Kryptoměnová kapitalizace klesla o více než 40% od svého maxima 2,5 bilionu dolarů počátkem května, ale institucionální investoři se na trh hromadí i nadále. Navzdory tomu, že bitcoiny (BTC) ztratily více než polovinu své americké hodnoty dolaru a altcoiny v průměru dosáhly téměř 70%, hráči s velkými penězi, jako jsou hedgeové fondy, stále zaujímají investiční pozice v digitální měně.
Od přímé expozice kryptoměnám až po doprovodné firmy vyvíjející produkty a služby v prostoru digitálních aktiv budují institucionální investoři významnější zastoupení v prostoru kryptoměny a blockchainu. V červnu průzkum mezi 100 finančními řediteli zajišťovacích fondů po celém světě naznačil očekávané zvýšení kryptoměnové expozice zajišťovacích fondů v příštích pěti letech.
Naši nejlepší obchodní roboti
Vzhledem k tomu, že regulované subjekty nadále zkoumají možnosti investování do digitální měny, zdá se, že v mnoha jurisdikcích se formují také kryptografické předpisy. Mezitím se v USA dostávají regulační orgány, jako je Komise pro cenné papíry, pod značným tlakem, aby zavedly přísnější právní rámec pro kryptoměny.
Kryptoměnová investice je stále silná
Na začátku července společnost Cointelegraph uvedla, že londýnský gigant hedgeových fondů Marshall Wace byl připraven vytvořit investiční portfolio zaměřené na digitální aktiva. Podle zprávy se hedgeový fond v hodnotě 55 miliard dolarů zaměřil na financování digitálních společností v pozdním stadiu a blockchainové vybavení, které pracuje na případech použití, jako jsou platební systémy pro digitální měny a stablecoiny.
Amit Rajpal, generální ředitel společnosti Marshall Wace Asia Limited, nastínil tezi investování digitálních aktiv společnosti a uvedl, že se zaměřuje na projekty směřující k novému definování finančních služeb, zejména v oblasti plateb. Podle Rajpala digitální finance již mění architekturu základního finančního systému.
Ještě předtím, než se objevily zprávy o jejím investičním portfoliu zaměřeném na kryptoměny, podnikl Marshall Wace několik vpádů do prostoru digitálních aktiv. V květnu se zajišťovací fond účastnil kola fundraisingu společnosti Circle v hodnotě 440 milionů USD, emitenta stabilníchcoinů USD (Coin).
Marshall Wace je pouze nejnovější z rostoucího seznamu hedgeových fondů a dalších institucionálních investorů, kteří zkoumají možnosti kryptoměn. V dubnu společnost Brevan Howard pro správu aktiv se sídlem ve Velké Británii uvedla do provozu kryptoměnový investiční fond za 84 milionů dolarů.
Mluvit sCointelegraph Čína počátkem července profesor Cornell University a tvůrce Avalanche Emin Gün Sirer uvedl, že současný pokles trhu neudělal nic pro to, aby tlumil nadšení z expozice kryptoměn mezi institucionálními investory. Podle Sirera je legitimita kryptoměny jako třídy aktiv „mimo otázku“, přičemž uvádí:
"Získával jsem kontakty z penzijních fondů, nikoli ze zajišťovacích fondů, ale z penzijních fondů." Velmi odlišný kousek, mnohem pomalejší, ale s ovládáním asi 10krát více a pomalu přicházejí do kryptoměny. “
Joe DiPasquale, generální ředitel kryptografického zajišťovacího fondu BitBull Capital, také zopakoval Sirerovy komentáře a řekl společnosti Cointelegraph: „Institucionální investoři mají stále zájem a nadále budují pozice na klíčových úrovních podpory.“
"Přirozeně se tržní humbuk utlumil, ale tyto poklesy byly historicky vhodnými momenty pro dlouhodobé vstupy," dodal generální ředitel společnosti BitBull Capital.
Mluvčí společnosti Nickel Digital Asset Management, kryptografického zajišťovacího fondu za 200 milionů dolarů, také poskytl určitý pohled na rozvíjející se strategie mezi institucionálními hráči uprostřed současného obchodování s kryptoměnami v rozsahu. V rozhovoru se společností Cointelegraph zástupce společnosti Nickel Digital uvedl: „Jsme svědky aktivního a nepřetržitého zapojení celé institucionální komunity, mimo jiné včetně důchodů, nadací, nadací a fondů zajišťovacích fondů,“ dodal:
„Nedávná volatilita se ukázala být příležitostí pro určité obchodní strategie (například tržně neutrální arbitráž), zatímco byla protivníkem pro ostatní (expozice beta vůči podkladovým kryptoaktivům). Ve skutečnosti vytvořil okamžitou poptávku po obranných fondech s nižší volatilitou. Investiční cíl, dimenzování a tolerance vůči riziku jsou rozhodujícími faktory při hodnocení jakékoli investiční příležitosti, zejména v kryptoměnách. “
Ve skutečnosti Nickel Digital nedávno vyvážil svou hotovostní pozici v důsledku současného poklesu trhu, což je krok, který společnost popsala jako cvičení „finanční disciplíny“. Podle generálního ředitele fondu Anatolije Crachilova udržuje společnost Nickel Digital svůj investiční prášek v suchu pro budoucí návrat parabolických cenových zisků na krypto trhu.
Hráči s velkými penězi vítají více regulace kryptoměn
Vzhledem k tomu, že více institucionálních hráčů provádí krypto nájezdy, zúčastněné strany říkají, že správci aktiv se neobávají regulačních rizik. Zdá se, že většina pozornosti finančních regulačních orgánů se skutečně zaměřuje na ochranu retailových investorů.
Zdá se, že mezitím banky a další regulované subjekty dostávají od regulačních orgánů jasnější mandáty k interakci s digitálními aktivy. V komentáři k výhodám vytvořeným přijetím jasných předpisů pro kryptoměny řekl mluvčí společnosti Nickel Digital společnosti Cointelegraph:
"Přijímáme regulaci, protože máme pocit, že regulace přináší jasnost a jasnost přináší širší účast na trhu." Crypto má v USA roky regulace a nedávné změny v Německu by mohly uvolnit miliardy dolarů do krypto prostoru. “
Začátkem července přijaly německé úřady mezníkové rozhodnutí umožňující institucionálním fondům alokovat až 20% jejich spravovaných aktiv na kryptoměny. Tento krok nastal navzdory varování německého Spolkového úřadu pro finanční dohled o nebezpečích spekulativních investic.
Nový německý zákon by mohl potenciálně vidět až 415 miliard dolarů investic plynoucích do krypto prostoru. Německý zákon o přidělování fondů je také na vrcholu předchozích rozhodnutí, která staví bezpečnostní tokeny na stejnou úroveň jako ostatní regulované investiční nástroje v zemi.
Odmítnutí obav ohledně regulatorní kontroly, které mají jakýkoli negativní dopad na zapojení institucionálních kryptoměn, řekl DiPasquale Cointelegraph: „Regulační obavy jsou v krypto prostoru vždy přítomné, ale existuje snaha o dodržování předpisů, což pravděpodobně v budoucnu vyústí v mírnější přístup. . “
Býci se vrátí na podzim
Pokud současný pokles kryptoměny nabízí prémiovou investiční příležitost pro zajišťovací fondy a další institucionální investory, taková strategie se s největší pravděpodobností spoléhá na očekávání tržního odrazu v budoucnu. Jak již dříve informoval Cointelegraph, Sirer předpovídal, že v letních měsících bude nad cenovou akci kryptoměny dominovat akumulace do strany.
Od ponoření o více než 50% se bitcoiny skutečně pohybovaly mezi cenovými značkami 32 000 až 36 000 $. Nedostatek významného úniku bitcoinů v obou směrech téměř znamenal opakování mini-dipů a pump na kryptotrhu.
Sirer však uvedl, že ve čtvrtém čtvrtletí očekává návrat k parabolické cenové trajektorii. Podle zakladatele Avalanche by očekávané oživení mělo začít v říjnu nebo listopadu.
"Jsem opravdu nadšený z toho, co přijde, protože vím, že existuje velký zájem o institucionální, maloobchodní a také o tuto novou technologii, která je připravena změnit svět." [...] Jsme v počátcích velmi velkého hnutí restrukturalizovat celou finanční infrastrukturu. “
"Medvědí trh je ve skutečnosti skvělý pro práci." Transformace financí se nezastaví, protože jsme dosáhli relativní cenové korekce, “dodal SirerCointelegraph Čína. Profesor Cornell University rovněž uvedl, že vážné zúčastněné strany využívají současné období jako čas na konsolidaci a růst.
Příbuzný:Zakladatel laviny Emin Gün Sirer je „docela vzestupný“ ohledně vyhlídek na krypto trhu
Stejně jako Rajpal od Sirera a Marshalla Wacee roste přesvědčení, že kryptoměnový a blockchainový prostor je na cestě k upgradu globálního finančního systému, a proto se objevuje zájem institucionálních subjektů. Dokonce i na straně maloobchodu regulované instituce, jako jsou banky, také začínají mít zájem nabízet služby spojené s kryptoměnou.
Firmy jako NYDIG, které denně viděly proudit miliony dolarů do pokladen burz, jako je Coinbase, tvrdí, že americké banky mají zájem se do akce zapojit a začít držitelům účtů nabízet služby obchodování s bitcoiny. Společnost proto nedávno oznámila řadu partnerství, která umožní kryptoobchodování přímo z bankovních účtů zákazníků v Americe.
BitPull's DiPasquale se také zmínil o možnosti návratu býčího trhu v roce 2021, ale nabídl datum blížící se zimnímu období a dodal: „Výnosy bychom mohli vidět v roce 2021, ano, ale parabolické zisky lze vidět až v prosinci nebo začátkem příštího roku . “ DiPasquale však předpovídal, že bitcoin ukončí obchodování s rokem nad hranicí 50 000 $.
Pokračujte ve čtení o Cointelegraph
