Houders van Binance Coin (BNB) genoten tussen januari en mei 2021 van een rally van 1.760% van $ 37 naar $ 692, maar zoals gebruikelijk is in crypto, werd deze stijging twee weken later gevolgd door een correctie van 69%.
Vanaf dat moment was het een beetje een moeilijke periode om het vertrouwen van investeerders te herwinnen en BNB slaagde er niet in om in november opnieuw een record te bereiken, hoewel de totale marktkapitalisatie van cryptocurrency piekte op $ 3 biljoen.
Onze beste handelsrobots
BNB-beleggers zijn niet alleen 33% lager dan het hoogste punt ooit, maar hebben andere redenen om zich af te vragen of de huidige prijs van $ 465 houdbaar is. Vooral omdat handelaren onlangs tot 3% per week betaalden om de shortposities van futures open te houden, met een neerwaartse gok.
Traders werden bearish op 10 januari
In tegenstelling tot reguliere maandelijkse contracten, lijken de prijzen van eeuwigdurende futures sterk op die op reguliere spotbeurzen. Dit maakt het proces voor detailhandelaren een stuk eenvoudiger omdat ze niet langer de futurespremie hoeven te berekenen of handmatig posities bij het verstrijken van de looptijd hoeven door te rollen.
Het financieringspercentage zorgt ervoor dat deze magie kan plaatsvinden en wordt in rekening gebracht bij longs (kopers) wanneer ze meer hefboomwerking eisen. Wanneer de situatie echter omgekeerd is en shorts (verkopers) een te grote hefboomwerking hebben, wordt het financieringspercentage negatief en worden zij degenen die de vergoeding betalen.
Merk op hoe het financieringspercentage op BNB-futures tussen 15 december en 10 januari grotendeels vlak was, maar daarna snel verschoof naar negatief 0,13%. Dit tarief komt overeen met 2,8% per week, een relatief hoge kost voor shorts (verkopers) om hun positie te behouden. De beweging vond plaats terwijl BNB de ondersteuning van $ 410 testte, de laagste prijs in 90 dagen.
Buitensporige premie versus concurrerende blockchains
De reden achter de Binance-short kan de buitensporige premie zijn ten opzichte van concurrerende smart-contractketens. De marktkapitalisatie van BNB van $ 78,2 miljard is bijvoorbeeld 80% hoger dan de $ 43,3 miljard van Solana (SOL). Bovendien is de premie ten opzichte van Terra's (LUNA) $ 28,2 miljard 178% en 275% vergeleken met Avalanche's (AVAX) $ 20,8 miljard. Andere factoren die een rol spelen, kunnen ook zijn dat de totale waarde van Binance Smart Chain (TVL) stagneerde op $ 15 miljard.
Ter vergelijking: de TVL van Terra steeg in drie maanden van $ 9 miljard naar $ 19 miljard, terwijl Avalanche in dezelfde periode groeide van $ 6,5 miljard naar $ 11,6 miljard. De concurrentie heeft de toepassingen van Binance Chain enorm overtroffen, behalve het aantal actieve gebruikers op de gedecentraliseerde uitwisseling van PancakeSwap.
Om correct te beoordelen of het gebruik van Binance Smart Chain de top heeft bereikt, moet men de activiteit van het netwerk analyseren. Sommige gedecentraliseerde applicaties (dApps) zoals games, sociale en NFT-marktplaatsen vereisen weinig totale waarde vergrendeld (TVL) die op slimme contracten wordt gestort.
Uit gegevens blijkt dat de dagelijkse transacties op BSC op 25 november een piek bereikten van meer dan 15 miljoen en recentelijk gemiddeld 6,5 miljoen per dag bedragen. Er moet ook worden opgemerkt dat Ethereum, de belangrijkste concurrent van Binance Chain, worstelt met gemiddelde transactiekosten van $ 40 of hoger, wat het perfecte scenario creëert voor concurrerende ketens.
Ondanks deze kans om marktaandeel te grijpen, lijkt Binance Smart Chain te zijn afgevlakt in termen van dagelijkse transacties en TVL, die beide tekenen zijn van groei en acceptatie.
De positie van de leidende derivaten van Binance kan worden aangevochten
De concurrentie om de leidende positie van Binance kan worden uitgedaagd, aangezien Coinbase, de grootste crypto-uitwisseling van Amerika, van plan is om na de overname van FairX de handel in derivaten aan te bieden.
Bovendien heeft FTX Exchange $ 1,32 miljard opgehaald bij particuliere investeerders en heeft FTX US op 25 oktober de overname van crypto-optiebeurs LedgerX afgerond. Dit bevestigt zijn plannen om derivatencontracten aan te bieden aan Amerikaanse investeerders.
De kans is groot dat Binance zijn leiderschap ten opzichte van Coinbase en FTX-derivaten zal behouden, aangezien het het first-mover-voordeel heeft. Bovendien lanceerde Binance op 12 oktober een ontwikkelingsfonds van $ 1 miljard om de mogelijkheden van het Binance Smart Chain-ecosysteem uit te breiden.
Overgewaardeerd of niet, solide fundamenten ondersteunen de op twee na grootste cryptocurrency en hoewel de prijsprestaties op korte termijn niet veelbelovend zijn, zijn er nog tal van toekomstige katalysatoren voor groei.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Blijf lezen met CoinTelegraph
