Držitelé Binance Coin (BNB) si mezi lednem a květnem 2021 užili 1760% rally z 37 $ na 692 $, ale jak je v kryptoměnách zvykem, po tomto nárůstu následovala o dva týdny později 69% korekce.
Odtud to byla trochu drsná náplast na znovuzískání důvěry investorů a BNB nedokázala v listopadu vyprodukovat další historické maximum, přestože celková tržní kapitalizace kryptoměn dosáhla vrcholu na 3 bilionech dolarů.
Naši nejlepší obchodní roboti
Kromě toho, že je o 33 % nižší od svého historického maxima, mají investoři BNB další důvody k otázce, zda je současná cena 465 USD udržitelná. Zejména proto, že obchodníci nedávno platili až 3 % týdně, aby udrželi krátké pozice futures otevřené, a sázeli na pokles.
Obchodníci se 10. ledna proměnili v medvědí
Na rozdíl od běžných měsíčních kontraktů jsou ceny perpetuálních futures velmi podobné cenám na běžných spotových burzách. Díky tomu je tento proces pro maloobchodníky mnohem snazší, protože již nemusejí počítat futures prémii nebo ručně přetáčet pozice těsně před expirací.
Míra financování umožňuje, aby se toto kouzlo objevilo, a je účtováno od longs (kupujících), když požadují větší pákový efekt. Když se však situace obrátí a shorts (prodejci) jsou nadměrně zadlužení, míra financování se dostane do záporu a stanou se těmi, kdo zaplatí poplatek.
Všimněte si, že sazba financování futures BNB mezi 15. prosincem a 10. lednem většinou stagnovala, ale poté se rychle posunula do záporných 0,13 %. Tato sazba odpovídá 2,8 % za týden, což je pro shorts (prodejce) relativně vysoké náklady na udržení pozic. K pohybu došlo, když BNB testovala podporu 410 USD, což je nejnižší cena za 90 dní.
Nadměrná prémie versus konkurenční blockchainy
Důvodem zkratu Binance by mohla být nadměrná prémie oproti konkurenčním inteligentním smluvním řetězcům. Například tržní kapitalizace BNB 78,2 miliardy USD je o 80 % vyšší než 43,3 miliardy USD společnosti Solana (SOL). Navíc prémie ve výši 28,2 miliard USD společnosti Terra (LUNA) je 178 % a 275 % ve srovnání s 20,8 miliard USD společnosti Avalanche (AVAX). Další faktory, které jsou ve hře, by také mohly být, že celková hodnota Binance Smart Chain (TVL) stagnovala na 15 miliardách dolarů.
Pro srovnání, TVL společnosti Terra se za tři měsíce zvýšil z 9 miliard na 19 miliard dolarů, zatímco Avalanche ve stejném období vzrostla z 6,5 miliard na 11,6 miliard dolarů. Konkurence výrazně překonala aplikace Binance Chain, s výjimkou počtu aktivních uživatelů na decentralizované burze PancakeSwap.
Aby bylo možné správně posoudit, zda využití Binance Smart Chain dosáhlo vrcholu, je třeba analyzovat aktivitu sítě. Některé decentralizované aplikace (dApps), jako jsou hry, sociální sítě a tržiště NFT, vyžadují malou celkovou hodnotu uzamčenou (TVL) uloženou na smart kontraktech.
Data ukazují, že denní transakce na BSC vyvrcholily 25. listopadu nad 15 miliony a v poslední době dosahují průměru 6,5 milionu denně. Je třeba také poznamenat, že hlavní konkurent Binance Chain Ethereum se potýká s průměrnými transakčními poplatky 40 USD nebo vyššími, což vytváří perfektní scénář pro konkurenční řetězce.
Navzdory této příležitosti získat podíl na trhu se zdá, že Binance Smart Chain stagnoval, pokud jde o denní transakce a TVL, což jsou oba znaky růstu a přijetí.
Pozice vedoucích derivátů Binance by mohla být zpochybněna
Soutěž o vedoucí pozici Binance může být zpochybněna, protože Coinbase, největší americká kryptoburza, plánuje začít nabízet obchodování s deriváty po akvizici FairX.
Kromě toho burza FTX získala 1,32 miliardy dolarů od soukromých investorů a FTX US dokončila akvizici burzy kryptoopcí LedgerX dne 25. října. To potvrzuje její plány nabízet derivátové smlouvy pro investory z USA.
Je velká šance, že si Binance udrží své vedoucí postavení oproti Coinbase a derivátům FTX vzhledem k tomu, že má výhodu prvního na trhu. Kromě toho společnost Binance 12. října spustila rozvojový fond ve výši 1 miliardy USD na rozšíření schopností ekosystému Binance Smart Chain.
Nadhodnocené nebo ne, solidní fundamenty podporují třetí největší kryptoměnu, a přestože krátkodobý cenový výkon není slibný, stále existuje spousta budoucích katalyzátorů růstu.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Pokračujte ve čtení s Cointelegraph
