Divoký výprodej, ke kterému došlo v polovině května, podpořil volatilitu na trzích a spustil likvidaci mezi mnoha decentralizovanými finančními protokoly. Jako zemětřesení, pokles trhu prohloubil největší vlnu likvidace v historii DeFi. Trh zažil 19. května v prostoru DeFi vyšší částku likvidace než za poslední dva roky.
V rámci dvoutýdenního zpravodaje Market Insights se společnost Cointelegraph Consulting spojila s Covalent a prošetřila likvidace společností Aave, Compound a Maker. Zatímco tři protokoly DeFi představují téměř 50% veškeré uzamčené celkové hodnoty DeFi, podle DappRadar zaznamenali v poslední době likvidace rekordní hodnotu kolaterálu v hodnotě přes 1,17 miliardy dolarů.
Naši nejlepší obchodní roboti
Dosud největším jediným dnem likvidace byl 19. květen, kdy byly tři protokoly společně svědky likvidace kolaterálu v hodnotě 377 milionů dolarů. Společnost Aave představuje 170 milionů dolarů, zatímco společnost Compound nezůstává pozadu s likvidacemi v hodnotě 147 milionů dolarů a společnost Maker představuje likvidace v hodnotě 60 milionů dolarů.
Data ukazují, že nedávná dynamika likvidací se nápadně podobá vlnám tsunami, přičemž druhá z nich přichází 23. května, kdy se cena Etheru (ETH) vrhla na 1 925 USD ze svého historického maxima na 4 332 USD. Den označuje více než 160 milionů dolarů likvidací, kdy společnost Compound předjíždí Aave podle hodnoty likvidace.
Likvidace společnosti Compound také dosáhly nového rekordu. Dříve protokol čelil v listopadu likvidaci více než 88 milionů USD v důsledku náhlého nárůstu cen Dai stablecoin.
Nedávná vlna likvidací byla největší také z hlediska počtu likvidací. Data naznačují, že v historii studovaných protokolů proběhlo celkem 13 323 likvidací a více než třetina z celkového počtu likvidací na prvních třech platformách DeFi nastala v důsledku nedávných turbulencí na trhu.
Z těchto 5 012 likvidací, ke kterým došlo poté, co ceny začaly klesat 19. května, pocházelo 64% od společnosti Aave, 29% od společnosti Compound a 7% od společnosti Maker. Je pozoruhodné, že 23. května došlo k více likvidacím než 19. května, což nesouvisí s údaji o hodnotě likvidované napříč protokoly.
V historii těchto tří protokolů bylo celkem 418 správců, ale prvních pět tvoří více než 57% celkových likvidací, přičemž 25 nejlepších likvidátorů představuje více než 91% všech likvidací. Největší provozovatel zlikvidoval přes tři protokoly více než 220 milionů dolarů.
Podobně ve všech třech protokolech bylo 4 148 likvidovaných uživatelů, přičemž největší adresa čelila likvidaci ve výši 72 milionů USD. Top 10 likvidovaných uživatelů tvoří více než 33% z celkových likvidací. Data naznačují, že bylo 169 adres s likvidací přesahující 1 milion USD.
Nedávný pokles trhu byl zkouškou životaschopnosti společnosti DeFi. Navzdory ztrátám protokoly zátěžový test přežily. Aave's TVL překonání hranice 20 miliard dolarů poskytuje důkaz pozitivního sentimentu uživatelů vůči vyhlídkám protokolu.
Při přechodu na rostoucí míru přijetí DeFi je však důležité, aby protokoly zavedly mechanismy, které chrání uživatele před nepředvídatelnou ztrátou finančních prostředků, a aby je poučily o základních rizicích.
Nejnovější zprávy, tržní signály a shrnutí aktivit fundraisingu si můžete stáhnout v plném vydání dvoutýdenního zpravodaje společnosti Cointelegraph Consulting.
Pokračujte ve čtení na Cointelegraph
