Stablecoins zijn dit jaar naar voren gekomen als belangrijke spelers op de cryptomarkt, gedreven door de vraag van gebruikers naar flexibele liquiditeit in tijden van fiat-valuta. Deze valuta's worden gedefinieerd als een soort digitale valuta die kan worden gekoppeld aan onderliggende real-world activa of erdoor kan worden ondersteund. Deze activa kunnen van alles zijn, van fiatgeld, grondstoffen zoals goud of zilver, of zelfs een andere cryptocurrency. Zoals hun naam al doet vermoeden, zijn stablecoins ontworpen om een waarde te hebben die (vrij) stabiel blijft zoals contant geld, in tegenstelling tot de volatiliteit die tegenwoordig gebruikelijk is in de cryptocurrency-handel.
Onze beste handelsrobots
Om dit scenario verder te illustreren, kan een typische fiat-backed stablecoin inhouden dat de token-uitgever 100.000 tokens bezit, elk ter waarde van $ 1 USD. Tokenhouders kunnen deze munten verhandelen, net als elke andere cryptocurrency. Het grote verschil is dat de houder de munten ook op elk moment kan inwisselen voor een equivalent bedrag van USD. Omdat USD redelijk stabiel is, hoeven gebruikers zich geen zorgen te maken dat hun geld van de ene op de andere dag zijn waarde verliest. Als gevolg hiervan is er volgens CoinMarketCap momenteel 120 miljard dollar aan stablecoins in omloop.
Hoewel stablecoins zijn gestegen als een kans om de volatiliteit te verminderen, hebben verschillende segmenten van de crypto-industrie vragen opgeroepen over hun gecentraliseerde aard. Aangezien er voor de emittent geen manier is om het aantal backingfondsen te bewijzen, betekent een 1:1-koppeling van belangrijke stablecoins aan hun backing-activa, zoals de Amerikaanse dollar en andere fiat-valuta's, misschien niet veel, vooral zonder de juiste regelgeving. Dat gezegd hebbende, is hun potentieel nog steeds duidelijk in veel gevallen van dagelijks gebruik.
Om het gebruik ervan te bewijzen, lanceerde Binance in 2019 BUSD met Paxos. Een belangrijke drijvende kracht achter deze release was ervoor te zorgen dat elke eenheid van de stablecoin aantoonbaar werd ondersteund met Amerikaanse dollars en in overeenstemming was met regelgevende en openbare normen.
Een kwestie van reserves
Om gebruikers gemoedsrust te geven en vragen over reserves geloofwaardiger te maken, worden de activa van BUSD in USD aangehouden bij FDIC-verzekerde banken. In een reserverapport van Paxos wordt 96% van de totale marktkapitalisatie van BUSD gedekt door contanten en andere kasequivalenten, en US Treasury Bills 4%.
Om deze cijfers verder te garanderen, blijft BUSD een van de weinige stablecoins die een maandelijks gecontroleerd rapport van hun reserves levert. Daarom kan elke BUSD-houder op elk moment verifiëren dat het aanbod van BUSD-tokens overeenkomt met de USD die wordt aangehouden en beheerd door Paxos.
De combinatie van audits en aanvullende maatregelen om de activa van BUSD te verifiëren, wordt steeds belangrijker bij het aanpakken van een van de belangrijkste zorgen die de sector vandaag de dag naar voren brengt.
Conform blijven
De tweede belangrijkste zorg met stablecoins van vandaag is de huidige reguleringskloof, die volgens velen weinig bescherming biedt voor beleggers, vooral bij frauduleuze activiteiten. Om dit aan te pakken, blijft BUSD voldoen aan de hoogste nalevingsnormen van het New York State Department of Financial Services (NYDFS). Het hebben van een regelgever heeft ervoor gezorgd dat BUSD door regelgevende instanties "Groen genoteerd" is geworden, waardoor het vooraf is goedgekeurd voor bewaring en handel door bestaande virtuele valuta-licenties.
Paxos, hun uitgever van stablecoin, wordt ook gereguleerd door dezelfde instantie, die zorgt voor:
- De waarde van elk stablecoin-token is direct gekoppeld aan de Amerikaanse dollar en het bedrag aan "reserve" -fondsen is ten minste gelijk aan het aantal uitstaande stablecoins.
- Regelgevers houden toezicht op de oprichting en het onderhoud van reserves die de stablecoins ondersteunen.
- Reserves worden aangehouden in de veiligste vormen van activa (d.w.z. schatkistpapier, verzekerde bankrekeningen).
- Reserves zijn volledig gescheiden van bedrijfsactiva en worden op afstand gehouden volgens de bankwet van New York.
Dit niveau van regelgevend toezicht helpt het vertrouwen van de consument te behouden in een actief dat actief is in een grotendeels ongereguleerde sector.
Stablecoins in actie
Stablecoins bieden verschillende extra voordelen aan reguliere cryptocurrencies in de juiste situatie. Deze omvatten vaak het verminderen van de effecten van marktinstabiliteit, het afhandelen van terugkerende transacties en het bouwen van een basis voor gedecentraliseerde financiering (DeFi).
Beheer van marktinstabiliteit
Het is bekend dat de prijzen van cryptocurrency drastisch fluctueren op basis van de populaire mening of particuliere zakelijke beslissingen. Handelaren kunnen dan besluiten om hun dalende cryptocurrency te verhandelen voor een asset of door fiat-backed stablecoin om de waarde van hun digitale valutabezit te beschermen. Als veilige haven kunnen beleggers de risico's verminderen door hun participaties in een stabieler beleggingsvehikel te plaatsen.
Dagelijkse transacties
Net als andere fiat-valuta's kunnen stablecoins worden gebruikt voor dagelijkse transacties, zoals het kopen van een kopje koffie of het overmaken van geld naar een familielid in het buitenland. De kosten kunnen lager zijn dan het uitvoeren van een transactie via het banksysteem, sneller plaatsvinden en ervoor zorgen dat de ontvanger een reële waarde voor de transactie krijgt.
DeFi-fundamenten bouwen
Ten slotte zijn stablecoins essentieel in de aanhoudende groei in de wereld van decentralisatie door de basis te bieden. BUSD wordt gebruikt op de Binance Smart Chain (BSC) en Ethereum (ETH) voor verschillende functies, waarvan lenen een van de belangrijkste is. In de leninginstelling kunnen gebruikers een bestaand digitaal activum te veel onderpand geven met stablecoins om een consistente marktprijs te garanderen, waardoor eventuele schommelingen veroorzaakt door het onderliggende onderpand verder worden voorkomen.
Leningen zijn slechts een voorbeeld van hoe stablecoins de stabiliteit kunnen bieden die nodig is voor de blockchain om te blijven groeien als infrastructuur en voor cryptocurrencies om de rol van traditioneel geld als ruilmiddel op zich te nemen.
Streven naar naleving
Met toenemende use-cases voor stablecoins, geloven velen dat de financiële sector het gebied zal zijn dat lijdt als bedrijven deze zorgen niet aanpakken.
Om deze redenen blijft BUSD werken met de nadruk op compliance. Dit kan het vertrouwen van gebruikers en regelgevers in stablecoins beschermen en meer kansen bieden voor zowel de publieke als de private sector. Naarmate meer belanghebbenden acceptatie tonen voor vertrouwde stablecoins, geloven velen dat groeimogelijkheden op de voet zullen volgen.
In een recente virtuele persconferentie deelt Binance CEO Changpeng "CZ" Zhao: "Onze mening is dat het geweldig is voor regelgevers om binnen te komen ... om tot 10%, 20%, 80%, 99% [crypto]-adoptie te komen."
Disclaimer. CoinTelegraph onderschrijft geen enkele inhoud of product op deze pagina. Hoewel we ernaar streven u alle belangrijke informatie te verstrekken die we zouden kunnen verkrijgen, moeten lezers hun eigen onderzoek doen voordat ze actie ondernemen met betrekking tot het bedrijf en de volledige verantwoordelijkheid dragen voor hun beslissingen, noch kan dit artikel worden beschouwd als een beleggingsadvies.
