Stablecoins stały się w tym roku znaczącymi graczami na rynku kryptowalut, napędzanym przez zapotrzebowanie użytkowników na elastyczną płynność w czasach waluty fiducjarnej. Waluty te są zdefiniowane jako rodzaj waluty cyfrowej, która może być powiązana z bazowymi aktywami świata rzeczywistego lub być przez nie wspierana. Te aktywa mogą obejmować wszystko, od pieniędzy fiducjarnych, towarów takich jak złoto lub srebro, a nawet innej kryptowaluty. Jak sugeruje ich nazwa, stablecoiny są zaprojektowane tak, aby miały (raczej) stabilną wartość jak gotówka, w przeciwieństwie do zmienności powszechnej w dzisiejszym handlu kryptowalutami.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Aby dodatkowo zilustrować ten scenariusz, typowy stablecoin oparty na fiat może wymagać, aby wystawca tokenów posiadał 100 000 tokenów, każdy o wartości 1 USD. Posiadacze tokenów mogą handlować tymi monetami, podobnie jak każdą inną kryptowalutą. Główna różnica polega na tym, że posiadacz może również w dowolnym momencie wymienić monety na równoważną kwotę USD. Ponieważ USD jest dość stabilny, użytkownicy nie muszą się martwić, że ich pieniądze z dnia na dzień stracą na wartości. W rezultacie, według CoinMarketCap, w obiegu znajduje się obecnie stabilnych monet o wartości 120 miliardów dolarów.
Chociaż stablecoiny stały się okazją do zmniejszenia zmienności, różne segmenty branży kryptograficznej zadają pytania o ich scentralizowany charakter. Ponieważ emitent nie ma możliwości udowodnienia liczby funduszy zabezpieczających, powiązanie 1:1 głównych stablecoinów z ich aktywami zabezpieczającymi, takimi jak dolar amerykański i inne waluty fiducjarne, może nie znaczyć wiele, zwłaszcza bez odpowiedniej regulacji. To powiedziawszy, ich potencjał jest nadal widoczny w wielu codziennych przypadkach użycia.
Aby pomóc udowodnić ich użycie, Binance wprowadził BUSD z Paxos w 2019 roku. Główną siłą napędową tego wydania było zapewnienie, że każda jednostka stablecoina była weryfikowalna wspierana w dolarach amerykańskich i była zgodna z normami regulacyjnymi i publicznymi.
Kwestia rezerw
Aby zapewnić użytkownikom spokój ducha i zapewnić większą wiarygodność w przypadku pytań dotyczących rezerw, aktywa BUSD w USD są przechowywane w bankach ubezpieczonych w FDIC. W raporcie rezerw Paxos 96% całkowitej kapitalizacji rynkowej BUSD jest zabezpieczone gotówką i innymi ekwiwalentami gotówki, a amerykańskie bony skarbowe z powrotem 4%.
Aby dodatkowo zagwarantować te liczby, BUSD nadal jest jednym z niewielu stablecoinów, które dostarczają miesięczny audytowany raport o swoich rezerwach. Dlatego każdy posiadacz BUSD może w dowolnym momencie zweryfikować, czy podaż tokenów BUSD jest zgodna z USD utrzymywanym i zarządzanym przez Paxos.
Połączenie audytów i dodatkowych środków w celu weryfikacji posiadanych aktywów BUSD ma coraz większe znaczenie w rozwiązywaniu jednego z głównych problemów zgłaszanych obecnie przez branżę.
Utrzymanie zgodności
Drugim głównym problemem dotyczącym stablecoinów jest obecna luka regulacyjna, która zdaniem wielu zapewnia niewielką ochronę inwestorów, zwłaszcza w przypadku nieuczciwych działań. Odnosząc się do tego, BUSD nadal przestrzega najwyższych standardów zgodności obowiązujących w Departamencie Usług Finansowych Stanu Nowy Jork (NYDFS). Posiadanie regulatora pozwoliło BUSD stać się „zieloną listą” przez organy regulacyjne, dzięki czemu została wstępnie zatwierdzona do przechowywania i handlu przez istniejące licencje na wirtualną walutę.
Paxos, ich emitent stablecoin, jest również regulowany przez ten sam organ, który zapewnia:
- Wartość każdego tokena stablecoin jest bezpośrednio powiązana z dolarem amerykańskim, a kwota środków „rezerwowych” jest co najmniej równa liczbie pozostających do spłaty stablecoinów.
- Regulatorzy nadzorują tworzenie i utrzymywanie rezerw wspierających stablecoiny.
- Rezerwy są utrzymywane w najbezpieczniejszych formach aktywów (tj. bony skarbowe, ubezpieczone konta bankowe).
- Rezerwy są w pełni oddzielone od aktywów korporacyjnych i zgodnie z nowojorskim prawem bankowym są utrzymywane z dala od bankructwa.
Ten poziom nadzoru regulacyjnego pomaga utrzymać zaufanie konsumentów do aktywów, które działają w branży w dużej mierze nieuregulowanej.
Stablecoins w akcji
Stablecoins oferują kilka dodatkowych korzyści dla zwykłych kryptowalut w odpowiedniej sytuacji. Obejmują one często łagodzenie skutków niestabilności rynku, obsługę powtarzających się transakcji i budowanie podstaw dla zdecentralizowanych finansów (DeFi).
Zarządzanie niestabilnością rynku
Wiadomo, że ceny kryptowalut ulegają drastycznym wahaniom w oparciu o popularną opinię lub prywatne decyzje biznesowe. Handlowcy mogą następnie zdecydować się na wymianę spadającej kryptowaluty na składnik aktywów lub stabilną walutę fiat, aby chronić wartość swoich zasobów walut cyfrowych. Jako bezpieczna przystań, inwestorzy mogą zmniejszyć ryzyko, pozostawiając swoje udziały w bardziej stabilnym wehikule inwestycyjnym.
Transakcje dzienne
Podobnie jak inne waluty fiducjarne, stablecoiny mogą być używane do codziennych transakcji, takich jak kupowanie kawy lub przesyłanie pieniędzy członkowi rodziny za granicą. Opłaty mogą być niższe niż w przypadku przeprowadzania transakcji za pośrednictwem systemu bankowego, następować szybciej i zapewniać odbiorcy godziwą wartość transakcji.
Budowanie fundamentów DeFi
Wreszcie, stablecoiny są niezbędne w ciągłym wzroście w świecie decentralizacji, zapewniając fundament. BUSD jest używany w Binance Smart Chain (BSC) i Ethereum (ETH) do kilku różnych funkcji, z których jedną z kluczowych jest pożyczanie. W przypadku pożyczki użytkownicy mogą nadmiernie zabezpieczyć istniejący zasób cyfrowy za pomocą stablecoin, aby zapewnić stałą cenę rynkową, co dodatkowo zapobiega wszelkim wahaniom spowodowanym przez zabezpieczenie bazowe.
Pożyczki to tylko jeden z przykładów tego, jak stablecoiny mogą zapewnić stabilność niezbędną do dalszego rozwoju blockchain jako infrastruktury oraz do przejęcia przez kryptowaluty roli tradycyjnych pieniędzy jako środka wymiany.
Dążenie do zgodności
Wraz ze wzrostem liczby przypadków użycia stablecoinów wielu uważa, że branża finansowa będzie obszarem, który ucierpi, jeśli firmy nie rozwiążą tych problemów.
Z tych powodów BUSD nadal działa z naciskiem na zgodność. Może to zabezpieczyć zaufanie użytkowników i regulatorów do stablecoinów i otworzyć więcej możliwości zarówno dla sektora publicznego, jak i prywatnego. Ponieważ coraz więcej interesariuszy wykazuje akceptację dla zaufanych stablecoinów, wielu uważa, że możliwości wzrostu będą podążać za nimi.
Na niedawnej wirtualnej konferencji prasowej dyrektor generalny Binance Changpeng „CZ” Zhao powiedział: „Naszym zdaniem wspaniale jest, gdy regulatorzy wchodzą… aby uzyskać 10%, 20%, 80%, 99% [krypto] adopcji”.
Zrzeczenie się. Cointelegraph nie promuje żadnych treści ani produktów na tej stronie. Chociaż naszym celem jest dostarczenie Ci wszystkich ważnych informacji, które moglibyśmy uzyskać, czytelnicy powinni przeprowadzić własne badania przed podjęciem jakichkolwiek działań związanych z firmą i ponosić pełną odpowiedzialność za ich decyzje, ani ten artykuł nie może być traktowany jako porada inwestycyjna.
