Powers On ... ist eine monatliche Meinungssäule von Marc Powers, der einen Großteil seiner 40-jährigen juristischen Karriere nach einer Zeit bei der SEC mit komplexen Fällen im Zusammenhang mit Wertpapieren in den USA verbracht hat. Heute ist er außerordentlicher Professor an der Florida International University School of Law, wo er einen Kurs über Blockchain-, Krypto- und regulatorische Überlegungen unterrichtet.
Ich war an diesem Donnerstagabend, dem 11. Dezember 2008, unten in einer Bar auf der Upper East Side von Manhattan und spielte ein Freundschaftsspiel von Texas Hold'em, als die Anrufe begannen.
Unsere Top Trading Bots
Nacheinander kamen sie und gingen am nächsten Tag weiter ins Büro. Das Thema war konsistent. Ich wurde von diesem Typen, Bernie Madoff, gebeten, verschiedene Opfer eines Betrugs zu vertreten.
Zu diesem Zeitpunkt hatte ich noch nie von ihm gehört, aber in wenigen Tagen würde die ganze Welt von diesem bösen Menschenfeind und seinen fiktiven Transaktionen erfahren, die zum weltweit größten individuellen Finanzbetrug und Ponzi-Programm werden würden. Einige Anrufe kamen direkt von den Opfern selbst; andere kamen von ihren Buchhaltern und Nicht-Wertpapier-Anwälten, die von Zeit zu Zeit Angelegenheiten und Mandanten an mich verwiesen.
Was ich hörte, war hässlich. Viele der Anrufer schienen Millionen verloren zu haben. Für einige war es ihre Lebensersparnis. Andere hatten sich auf die Gelder verlassen, die Madoff anvertraut worden waren, um die anstehenden Kosten für die College-Ausbildung ihrer Kinder zu bezahlen. Viele Opfer hatten fast alle verfügbaren Mittel in den „Investmentfonds“ dieses Mannes gesteckt, wo sie regelmäßig oder vierteljährlich hohe Anlagerenditen für ihre Lebenshaltungskosten erhalten hatten.
Madoffs Unendlichkeitsbetrug, an dem viele jüdische Gemeinden und Wohltätigkeitsorganisationen in New York, Los Angeles, Palm Beach und Teilen von Minnesota und Michigan beteiligt waren, war schädlich. Er präsentierte einen Hauch von Geheimhaltung und Exklusivität in seinen Aktivitäten und unterstellte sich einem Kreis von „Freunden und Familie“. Er hatte prominente Positionen bei Börsen wie der NASDAQ und den Cincinnati-Börsen erhalten. Seine offensichtliche Position als seriöser Finanzier führte dazu, dass viele Opfer auf diese Fassade der Glaubwürdigkeit und Vertrauenswürdigkeit hereinfielen.
Als nationaler Leiter der Securities Litigation & SEC Regulatory Enforcement-Praxis meiner Anwaltskanzlei und einer mit Erfahrung in der Vertretung von Opfern von Ponzi-Systemen und internen Ermittlungen würde ich eingeladen, mit einer kleinen Gruppe von Anwälten an einem Treffen mit Irving Picard teilzunehmen Werden Sie zum vom SIPA-Gericht ernannten Treuhänder, der die Wiederherstellungsbemühungen der SIPC für diejenigen überwacht, die durch den gescheiterten Broker-Händler Madoff, Bernard L. Madoff Investment Securities, Inc., Geld verloren hatten.
Als Irving zu Baker Hostetler kam und vom Gericht als SIPA-Treuhänder ausgewählt wurde, weiteten sich unsere Bemühungen zeitweise auf über 250 Anwälte in der gesamten Anwaltskanzlei aus.
Über vier Jahre lang war ich ein zentrales Mitglied der Bemühungen des Treuhänders und leitete unsere nationalen Bemühungen, hier in den USA Nachforschungen anzustellen, Haftungstheorien zu entwickeln und Rechtsstreitigkeiten gegen Hedge-Fonds einzuleiten, um die gemeldeten 65 Milliarden US-Dollar auszugleichen. Wie sich herausstellte, betrug die Zahl tatsächlich weniger als 20 Milliarden US-Dollar; immer noch eine große Anzahl.
Mein kleines Team war persönlich dafür verantwortlich, die bis heute größte Abrechnung gegen einen Hedgefonds, Tremont, und die zweitgrößte Abrechnung gegen irgendjemanden während der zwölfjährigen Wiederherstellungszeit meines Unternehmens zu erzielen - über 1 Milliarde US-Dollar in bar.
Aus dem Madoff-Skandal müssen noch Lehren gezogen werden
Mit dem Tod von Madoff am 14. April habe ich über seinen Betrug nachgedacht und darüber, wie die Saga einige interessante und hilfreiche Lektionen für diejenigen bietet, die sich jetzt als Investoren in den Kryptoraum begeben - insbesondere im Hinblick auf „Memecoins“ im Zeitalter von soziale Medien und die rasche Verbreitung viraler Informationen.
Zu diesen Beobachtungen zählen die anhaltende Anziehungskraft der Mentalität „Follow the Crowd“ und der Mangel an Finanz- und Investitionssinn derjenigen, die in den Aktien- und Kryptomarkt investieren. Das Gleiche gilt für eine große Anzahl von Madoffs einzelnen Opfern und sogar für Institutionen, die seine Handelsstrategien nicht verstanden und in Frage gestellt haben, die angeblich (und erstaunlicherweise nachdenklich) sowohl auf den Aufwärts- als auch auf den Abwärtsmärkten „Gewinne“ erbrachten. Rote Fahnen waren weit verbreitet. Besonders für die angeblich hoch entwickelten Hedgefonds, die in Madoffs angeblichen Investmentfonds investiert haben.
Heutzutage haben wir Gruppen von Einzelpersonen, die Aktien wie GameStop kaufen und die Marktkapitalisierung seit Anfang dieses Jahres von unter einer Milliarde Dollar auf über 12 Milliarden Dollar erhöhen. Viele folgen nur der Menge, was einige in den Madoff-Tagen getan haben. Aber was machen diese Reddit-Piraten?wirklich wissen über das Geschäft? Seine Aussichten? Oder wie kann man den Aktienkurs eines Unternehmens analysieren?
Ich vermute, dass viele, die der Menge folgten, die den Aktienkurs auf über 400 US-Dollar drückte und GameStop kurzzeitig auf eine Marktkapitalisierung von über 20 Milliarden US-Dollar brachte, viel Geld verloren haben, wie die erheblichen Margin Calls und Liquiditätsprobleme belegen, mit denen die Robinhood-Börse am meisten zu kämpfen hatte frenetische Handelsperioden.
Dogecoin sollte dich jetzt erschrecken
Schauen wir uns auch Dogecoin an. Es wurde 2013 als Scherz geschaffen, um all die verschiedenen Altcoins zu verspotten. Bis zum 26. Januar dieses Jahres hatte es einen Wert von weniger als einem Cent - zu Recht, da es bestenfalls dazu verwendet wurde, andere auf Social-Media-Websites zu informieren.
Jetzt ist es eine der größten Kryptowährungen der Welt, die diese Woche mit einem Höchststand von über 70 Cent gehandelt wird, bevor Elon Musk, der Hauptverstärker, die sogenannte Doge-Armee offenbar nicht mit einem Auftritt am Samstagabend beeindrucken konnte.
Wird dies für TikTok-Fans und Musks astronomisches Twitter gut enden? Soziale Phänomene sind oft nur von kurzer Dauer und es ist schwer vorstellbar, dass es einen nachhaltigen Anwendungsfall für Dogecoin gibt, egal wie sehr wir Shiba Inus lieben mögen.
Was ist mit NFTs? Für mich bin ich derzeit in diesem Anwendungsfall der Blockchain-Technologie ambivalent. Einerseits sehe ich den Reiz, ein einzigartiges digitales Kunstwerk zu besitzen, wie den Beweis eines physischen Künstlers. Andererseits bekomme ich hier einfach nicht den großen Wert. Zumindest können Sie Kunst an eine Wand oder in eine Galerie hängen oder sie einem Museum spenden, damit die Öffentlichkeit sie sehen kann. Was macht man mit einem 69-Millionen-Dollar-Beeple? Ziehen Sie ein 6-Zoll-Smartphone oder einen Laptop heraus, um Ihre eigene Kunst zu zeigen?
All dies ist eine Art zu sagen, es gibt viele Trends im Krypto-Bereich und wie jede technisch herausfordernde neue Finanztechnologie ist sie voll von Betrügern und Betrügern, die alle versuchen, Sie von Ihrem Geld zu trennen.
Wissen Sie also, in was Sie investieren, recherchieren Sie selbst und folgen Sie nicht immer der Masse.
Updates von Powers On ...
In meiner letzten Kolumne habe ich mich gegen die SEC gewehrt, weil sie in den Rechtsstreitigkeiten zwischen SEC und Ripple offenbar zu weit gegangen war. Die SEC hatte ein halbes Dutzend Finanzinstitute und eine lokale Federal Reserve wegen achtjähriger persönlicher Aufzeichnungen der beiden in der Klage genannten Ripple-Führungskräfte vorgeladen. Nun, ich freue mich, berichten zu können, dass Richterin Sarah Netburn mir zugestimmt hat. Sie fand die Anfragen unangemessen unangemessen und befahl der SEC, ihre Vorladungen zurückzuziehen. Hören wir es für unsere Justiz!
In meiner ersten monatlichen Kolumne im Februar äußerte ich Besorgnis über den möglichen Rückgang der US-Dollar-Dominanz weltweit, wenn wir nicht schneller die digitalen Währungen der Zentralbank akzeptieren würden. Ich machte mir Sorgen, dass China bereits einen digitalen Yuan entwickelt und akzeptiert, was ich als Bedrohung für den Dollar ansah. Nun, ich freue mich, berichten zu können, dass jetzt auch andere betroffen sind, einschließlich des Kongresses. Im vergangenen Monat gab Kevin McCarthy, Vorsitzender der GOP-Minderheit, einen ähnlichen Alarm aus.
Die geäußerten Meinungen sind die alleinigen des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph oder der Florida International University School of Law oder ihrer verbundenen Unternehmen wider. Dieser Artikel dient allgemeinen Informationszwecken und ist nicht als Rechtsberatung gedacht und sollte nicht als Rechtsberatung verstanden werden.
Lesen Sie weiter auf Cointelegraph
