A Binance Coin (BNB) birtokosai 1760%-os emelkedésnek örvendtek 37 dollárról 692 dollárra 2021 januárja és májusa között, de a kriptoval kapcsolatos szokásoknak megfelelően ezt a megugrást két héttel később 69%-os korrekció követte.
Innentől kezdve kissé durva lépés volt a befektetők bizalmának visszaszerzése, és a BNB-nek nem sikerült újabb történelmi csúcsot produkálnia novemberben, noha az összesített kriptovaluta-piaci kapitalizáció elérte a 3 billió dollárt.
A legjobb üzleti robotjaink
Amellett, hogy 33%-kal esett vissza történelmi csúcsához képest, a BNB befektetőinek más okai is megkérdőjelezik a jelenlegi 465 dolláros árfolyam fenntarthatóságát. Különösen azért, mert a kereskedők a közelmúltban akár heti 3%-ot is fizettek azért, hogy nyitva tartsák a határidős rövid pozíciókat, és a negatív oldalra fogadtak.
Január 10-én a kereskedők lefelé fordultak
A szokásos havi kontraktusoktól eltérően az örök határidős ügyletek árai nagyon hasonlóak a szokásos azonnali tőzsdék árához. Ez nagyban megkönnyíti a kiskereskedők számára a folyamatot, mivel többé nem kell kiszámítaniuk a határidős prémiumot, vagy manuálisan feldobniuk a lejárat közeli pozícióit.
A finanszírozási ráta lehetővé teszi ennek a varázslatnak a megvalósulását, és a longs (vevők) felszámítására kerül sor, amikor nagyobb tőkeáttételt követelnek. Amikor azonban a helyzet megfordul, és a shortok (eladók) túlzottan tőkeáttételesek, a finanszírozási ráta negatív lesz, és ők fizetik a díjat.
Figyelje meg, hogy a BNB határidős ügyletek finanszírozási rátája többnyire változatlan volt december 15. és január 10. között, majd gyorsan negatív 0,13%-ra tolódott el. Ez az arány heti 2,8%-nak felel meg, ami viszonylag magas költséget jelent a rövidnadrágok (eladók) számára, hogy megtartsák pozíciójukat. A mozgás akkor történt, amikor a BNB tesztelte a 410 dolláros támogatást, ami az elmúlt 90 nap legalacsonyabb ára.
Túlzott prémium a versengő blokkláncokhoz képest
A Binance short mögött a túlzott prémium lehet a versengő intelligens szerződéses láncokhoz képest. Például a BNB 78,2 milliárd dolláros piaci kapitalizációja 80%-kal magasabb, mint Solana (SOL) 43,3 milliárd dollárja. Ráadásul a felár a Terra (LUNA) 28,2 milliárd dollárjával szemben 178%, és 275%, szemben az Avalanche (AVAX) 20,8 milliárd dollárjával. Más tényezők is szerepet játszhatnak, hogy a Binance Smart Chain teljes zárolt értéke (TVL) 15 milliárd dolláron stagnált.
Összehasonlításképpen: a Terra TVL-je 9 milliárd dollárról 19 milliárd dollárra nőtt három hónap alatt, míg az Avalanche 6,5 milliárdról 11,6 milliárd dollárra nőtt ugyanebben az időszakban. A verseny nagymértékben felülmúlta a Binance Chain alkalmazásait, kivéve a PancakeSwap decentralizált tőzsde aktív felhasználóinak számát.
Ahhoz, hogy helyesen értékeljük, hogy a Binance Smart Chain használata felülmúlta-e, elemezni kell a hálózat tevékenységét. Egyes decentralizált alkalmazások (dApps), például játékok, közösségi oldalak és NFT piacterek kevés teljes értékzárolást (TVL) igényelnek az intelligens szerződéseken.
Az adatok azt mutatják, hogy a napi tranzakciók a BSC-n november 25-én tetőztek 15 millió fölé, és az utóbbi időben átlagosan napi 6,5 milliót tesznek ki. Azt is meg kell jegyezni, hogy a Binance Chain fő versenytársa, az Ethereum 40 dolláros vagy magasabb átlagos tranzakciós díjjal küszködött, ami tökéletes forgatókönyvet teremt a versengő láncok számára.
A piaci részesedés megragadásának lehetősége ellenére úgy tűnik, hogy a Binance Smart Chain a napi tranzakciók és a TVL tekintetében simán kiegyenesedett, mindkettő a növekedés és az elfogadás jele.
A Binance vezető származékos pozíciója megkérdőjelezhető
A Binance vezető pozíciójáért folytatott versengés megkérdőjelezhető, mivel a Coinbase, Amerika legnagyobb kriptotőzsdéje azt tervezi, hogy a FairX felvásárlása után származtatott ügyletekkel kereskedni kezd.
Ezenkívül az FTX tőzsde 1,32 milliárd dollárt vett fel magánbefektetőktől, és az FTX US október 25-én véglegesítette a LedgerX kriptoopciós tőzsde felvásárlását. Ez megerősíti azon terveit, hogy származtatott ügyleteket kínáljon az amerikai befektetőknek.
Jó esély van rá, hogy a Binance megőrizze vezető szerepét a Coinbase és az FTX származékokkal szemben, tekintve, hogy az első lépés előnye. Továbbá a Binance október 12-én 1 milliárd dolláros fejlesztési alapot indított a Binance Smart Chain ökoszisztéma képességeinek bővítésére.
Túlértékelt vagy sem, a szilárd fundamentumok támogatják a harmadik legnagyobb kriptovalutát, és bár a rövid távú árteljesítmény nem túl biztató, még mindig rengeteg jövőbeli katalizátor van a növekedéshez.
Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag aszerző és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.
Olvassa tovább a Cointelegraphal
