spelers met veel geld verwelkomen meer cryptoregulering
Naarmate meer institutionele spelers crypto-uitstapjes maken, zeggen belanghebbenden dat vermogensbeheerders zich geen zorgen maken over regelgevingsrisico's. Het grootste deel van de aandacht van financiële regelgevers lijkt inderdaad gericht te zijn op de bescherming van particuliere beleggers.
Ondertussen lijken banken en andere gereguleerde entiteiten duidelijkere mandaten te krijgen van regelgevende instanties om te communiceren met digitale activa. In een reactie op de voordelen die worden gecreëerd door duidelijke regels voor cryptocurrencies vast te stellen, vertelde de woordvoerder van Nickel Digital aan Cointelegraph:
“We omarmen regelgeving omdat we vinden dat regelgeving duidelijkheid brengt, en duidelijkheid zorgt voor bredere marktparticipatie. Crypto heeft jaren van regulering gehad in de VS en de recente veranderingen in Duitsland zouden miljarden dollars in de crypto-ruimte kunnen ontgrendelen.
Eerder in juli hebben de autoriteiten in Duitsland een historische uitspraak aangenomen waardoor institutionele fondsen tot 20% van hun beheerd vermogen aan cryptocurrencies mogen toewijzen. Deze stap kwam ondanks waarschuwingen van de Duitse Federale Financiële Toezichthoudende Autoriteit over de gevaren van speculatieve investeringen.
De nieuwe wet in Duitsland zou mogelijk tot $ 415 miljard aan investeringen in de crypto-ruimte kunnen zien stromen. De Duitse fondstoewijzingswet komt ook bovenop eerdere uitspraken die beveiligingstokens op gelijke voet stellen met andere gereguleerde investeringsvehikels in het land.
DiPasquale negeerde de bezorgdheid over toezicht door de regelgeving die een negatieve invloed heeft op de institutionele crypto-betrokkenheid, vertelde DiPasquale aan Cointelegraph: .”
Stieren keren in de herfst terug
Als de huidige crypto-daling een premium investeringsmogelijkheid biedt voor hedgefondsen en andere institutionele beleggers, is een dergelijke strategie hoogstwaarschijnlijk afhankelijk van de verwachting van een marktbounce in de toekomst. Zoals eerder gemeld door Cointelegraph, heeft Sirer voorspeld dat zijwaartse accumulatie de cryptoprijsactie tijdens de zomermaanden zal domineren.
Inderdaad, sinds het met meer dan 50% is gedaald, is Bitcoin in het bereik gebonden tussen de prijsmarkeringen van $ 32.000 en $ 36.000. Het ontbreken van een significante uitbraak van Bitcoin in beide richtingen betekende bijna het herhalen van mini-dips en pompen over de cryptomarkt.
Sirer zei echter dat hij in het vierde kwartaal een terugkeer naar het opwaartse parabolische prijstraject verwacht. Volgens de Avalanche-oprichter zou de verwachte heropleving in oktober of november moeten beginnen.
“Ik ben erg enthousiast over wat komen gaat, omdat ik weet dat er zoveel interesse is in institutionele, retail, evenals in deze nieuwe technologie die klaar staat om de wereld te veranderen. […] We staan aan het begin van een zeer grote beweging om de hele financiële infrastructuur te herstructureren.”
“Bear market is eigenlijk geweldig om werk gedaan te krijgen. De transformatie van de financiële wereld zal niet stoppen omdat we een relatieve prijscorrectie hebben bereikt,” voegde Sirer toe aanerCoinTelegraph China. De professor van Cornell University verklaarde ook dat serieuze belanghebbenden de huidige periode gebruiken als een tijd voor consolidatie en groei.
Verwant:Avalanche-oprichter Emin Gün Sirer 'behoorlijk bullish' over cryptomarktvooruitzichten
Net als Rajpal van Sirer en Marshall Wace, is er een groeiend geloof dat de crypto- en blockchain-ruimte op weg is om het wereldwijde financiële systeem op zijn kop te zetten, vandaar de opkomende interesse van institutionele entiteiten. Zelfs aan de retailkant worden gereguleerde instellingen, zoals banken, ook enthousiast over het aanbieden van cryptocurrency-gerelateerde diensten.
Nadat ze dagelijks miljoenen dollars in de schatkist van beurzen zoals Coinbase hebben zien stromen, zeggen bedrijven als NYDIG dat Amerikaanse banken graag in actie willen komen en beginnen met het aanbieden van Bitcoin-handelsdiensten aan rekeninghouders. Als zodanig heeft het bedrijf onlangs een reeks partnerschappen aangekondigd die cryptohandel rechtstreeks vanaf bankrekeningen van klanten in Amerika mogelijk maken.
BitBull's DiPasquale wees ook op de mogelijkheid van een terugkeer op de bullmarkt in 2021, maar bood een datum dichter bij de winterperiode, en voegde eraan toe: "We zouden een terugkeer kunnen zien in 2021, ja, maar parabolische winsten zullen mogelijk pas in december of begin volgend jaar worden gezien .” DiPasquale voorspelde echter dat Bitcoin het jaar zal eindigen met handelen boven de prijs van $ 50.000.
Lees verder over CoinTelegraph
