Włącza ... to comiesięczna kolumna opinii Marca Powersa, który po okresie pracy w SEC spędził większość swojej 40-letniej kariery prawniczej, pracując przy skomplikowanych sprawach związanych z papierami wartościowymi w Stanach Zjednoczonych. Obecnie jest adiunktem w Florida International University School of Law, gdzie prowadzi kurs „Blockchain, Crypto and Regulatory Considerations”.
Byłem na dole w barze na Upper East Side na Manhattanie w ten czwartkowy wieczór, 11 grudnia 2008 roku, grając w towarzyską grę Texas Hold'em, kiedy zaczęły się rozmowy.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Przychodzili jeden po drugim i następnego dnia kontynuowali pracę w biurze. Temat był spójny. Poproszono mnie o reprezentowanie różnych ofiar oszustwa przez tego gościa, Berniego Madoffa.
W tym momencie nigdy o nim nie słyszałem, ale w ciągu kilku dni cały świat dowie się o tym złym mizantropie i jego fikcyjnych transakcjach, które stały się największym na świecie indywidualnym oszustwem finansowym i planem Ponziego. Niektóre telefony pochodziły bezpośrednio od samych ofiar; inni pochodzili od swoich księgowych i prawników nie zajmujących się papierami wartościowymi, którzy od czasu do czasu przekazywali mi sprawy i klientów.
To, co słyszałem, było brzydkie. Wyglądało na to, że wielu dzwoniących straciło miliony. Dla niektórych oznaczało to oszczędności życia. Inni zdawali się na pieniądze powierzone Madoffowi na pokrycie nadchodzących wydatków na edukację swoich dzieci w college'u. Wiele ofiar ulokowało prawie wszystkie swoje rozporządzalne fundusze w „funduszu inwestycyjnym” tego człowieka, gdzie otrzymywały wysokie zwroty z inwestycji okresowo lub kwartalnie w związku z wydatkami na życie.
Oszustwo Madoffa dotyczące nieskończoności, obejmujące wiele społeczności żydowskich i organizacji charytatywnych w Nowym Jorku, Los Angeles, Palm Beach i częściach Minnesoty i Michigan, było zgubne. W swoich działaniach prezentował atmosferę tajemnicy i ekskluzywności, wkraczając w krąg „przyjaciół i rodziny”. Zdobył czołowe pozycje na giełdach, takich jak NASDAQ i giełdy w Cincinnati. Jego pozorna pozycja renomowanego finansisty spowodowała, że wiele ofiar uległo tej fasadzie wiarygodności i wiarygodności.
Jako krajowy lider praktyki Securities Litigation & SEC Regulatory Enforcement w mojej kancelarii oraz osoba z doświadczeniem w reprezentowaniu ofiar schematów Ponziego i dochodzeń wewnętrznych, zostałbym zaproszony do udziału w niewielkiej grupie prawników na spotkanie z Irvingiem Picardem, który zostać powiernikiem wyznaczonym przez sąd SIPA, nadzorującym działania naprawcze podejmowane przez SIPC dla tych, którzy stracili pieniądze za pośrednictwem nieudanego maklera-dealera Madoffa, Bernarda L. Madoffa Investment Securities, Inc.
Kiedy Irving wszedł na pokład Baker Hostetler i został wybrany przez sąd na pełnomocnika SIPA, nasze wysiłki czasami obejmowały ponad 250 prawników w całej kancelarii.
Przez ponad cztery lata byłem głównym członkiem wysiłków Powiernika i kierowałem naszymi krajowymi wysiłkami w celu zbadania, opracowania teorii odpowiedzialności i wszczęcia postępowania sądowego przeciwko funduszom hedgingowym w Stanach Zjednoczonych w celu odzyskania zgłoszonych 65 miliardów dolarów utraconych. Jak się okazuje, liczba ta w rzeczywistości wynosiła mniej niż 20 miliardów dolarów; wciąż ogromna liczba.
Mój mały zespół był osobiście odpowiedzialny za uzyskanie największego do dziś rozliczenia z funduszem hedgingowym Tremont oraz drugiego co do wielkości rozliczenia gotówkowego wobec kogokolwiek, w ciągu dwunastu lat odzyskania przez moją firmę - ponad 1 miliard dolarów w gotówce.
Czego trzeba się jeszcze nauczyć ze skandalu Madoffa
Wraz ze śmiercią Madoffa 14 kwietnia, myślałem o jego oszustwie io tym, jak saga dostarcza interesujących i pomocnych lekcji dla tych, którzy są teraz w kryptowalutach i myślą o wejściu w przestrzeń kryptowalut jako inwestorzy - szczególnie w odniesieniu do „memecoinów” w epoce media społecznościowe i szybkie rozpowszechnianie informacji wirusowych.
Wśród tych obserwacji znajduje się ciągła atrakcyjność mentalności „podążaj za tłumem” oraz brak finansowej i inwestycyjnej przenikliwości osób inwestujących na giełdzie i rynku kryptowalut. To samo można powiedzieć o dużej liczbie indywidualnych ofiar Madoffa, a nawet instytucji, które nie zrozumiały i nie zakwestionowały jego strategii handlowych, które rzekomo (i zdumiewająco po refleksji) przyniosły „zyski” zarówno na rynkach zwyżkowych, jak i spadkowych. Dominowały czerwone flagi. Zwłaszcza dla rzekomo wyrafinowanych funduszy hedgingowych, które zainwestowały w rzekomy fundusz inwestycyjny Madoffa.
Obecnie mamy grupy osób kupujących akcje, takie jak GameStop, które od początku tego roku przesuwają kapitalizację rynkową z poniżej miliarda dolarów do ponad 12 miliardów dolarów. Wielu po prostu podąża za tłumem, co niektórzy robili w czasach Madoffa. Ale co robią ci piraci RedditNaprawdę wiem o biznesie? Jego perspektywy? A jeśli o to chodzi, jak przeanalizować cenę akcji firmy?
Podejrzewam, że wielu, którzy podążali za tłumem, który spowodował wzrost ceny akcji powyżej 400 USD i na krótko doprowadził GameStop do pułapu rynkowego wynoszącego ponad 20 miliardów USD, straciło wiele pieniędzy, o czym świadczą znaczne wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i problemy z płynnością, jakich giełda Robinhood doświadczyła podczas większości szalone okresy handlowe.
Dogecoin powinien cię teraz przestraszyć
Spójrzmy również na Dogecoin, został stworzony w 2013 roku jako żart, aby ośmieszać wszystkie różne altcoiny. Do 26 stycznia tego roku miał wartość mniejszą niż jeden cent - słusznie, ponieważ w najlepszym przypadku był używany jako sposób na napiwki innym na portalach społecznościowych.
Jednak teraz jest to jedna z największych kryptowalut na świecie, osiągająca w tym tygodniu wysoki poziom ponad 70 centów, zanim spadła jako główny wzmacniacz, Elon Musk, najwyraźniej nie zdołał zaimponować tak zwanej Armii Dożów występem w Saturday Night Live.
Czy to się dobrze skończy dla fanów TikTok i astronomicznego Twittera Muska? Zjawiska społeczne są często krótkotrwałe i trudno sobie wyobrazić, że Dogecoin ma zrównoważony przypadek użycia, bez względu na to, jak bardzo kochamy Shibę Inusa.
A co z NFT? W moim przypadku jestem obecnie ambiwalentny w tym przypadku zastosowania technologii blockchain. Z jednej strony widzę urok posiadania unikalnego cyfrowego dzieła sztuki, takiego jak fizyczny dowód artysty. Z drugiej strony po prostu nie widzę tutaj wielkiej wartości. Przynajmniej możesz powiesić sztukę na ścianie, w galerii lub przekazać ją do muzeum, aby publiczność mogła ją obejrzeć. Co zrobić z Beeple 69 milionów dolarów? Wyciągnij 6-calowy smartfon lub laptop, aby pochwalić się posiadaną sztuką?
Wszystko powyższe jest sposobem na powiedzenie, że istnieje wiele trendów w przestrzeni kryptograficznej i jak każda nowa technologia finansowa, która stanowi wyzwanie techniczne, jest pełna oszustów i oszustów, którzy próbują oddzielić cię od twoich pieniędzy.
Więc wiedz, w co inwestujesz, przeprowadź własne badania i nie zawsze podążaj za tłumem.
Aktualizacje z włączonych uprawnień ...
W mojej ostatniej kolumnie złorzeczyłem SEC za to, co wydawało się przesadne w postępowaniu sądowym SEC przeciwko Ripple. SEC wezwała pół tuzina instytucji finansowych i lokalną Rezerwę Federalną na osiem lat w postaci akt osobowych dwóch dyrektorów Ripple wymienionych w pozwie. Cóż, z przyjemnością informuję, że sędzia pokoju Sarah Netburn zgodziła się ze mną. Stwierdziła, że wnioski są niewłaściwe i nakazała SEC wycofanie wezwań. Posłuchajmy tego dla naszego wymiaru sprawiedliwości!
W mojej pierwszej miesięcznej kolumnie w lutym wyraziłem zaniepokojenie możliwym spadkiem dominacji dolara amerykańskiego na świecie, gdybyśmy nie przyspieszyli akceptacji walut cyfrowych banku centralnego. Martwiłem się, że Chiny już się rozwijają i przyjmują cyfrowy juan, który postrzegałem jako zagrożenie dla dolara. Cóż, z przyjemnością informuję, że inni też są teraz zaniepokojeni, w tym Kongres. W zeszłym miesiącu przywódca mniejszości parlamentarnej GOP Kevin McCarthy wydał podobny alarm.
Wyrażone opinie są wyłączną opinią autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph, Florida International University School of Law lub jej podmiotów stowarzyszonych. Ten artykuł służy do ogólnych celów informacyjnych i nie jest i nie powinien być traktowany jako porada prawna.
Czytaj dalej Cointelegraph
