Poté, co se v červnu bitcoiny (BTC) propadly pod 30 000 USD, pokračovaly v téměř čtyřměsíční rally a zhodnocovaly se o více než 100%. V pátek se mu podařilo získat zpět úroveň 60 000 USD po uzavření dne s nárůstem o 7,56%. Následující rally byla přičítána vzrušení kolem SEC, které dalo zelenou fondu ProShares Bitcoin Futures na burze obchodovaném na burze (ETF). Bitcoin od té doby úspěšně obhájil svou aktuální cenovou hladinu a dokázal se přiblížit svému historicky vysokému ocenění 64 899 $.
Předpokládá se, že úterní výpis bitcoinové strategie ProShares ETF v úterý poskytne další zátěž bitcoinům a kryptoměnám k mainstreamové legitimitě. Klíčovým faktem o novém ETF bitcoinu je, že neinvestuje do bitcoinu přímo, ale místo toho alokuje část svých aktiv do BTC futures kontraktů.
Naši nejlepší obchodní roboti
“BITO”
Bitcoinová strategie ProShares ETF, která je uvedena jako „BITO“ na newyorské burze cenných papírů, je první svého druhu, o čemž někteří tvrdí, že se připravuje 10 let, protože několik bitcoinových ETF bylo buď zadrženo nebo zcela zablokováno americkými cennými papíry a burzou Komise nebo SEK.
Některé z vysoce postavených aplikací, které jsou stále v limbu, jsou bitcoinové ETF společností WisdomTree a VanEck. ProShares dostal zelenou díky zvláštnímu rozlišení: ProShares Bitcoin ETF je ETF založené na futures a je také uloženo podle pravidel podílových fondů.
SEC preferuje tuto strukturu, protože postrádá jurisdikci nad místy obchodování s kryptoměnami, které nejsou registrovány jako burzy ve Spojených státech.
Členění fondu
Jak je uvedeno v prospektu ETF podaném u SEC, fond alokuje 25% - 30% svých aktiv do bitcoinových futures kontraktů. Rovněž uvádí, že plánuje investovat do cenných papírů ETF organizovaných a kótovaných pro obchodování v Kanadě a dalších sdružených investičních nástrojů.
Tyto pozice jsou určeny ke správě přílivů a odlivů v reakci na neobvyklé tržní podmínky, zvýšení požadavků na marži nebo pokud se pro fond stane příliš nepraktickým pro získání expozice vůči BTC futures. Větší část majetku fondu půjde na nástroje peněžního trhu, které jsou poté rozděleny na americké pokladniční poukázky, smlouvy o zpětném odkupu a reverzní dohody o zpětném odkupu.
Posílení přijetí hlavního proudu
Jak již bylo zmíněno, bitcoinový ETF pomáhá celému trhu získat přístup, podobně jako výpis Coinbase na burze na začátku tohoto roku. Důvodem je, že investoři, kteří nemusí mít přímý přístup ke kryptoměnám, ale vlastní makléřské účty, budou mít příležitost získat expozici vůči bitcoinu.
Generální ředitel společnosti ProShares Michael Sapir v prohlášení uvedl, že BITO poskytuje expozici investorům, kteří nakupují akcie a ETF, ale nemusí nutně chtít projít potížemi s nákupem bitcoinu na burze nebo se zřízením peněženky.
BITO by také mohlo být předzvěstí dalších nabídek investičních produktů. Za prvé, největší správce aktiv digitální měny, společnost Grayscale Investments, již plánuje převést svou vlajkovou loď GBTC na ETF „jakmile bude jasná a formální informace od SEC,“ potvrdila ředitelka komunikace Grayscale Jennifer Rosenthal. Generální ředitel Grayscale Michael Sonnenshein také řekl, že ETF založené na etheru by pravděpodobně mohlo následovat po úspěšném zařazení BITO.
Kromě nich má tento týden debutovat také další ETF bitcoinů založené na futures. Podklady SEC ukazují, že přijal žádost o registraci akcií ETF Valkyrie Bitcoin Strategy ETF na burze Nasdaq. Melanion Capital, francouzská investiční společnost, je také připravena v pátek spustit vlastní ETF spojené s bitcoiny poté, co dostane kývnutí od francouzského finančního regulátora AMF. Fond s názvem Melanion BTC Equities Universe UCITS ETF investuje do diverzifikovaného koše akcií korelovaných s denními cenovými pohyby bitcoinu a bude uveden na burze Euronext Paris.
Stáhněte si 33 problém plného dvoutýdenního zpravodaje Cointelegraph Consulting, doplněného o grafy a signály trhu, jakož i o novinky a přehledy akcí získávání finančních prostředků.
Roste otevřený zájem
Pozitivní obchodní aktivita bitcoinu také způsobila růst otevřeného zájmu o BTC futures. Data z kryptoměnové burzy Bybit ukazují, že otevřený zájem o BTC futures dosáhl 18. října 23,1 miliardy dolarů. Toto číslo se blížilo svému vrcholu v dubnu, kdy celkový otevřený úrok na několika burzách dosáhl celkem 27,38 miliardy dolarů.
Vedoucími burzami s nejvyšší dolarovou hodnotou kontraktů je zatím Binance s 5,3 miliardami dolarů. Skupina Chicago Mercantile Exchange Group (CME) je na třetím místě s 3,5 miliardami dolarů navzdory tomu, že její otevřený futures nedávno dosáhl osmiměsíčního maxima. Otevřený úrok se týká počtu futures kontraktů, které ještě musí být vyrovnány. Často se používá k určení síly trendu nebo tržního sentimentu.
Obnova bitcoinu způsobila, že spousta investorů cítila jistotu, že cena BTC by mohla zaznamenat další prudký nárůst - i když se mnozí domnívali, že nově kótovaný bitcoinový ETF byl oceněn týdny předtím. Býčí příběh se tedy vrací zpět a odráží to, na co investoři sázeli na začátku roku.
Futures kontrakt s datem vypořádání v prosinci začal rok s cenami sahajícími až k 74 000 USD. To se během ochlazovacího období na trhu zmenšilo, ale opět se to přizpůsobilo rostoucí spotové ceně.
Sázky na cenu bitcoinu ve výši 100 000 USD jsou tak módní, že centralizované finanční organizace, jako například Standard Chartered, nabízely stejný cenový cíl pro letošní rok nebo počátek roku 2022.
Jedním z opatření, jak posoudit, zda mají vyšší ceny do budoucna nějakou životaschopnost, je růst adres peněženek. Adopce v tom hraje významnou roli, a přestože Brazílie není připravena připojit se k Salvadoru při vytváření bitcoinu jako zákonného platidla, takové kroky pravděpodobně zvýší počet nových peněženek.
Data ukazují, že od října 2020 vykazuje počet adres peněženek stálý růst. Nyní existuje asi 77 milionů adres. Kromě toho také rostou údaje o tom, že „hodlery“ nebo adresy, které si uchovávaly držení BTC po dobu nejméně jednoho roku.
Jelikož by tedy nové investiční produkty vázané na bitcoiny mohly v blízké budoucnosti pravděpodobně získat podobnou zelenou, na obzoru by mohla být větší institucionální účast. I s pouhým BITO se otevírá zcela nová třída investorů, včetně velkých vah v podobě (401 tis.) Penzijních fondů a penzijních účtů. Ale bez ohledu na to, zda bitcoin dosáhne 100 000 $ nebo ne, nový bitcoinový ETF alespoň ukazuje bitcoin jako slušnou investici.
Newsletter Cointelegraph’s Market Insights sdílí naše znalosti o základech, které hýbou trhem digitálních aktiv. Zpravodaj se ponoří do nejnovějších údajů o sentimentu sociálních médií, metrikách v řetězci a derivátech.
Rovněž kontrolujeme nejdůležitější novinky v oboru, včetně fúzí a akvizic, změn v regulačním prostředí a integrací podnikových blockchainů. Zaregistrujte se hned teď a získejte tyto informace jako první. Všechna minulá vydání Market Insights jsou k dispozici také na Cointelegraph.com.
Pokračujte ve čtení o Cointelegraph
