"Vecht niet tegen de trend" is een oud gezegde in de markten, en er zijn andere varianten van de uitdrukking zoals "nooit een vallend mes vangen". Waar het op neerkomt, is dat handelaren niet moeten proberen te anticiperen op trendomkeringen, of erger nog, hun gemiddelde prijs proberen te verbeteren terwijl ze geld verliezen.
Het maakt echt niet uit of men handelt in sojafutures, zilver, aandelen of cryptocurrencies. Markten bewegen over het algemeen in cycli, die van een paar dagen tot een paar jaar kunnen duren. In het geval van Bitcoin (BTC) is het moeilijk voor iemand om een bullish geval te rechtvaardigen door naar de onderstaande grafiek te kijken.
Onze beste handelsrobots
In de afgelopen 25 dagen is elke poging om het dalende kanaal te doorbreken abrupt onderbroken. Vreemd genoeg wijst de trend medio oktober op minder dan $ 40.000, wat toevallig de deadline is voor het besluit van de Amerikaanse Securities and Exchange Commission over de ProShares Bitcoin ETF (18 oktober) en Invesco Bitcoin ETF (19 oktober).
Volgens het wekelijkse rapport van CoinShares heeft de recente prijsactie institutionele beleggers ertoe aangezet om de zesde opeenvolgende week van instroom in te gaan. Er is tussen 20 en 24 september bijna $ 100 miljoen aan instroom geweest.
Ervaren handelaren beweren dat Bitcoin de ondersteuning van $ 43.600 moet terugvorderen om de bullish trend te hervatten. Ondertussen wijzen on-chain data op zware accumulatie, aangezien het dalende beursaanbod dominant was.
Eeuwigdurende futures tonen handelaren neutraal tot bearish
Om het beleggerssentiment te meten, moet men het financieringspercentage op eeuwigdurende contracten analyseren, omdat dit de voorkeursinstrumenten van detailhandelaren zijn. In tegenstelling tot maandelijkse contracten, worden eeuwigdurende futures (inverse swaps) verhandeld tegen een prijs die erg vergelijkbaar is met die van reguliere spotbeurzen.
Het financieringspercentage wordt automatisch om de acht uur in rekening gebracht door long (kopers) wanneer er meer leverage wordt gevraagd. Wanneer de situatie echter omgekeerd is en shorts (verkopers) een te grote hefboomwerking hebben, wordt het financieringspercentage negatief en worden zij degenen die de vergoeding betalen.
Een 'neutrale' situatie houdt in dat leverage longs een kleine vergoeding betalen, variërend van 0% tot 0,03% per periode van acht uur, wat overeenkomt met 0,6% per week. Toch laat de bovenstaande grafiek een licht bearish trend zien sinds 13 september, toen het financieringspercentage voor het laatst boven de 0,03% drempel kwam.
De put-to-call-ratio is gunstig voor stieren, maar de trend is veranderd
In tegenstelling tot futures-contracten, zijn opties verdeeld in twee segmenten. Met call (buy) opties kan de koper op de vervaldatum Bitcoin kopen tegen een vaste prijs. Over het algemeen worden deze gebruikt voor neutrale arbitragetransacties of bullish-strategieën.
Ondertussen worden de put- (verkoop)opties vaak gebruikt als bescherming tegen negatieve prijsschommelingen.
Om te begrijpen hoe deze concurrerende krachten in evenwicht zijn, moet men de openstaande calls en putopties vergelijken.
De indicator bereikte een dieptepunt van 0,47 op 29 augustus, wat de 50.000 BTC-beschermende puts weerspiegelt die zijn gestapeld tegen de 104k BTC-oproep (koop) opties. Toch is de kloof kleiner geworden naarmate het gebruik van neutraal-naar-bearish put-contracten aan kracht begon te krijgen na de maandelijkse afloop van 24 september.
Volgens Bitcoin-futures- en optiemarkten lijkt het misschien voorbarig om een 'bearish'-periode te noemen, maar de laatste twee weken vertonen absoluut geen tekenen van bullishness van derivatenindicatoren. Het lijkt erop dat de hoop van de stieren zich vastklampt aan de ETF-deadline, wat een trigger is om de huidige marktstructuur te doorbreken.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees hier verder CoinTelegraph
