De woeste uitverkoop die medio mei plaatsvond, wakkerde de volatiliteit op de markten aan en leidde tot liquidaties van tal van gedecentraliseerde financiële protocollen. Als een aardbeving verergerde de marktdaling de grootste golf van liquidaties in de geschiedenis van DeFi. De markt kende op 19 mei meer liquidatie dan in de afgelopen twee jaar in de DeFi-ruimte.
Als onderdeel van de tweewekelijkse nieuwsbrief van Market Insights heeft Cointelegraph Consulting samengewerkt met Covalent om de liquidaties op Aave, Compound en Maker te onderzoeken. Hoewel de drie DeFi-protocollen goed zijn voor bijna 50% van alle vergrendelde DeFi-waarde, zagen ze volgens DappRadar dat liquidaties onlangs een record bereikten van meer dan $ 1,17 miljard aan onderpand.
Onze beste handelsrobots
De grootste dag van liquidaties tot dusver was 19 mei, toen de drie protocollen samen getuige waren van de liquidatie van onderpand ter waarde van 377 miljoen dollar. Aave is goed voor $ 170 miljoen, terwijl Compound niet ver achterblijft met $ 147 miljoen aan liquidaties, en Maker is goed voor $ 60 miljoen aan liquidaties.
Uit de gegevens blijkt dat de recente dynamiek van liquidaties een opvallende gelijkenis vertoont met tsunami-golven, waarvan de tweede op 23 mei komt, toen de prijs van Ether (ETH) daalde tot $ 1.925 van zijn hoogste punt ooit op $ 4.332. De dag markeert meer dan $ 160 miljoen aan liquidaties, waarbij Compound Aave inhaalt op waarde geliquideerd.
Liquidations on Compound sloeg ook een nieuw record. Eerder werd het protocol geconfronteerd met meer dan $ 88 miljoen dat in november werd geliquideerd als gevolg van de plotselinge prijsstijging van de Dai stablecoin.
De recente liquidatiesgolf was ook qua aantal liquidaties de grootste. De gegevens geven aan dat er in de geschiedenis van de bestudeerde protocollen in totaal 13.323 liquidaties zijn geweest, en meer dan een derde van het totale aantal liquidaties op de top drie DeFi-platforms vond plaats als gevolg van de recente onrust op de markt.
Van de 5.012 liquidaties die plaatsvonden nadat de prijzen op 19 mei begonnen te dalen, kwam 64% van Aave, 29% van Compound en 7% van Maker. Er vonden met name meer liquidaties plaats op 23 mei dan op 19 mei, wat niet gecorreleerd is met de gegevens over de waarde die in de protocollen zijn geliquideerd.
Er zijn in de geschiedenis van de drie protocollen in totaal 418 bewaarders geweest, maar de top vijf maakt meer dan 57% uit van de totale liquidaties, waarbij de top 25 vereffenaars goed zijn voor meer dan 91% van alle liquidaties. De grootste bewaarder heeft meer dan $ 220 miljoen geliquideerd over de drie protocollen.
Evenzo zijn er 4.148 geliquideerde gebruikers over de drie protocollen, met het grootste adres geconfronteerd met een liquidatie van $ 72 miljoen. De top 10 geliquideerde gebruikers zijn goed voor meer dan 33% van de totale liquidaties. De gegevens geven aan dat er 169 adressen zijn geliquideerd met een overschot van $ 1 miljoen.
De recente marktdaling was een test van de levensvatbaarheid van DeFi. Ondanks de verliezen hebben de protocollen de stresstest overleefd. De TVL van Aave die de grens van $ 20 miljard overschrijdt, bewijst het positieve gebruikerssentiment ten aanzien van de protocolvooruitzichten.
Hoewel het steeds belangrijker wordt om DeFi te gebruiken, is het belangrijk dat de protocollen mechanismen introduceren die gebruikers beschermen tegen onvoorspelbaar verlies van geld en hen informeren over de onderliggende risico's.
Download het volledige nummer van de tweewekelijkse nieuwsbrief van Cointelegraph Consulting voor het laatste nieuws, marktsignalen en de afronding van fondsenwervende activiteiten.
Blijf lezen op CoinTelegraph
