V kalendářním roce se celková kapitalizace kryptoměnového trhu více než zečtyřnásobila z 361 miliard $ na více než 1 bilion $ v lednu-dosáhla historického maxima kolem 2,6 bilionu $ v květnu. Jen o několik týdnů později bylo z celkové krypto tržní kapitalizace vymazáno více než 800 milionů dolarů, což představuje pokles o více než 33%.
Volatilita tohoto rozsahu na krypto trzích není nic nového, zvláště pro ty, které byly testovány tržními cykly minulých let. Výzkumy však naznačují, že celosvětový počet uživatelů blockchainových peněženek se od března 2020 zvýšil o více než 25 milionů, což znamená, že toto je jen první jízda na horské dráze pro 25 milionů nových účastníků.
Naši nejlepší obchodní roboti
Pro nováčky může být volatilita přímo děsivá - ale nemusí. S dobře prozkoumanými pozicemi a dlouhodobým výhledem může volatilita místo toho sloužit jako příležitost získat expozici vůči aktivům s vysokým růstovým potenciálem za zvýhodněnou cenu.
Příbuzný:Zpráva VORTECS: Jak volatilita vedla jednu strategii obchodování s krypto k 280násobným ziskům bitcoinů
Volatilita plodí zranitelnost
Když je trh zelený, každý je génius – nejvíce se ukolébá falešným pocitem neporazitelnosti a investiční prozíravosti jako Warren Buffet.
Na druhou stranu nás však krvácející trhy nejen nutí pochybovat o tom, kde jsme ve vztahu k Elonu Muskovi, ale skutečně se cítíme zranitelní. Downtrends odhalují obchodníka, úroveň výzkumu a hlavně přesvědčení o investovaných projektech. Když tam nejsou zelené svíčky, aby zatemnily úsudek, projekty se svléknou do svých součástí a odhalí, čím skutečně jsou. To pro obchodníka zahájí okamžik introspekce, který vyžaduje přehodnocení celkové investiční teze. Pokud po výprodeji zůstane jasná síla a konkurenční výhoda projektu, měla by být tato volatilita vnímána jako nákupní příležitost.
A naopak, pokud je prvním sklonem uprostřed cenové korekce panický prodej, pak možná bylo přesvědčení svázáno více s cenovou akcí než se silnými stránkami a inovacemi projektu.
Projektová užitečnost a komunita
Vždy se zeptejte: Je projekt užitečný a kdo ho podporuje? Jen málo věcí vypovídá o projektu více než jeho navrhovaný nástroj a komunita za ním.
Jeden zajímavý příklad, který je třeba zdůraznit, je oblíbený pro každého: dogecoin (DOGE). Rychlá procházka po pamětní linii nám připomíná, že kontroverzní měna, která se nyní obchoduje za zhruba 0,26 centu dolaru, měla v září 2019 hodnotu 0,002 dolaru, přestože neměla žádnou vnímanou hodnotu. Kritické slovo zde je „vnímáno“.
Příbuzný:Budování lepšího akciového trhu: Tokenizované akcie překlenují mezeru v obchodování na blockchainu
Přestože „kryptopuristé“ upadnou do záchvatů vzteku a hájí čest „skutečných“ kryptoměn se „skutečnou“ užitečností, Dogecoin udělal něco mnohem inovativnějšího, než za co si většina lidí připisuje: Využil komunitu jako svůj nástroj. Čtete správně. Ti, kteří investovali do měny, tak učinili ze tří hlavních důvodů:
- Vydělávat na spekulacích.
- Sdílený zážitek z komunity.
- Abych se podělil o vtip.
Přestože je užitečnost dogecoinu jednoduchá, nezaměňujte si ji s tím, že nemá žádný nástroj. S jednoduchostí přichází snadné porozumění, které sklidilo masivní mainstreamovou přitažlivost DOGE - výkon, kterého se mnoho projektů kryptoměny stále snaží dosáhnout, a to ani při silné užitkovosti. Vstupu je nízká bariéra, pokud jde o porozumění a cenu, a je snazší investovat do vtipu, když mezi ty, kterým to připadá zábavné, patří Elon Musk a Mark Cuban.
Za tímto účelem by každý krypto projekt měl být schopen jednoduše sdělit svůj hodnotový návrh, ale většina projektů to nedokáže. Investice do humbuku je mnohem více vázána na cenovou akci než na kvalitu nebo užitečnost projektu.
Užitečnost DOGE lze snadno pochopit a jednoduše formulovat a její komunitě přináší štěstí a zábavu. Bez ohledu na investiční strategii nelze tyto tři faktory přehlížet ani podceňovat.
Životnost projektu
Životnost projektu je klíčová. Projekty nemusí být nejprve udržitelné, ale aby přežily na dlouhou trať, je udržitelnost zásadní. Při zkoumání projektu stojí za to vyhodnotit plán udržitelnosti nebo mechanismus příjmů, který by mohl být v určitém okamžiku využit (např. Uniswap).
Stejně důležité je uvědomit si, které projekty předvádějí plány pro udržitelné modely příjmů nebo zachycování hodnoty. Všechny (nebo většina) projekty nejsou na začátku udržitelné, což se dá očekávat. V době psaní článku je Uniswap v průměru více než 3,5 milionu dolarů na poplatcích za den, přičemž žádná z těchto hodnot nepřichází pro držitele tokenů. To se (doufejme) v určitém okamžiku změní, a pokud ne, držitelé tokenů řízení Uniswap budou nuceni přehodnotit své investiční teze. MakerDAO je jedním z nejziskovějších a nejudržitelnějších projektů v celém prostoru, v první polovině roku 2021 dosáhl zisku přes 63 milionů dolarů. I když je těžké najít tento stupeň ziskovosti jinde, při hodnocení investičních příležitostí to rozhodně stojí za zvážení.
Posouzení životnosti projektu
Při hodnocení dlouhodobého potenciálu projektu je důležité položit si otázku: Má tento projektopravdu zaručit blockchainové řešení?
Podobně lze tento open-source projekt snadno rozdvojit? Mohli byste mít efektivnější trh s čímkoli, co projekt řešíbez token? Blockchain je mechanismus konsensu, ale je to také databáze. A na rozdíl od všeobecného přesvědčení je to jedna z neefektivnějších databází, které ve velkém používáme.
Chcete-li ospravedlnit využití tohoto značně neefektivního řešení, raději vyřešte problém, který jeopravdubolestivý. Finanční problémy si například tento typ neefektivního mechanismu konsensu zaslouží kvůli významným problémům, jako jsou dvojí výdaje, ztracené transakce nebo vládní tisk fiat měny na věčnost.
Příbuzný:Předpojatost o přežití vedla k nerovnováze v krypto ekosystému
Ve skutečnosti existuje relativně málo případů použití mimo finance, pro které je technologie blockchain skutečně vyžadována. Jakmile je tedy identifikován bod bolesti, který je natolik závažný, že si zaslouží řešení blockchain, ujistěte se, že je v něm vložen problém s koordinací, takže mechanismus konsensu má dopad na přidanou hodnotu.
To vše znamená, že volatilita na krypto trzích tu zůstane a objektivní hodnocení projektů uprostřed takové volatility není snadný úkol. Navzdory těmto výzvám může porozumění užitečnosti, nezbytnosti a dlouhodobé životaschopnosti projektů pomoci informovat efektivnější investice, které se v dlouhodobém horizontu spolehlivě udrží.
Tento článek neobsahuje investiční rady ani doporučení. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko a čtenáři by měli při rozhodování provést vlastní průzkum.
Názory, myšlenky a názory zde vyjádřené jsou pouze autorem a nemusí nutně odrážet nebo nereprezentovat názory a názory společnosti Cointelegraph.
