Az elmúlt két hónapban az Ether (ETH) opciók iránti nyitott érdeklődés 50% -kal nőtt, elérve a 3,1 milliárd dollárt, és az ETH ára 44% -kal nőtt ebben az időszakban. Az éter árának drágulása és a növekvő opciós nyitott kamat eredményeként potenciálisan történelmi, 1,15 milliárd dolláros lejáratot határoztak meg március 26-ra.
A legtöbb tőzsde havi kitettséget kínál, bár néhányan heti opciókat is tartanak rövid távú szerződésekre. Február volt a nyilvántartásban a legjelentősebb lejárat, 630 millió dollár értékű opciós szerződéssel, és ez a szám az akkori nyitott kamat 23% -át képviselte.
A legjobb üzleti robotjaink
A fenti adatok azt mutatják, hogy Ether március 26-i lejárata 631 000 ETH-szerződéssel rendelkezik. Ez a szokatlan koncentráció a nyitott kamat 39% -át teszi ki, amely nyolc napon belül lejár.
Érdemes megjegyezni, hogy nem minden opció fog lejáratkor kereskedni, mivel ezek a sztrájkok némelyike ma már ésszerűtlennek tűnik, különösen, ha nagyjából egy hét van hátra.
Nem minden lehetőség egyforma
A határidős szerződésekkel ellentétben az opciók két szegmensre vannak felosztva. A vételi (vételi) opciók lehetővé teszik a vevő számára, hogy a lejárati időpontban fix áron vásároljon étert. Általánosságban elmondható, hogy ezeket semleges arbitrázs ügyletekben vagy bullish stratégiákban alkalmazzák.
Eközben a put (eladás) opciókat fedezeti ügyletként vagy a negatív áringadozások elleni védelemként használják.
Ahhoz, hogy megértsük, hogyan egyensúlyoznak ezek a versengő erők, össze kell hasonlítani a lehívásokat és az opciók méretét minden lejárati áron (sztrájk).
Az opciós piacok minden vagy semmi játék, vagyis vagy értékük van, vagy értéktelenné válnak, ha a vételi kötési ár felett kereskednek, vagy ellenkezőleg az eladási opciótulajdonosok.
Ezért a semleges és a bearish eladási opciók 20% -kal a jelenlegi 1800 dolláros ár és a 2160 dollár feletti vételi opciók kizárásával könnyebb megbecsülni a jövő pénteki lejárat lehetséges hatásait. Az ár 20% -ot meghaladó pumpálására vagy dömpingjére való ösztönzés kevésbé valószínű, mivel a lehetséges nyereség ritkán haladja meg a költségeket.
Ez az adat 160 millió dollár értékű vételi opciót eredményez 1000 dollárról 2160 dollár értékű sztrájkra az összesített opció március 26-i lejártáig. Eközben a bukósabb eladási opciók 1440 dollárig 95 millió dollárt tesznek ki. Ezért van egy 65 millió dolláros egyensúlyhiány, amely a bullish hívási opciókat részesíti előnyben.
A bikák a hónap lejárta után kerülhetnek elő
Míg az 1,15 milliárd dolláros opció lejárata aggasztó lehet, ezek közel 56% -át már értéktelennek tartják. Ezt a 2160 dollár feletti vételi opció-vásárlók túlzott optimizmusa és a közelmúltbeli éter-áremelkedés okozta, amely a semleges és a bearish közötti megsemmisülést eredményezte.
Ami a fennmaradó nyitott kamatot illeti, a bikák főként az irányítás alatt állnak, mert a legutóbbi 1800 dolláros áremelkedés megsemmisítette a bearish opciók 83% -át.
A lejárati idő közeledtével az eladási opciók növekvő száma elveszíti értékét, ha az éter marad a jelenlegi szinten, növelve a semleges és a bullish közötti opciós opciók előnyét.
Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.
Olvassa tovább a Cointelegraphal
