90% meziroční zisk bitcoinu (BTC) byl z velké části podpořen nedávným schválením fondu pro obchodování na burze (ETF) ze strany Komise pro cenné papíry a burzy (SEC) a během prvních 48 hodin od kotace ETF bitcoinové strategie společnosti ProShares. (BITO) dokázala nashromáždit 1,1 miliardy dolarů ve spravovaných aktivech.
1. listopadu vydalo ministerstvo financí USA svou zprávu o stablecoinech, která v podstatě naléhala na Kongres, aby toto odvětví reguloval. Pracovní skupina zkrátka očekává, že vládní agentury budou vyžadovat, aby emitenti stablecoinů splňovali stejné standardy jako pojištěné depozitní instituce.
Naši nejlepší obchodní roboti
Ačkoli důsledky potenciální regulace stablecoinů pro kryptoměnové trhy zůstávají neznámé, stablecoiny jsou životně důležité pro burzy, tvůrce trhu a drobné investory, když hledají ochranu. Navzdory tomu musí investoři stále počítat s možností, že emitenti stablecoinů zareagují pouhým přesunem svých operací mimo jurisdikci USA.
S méně než 12 hodinami před pátečním vypršením opcí v hodnotě 1,15 miliardy USD se bitcoin obchoduje v sestupném kanálu a čelí odporu na úrovni 62 000 až 63 000 USD.
Očekávání ETF mohlo být důvodem přílišného optimismu býků, který je vidět na sázkách 68 000 $ a vyšších pro expiraci 5. listopadu. I když měli 740 milionů $ naskládaných v call (buy) opcích, býci mohli promeškat příležitost získat nějaké relevantní zisky.
Na první pohled 11 215 BTC call (buy) opcí dominuje týdenní expiraci o 82 % ve srovnání s 6 146 BTC put (sell) instrumenty. Přesto je poměr call-to-put 1,82 klamný, protože některé z těchto cen se nyní zdají přitažené za vlasy.
Pokud například cena bitcoinu zůstane 5. listopadu v 8:00 UTC nad 60 000 USD, bude po vypršení platnosti k dispozici pouze 70 milionů USD z prodejních (prodejních) opcí v hodnotě 405 milionů USD. Nemá cenu mít právo prodávat bitcoiny za 55 000 USD, pokud se obchoduje nad touto cenou.
Medvědi potřebují k vyrovnání vah méně než 62 000 dolarů
Níže jsou uvedeny čtyři nejpravděpodobnější scénáře pro vypršení platnosti 5. listopadu ve výši 1,15 miliardy dolarů. Nerovnováha ve prospěch obou stran představuje teoretický zisk. Jinými slovy, v závislosti na ceně za vypršení platnosti se počet aktivních smluv na volání (nákup) a put (prodej) mění:
- Mezi 58 000 a 60 000 $:270 hovorů vs. 1 800 vložení. Čistý výsledek upřednostňuje prodejní (medvědí) nástroje o 90 milionů USD.
- Mezi 60 000 a 62 000 $:630 hovorů vs. 350 vložení. Čistý výsledek upřednostňuje prodejní (medvědí) nástroje o 15 milionů USD.
- Mezi 62 000 a 64 000 $: 1 560 hovorů vs. 370 vložení. Čistý výsledek je 75 milionů dolarů ve prospěch call (býčích) nástrojů.
- Nad 64 000 $: 2 890 hovorů vs. 100 vložení. Čistým výsledkem je úplná dominance, přičemž býci vydělávají 175 milionů dolarů.
Tento hrubý odhad bere v úvahu call (nákup) opce používané v býčích strategiích a prodejní (prodejní) opce výhradně v neutrálních až medvědích obchodech. Obchodník však mohl prodat prodejní opci a efektivně tak získat pozitivní expozici vůči bitcoinu nad určitou cenu. Bohužel neexistuje jednoduchý způsob, jak tento efekt odhadnout.
Příbuzný:Metrika bitcoinového řetězce naznačuje, že bull run ve stylu 2017 bude pokračovat
Bulls mají jasnou šanci zajistit zisk 175 milionů dolarů
V současné době cena bitcoinu osciluje poblíž 62 000 USD a existují pobídky pro býky, aby zvýšili BTC o 3,5 % na 64 000 USD před pátečním vypršením platnosti. V takovém případě by se jejich odhadované zisky měly zvýšit o 100 milionů dolarů.
Na druhou stranu, vezmeme-li v úvahu 39% rally bitcoinu v říjnu, medvědi by byli více než potěšeni ztrátou 15 milionů dolarů, pokud by cena BTC po expiraci zůstala pod 62 000 dolary.
Vyhnout se zisku 175 milionů dolarů z býků je právě teď nejlepším scénářem medvědů, protože během býků je množství úsilí, které prodejce potřebuje, aby ovlivnil cenu, obrovské a obvykle neúčinné.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Přečtěte si o Cointelegraph
