„Nebojujte s trendem“ je na trzích staré přísloví a existují i jiné varianty fráze jako „nikdy nechytej padající nůž“. Pointa je, že obchodníci by se neměli pokoušet předvídat zvraty trendů, nebo ještě hůře, snažit se zlepšit svou průměrnou cenu a přitom přijít o peníze.
Nezáleží na tom, zda obchodujete s futures na sóju, stříbro, akcie nebo kryptoměny. Trhy se obvykle pohybují v cyklech, které mohou trvat několik dní až několik let. V případě bitcoinů (BTC) je pro někoho těžké ospravedlnit býčí případ tím, že se podíváte na graf níže.
Naši nejlepší obchodní roboti
Za posledních 25 dní byl každý pokus o prolomení sestupného kanálu náhle přerušen. Je zajímavé, že tento trend ukazuje na 40 000 USD do poloviny října, což je shodný termín pro rozhodnutí americké komise pro cenné papíry a burzy o ETF ProShares Bitcoin ETF (18. října) a Invesco Bitcoin ETF (19. října).
Podle týdenní zprávy CoinShares nedávná cenová akce přiměla institucionální investory vstoupit do šestého týdne přílivu za sebou. Mezi 20. a 24. zářím došlo k přílivu v hodnotě téměř 100 milionů dolarů.
Zkušení obchodníci tvrdí, že bitcoin potřebuje pro obnovení býčího trendu získat zpět podporu 43 600 $. Mezitím data v řetězci poukazují na silnou akumulaci, protože klesající nabídka směnných kurzů byla dominantní.
Trvalé futures ukazují obchodníkům neutrální až medvědí
Abychom změřili sentiment investorů, měli bychom analyzovat míru financování u trvalých smluv, protože to jsou nástroje preferované maloobchodníky. Na rozdíl od měsíčních kontraktů se perpetual futures (inverzní swapy) obchodují za velmi podobnou cenu jako běžné spotové burzy.
Míra financování je automaticky účtována každých osm hodin od longů (kupujících), když požadujete větší páku. Když se však situace obrátí a šortky (prodávající) jsou nadměrně využívány, míra financování se změní na zápornou a oni se stanou těmi, kdo platí poplatek.
„Neutrální“ situace zahrnuje pákový efekt s placením malého poplatku, který osciluje od 0% do 0,03% za osmihodinové období, což odpovídá 0,6% za týden. Výše uvedený graf však ukazuje mírně medvědí trend od 13. září, kdy byla míra financování naposledy viděna nad hranicí 0,03%.
Poměr put-to-call zvýhodňuje býky, ale trend se změnil
Na rozdíl od futures kontraktů jsou opce rozděleny do dvou segmentů. Možnosti volání (nákupu) umožňují kupujícímu získat bitcoin za pevnou cenu v den vypršení platnosti. Obecně řečeno, tyto se používají buď na neutrální arbitrážní obchody, nebo na býčí strategie.
Mezitím se opce typu put (sell) běžně používají jako ochrana před negativními výkyvy cen.
Abychom pochopili, jak jsou tyto konkurenční síly vyvážené, měli bychom porovnat výzvy a dát otevřený zájem o opce.
Indikátor dosáhl dne 29. srpna 0,47 dna, což odráží 50 000 BTC ochranných putů naskládaných proti možnostem volání (nákupu) 104 000 BTC. Rozdíl se však stále zmenšuje, protože používání neutrálních až medvědího put kontraktu začalo po měsíčním vypršení 24. září získávat na síle.
Podle bitcoinových futures a opčních trhů se může zdát předčasné nazývat „medvědí“ období, ale poslední dva týdny nevykazují absolutně žádné známky býčího vývoje z indikátorů derivátů. Zdá se, že naděje býků lpí na termínu ETF a působí jako spouštěč prolomení současné struktury trhu.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Přečtěte si zde Cointelegraph
