Začátkem května společnost INX Limited - bloková obchodní platforma založená na Gibraltaru - oznámila dokončení akce prodeje tokenů INX, která proběhla prostřednictvím počáteční veřejné nabídky. Tato událost pochodovala na prvním místě, kdy Komise pro cenné papíry a burzu USA schválila IPO kryptoměny.
SEC konzistentně charakterizuje většinu kryptoměn jako cenných papírů. Tento postoj byl ve skutečnosti v popředí kampaně komise proti startupům, které vydávaly digitální aktiva během počáteční mánie nabízející mince v letech 2017 a 2018.
Naši nejlepší obchodní roboti
Regulované nabídky bezpečnostních tokenů neboli STO byly od té doby oslavovány jako další velká věc pro získávání tokenů, přičemž ICO jsou mnohými finančními regulačními orgány po celém světě považovány za anathemu. Orgány v několika zemích skutečně vytvořily právní rámce pro regulované činnosti získávání kapitálu prostřednictvím digitálních tokenů aktiv.
Token INX 125 milionů USD IPO
Jak již dříve oznámila společnost Cointelegraph, společnost INX 3. května oznámila, že dokončila IPO s povolením SEC ve výši 125 milionů USD. Tato zpráva znamenala konec procesu nabízení nových tokenů, který začal v srpnu 2020.
V té době se společnost údajně snažila získat 117 milionů $ prostřednictvím STO schváleného SEC. Obchod s blockchainem nakonec překonal svůj původní cíl o více než 8 milionů dolarů, přičemž IPO digitálního tokenu se účastnilo více než 7 200 retailových a institucionálních investorů.
Skutečné veřejné IPO kolo IPO vydělalo asi 85 milionů USD, což přispělo k 7,5 milionům USD získaných během soukromého prodeje a dalších 32,2 milionů USD z umístění private equity na torontské burze cenných papírů. INX údajně využije získané prostředky k vytvoření plánované obchodní platformy pro kryptoměny a bezpečnostní tokeny.
INX ve skutečnosti údajně předpokládá situaci, kdy její platforma funguje jako seznamovací partner pro americké firmy, které chtějí získávat prostředky prostřednictvím STO. Kromě poskytování obchodních služeb pro digitální aktiva tedy plánovaná výměna INX umožní klientům vydávat a prodávat bezpečnostní tokeny.
V poznámce pro Cointelegraph Shy Datika - spoluzakladatel INX - odhalil, že společnost již měla v plánu 30 firem čekajících na spuštění vlastních bezpečnostních tokenů, jakmile bude spuštěna její obchodní platforma. Podle Datiky se mezi institucionálními investory prosazuje adopce digitálních aktiv.
Token IPO společnosti INX také pravděpodobně poskytuje důkaz z první ruky, že kryptoměny jsou životaschopné pro tvorbu kapitálu. V rámci svého oznámení na začátku května blockchainová obchodní společnost odhalila, že polovina prostředků získaných během IPO tokenu pocházela z krypto plateb v bitcoinech (BTC), etheru (ETH) a USDcoinech (USDC) stablecoinech.
INX ve skutečnosti připsal část úspěchu IPO skutečnosti, že se retailoví i institucionální investoři ze 75 zemí celého světa mohli účastnit prostřednictvím krypto plateb i přes „omezení modré oblohy“ - zákony proti podvodům na státní úrovni v USA, které obvykle vstoupit do hry pro emitenty cenných papírů s mezinárodními upisovateli.
Ve skutečnosti INX v té době hlásilo, že o symbolické IPO projevilo zájem více než 61 000 investorů, ale kvůli výše uvedeným omezením nebyli schopni investovat.
Digitální cenné papíry v srdci nového kapitálového trhu
Globální kapitálový trh, jehož hodnota se odhaduje na přibližně 200 bilionů dolarů, je často považován za zralý pro narušení kryptoměn a blockchainu. Od decentralizovaného financování - také známého jako DeFi - primitivů pracujících směrem k on-rampám přes rozhraní s aktivy v reálném světě až po staré finanční instituce, které se otáčejí k přizpůsobení nové technologie jejich stávajícím protokolům, se zdá, že digitalizace akciového trhu je na pořadu dne mnoho zúčastněných stran.
Datika se také zmínila o tomto nastupujícím trendu, když oznamovala dokončení IPO tokenu, a tento trend dokonce zdůraznila jako hlavní součást ambicí společnosti. V té době výkonný ředitel INX poznamenal, že společnost si představila nové paradigma, které nazvala „Capital Markets 2.0“, kde digitální cenné papíry nahrazují akcie jako prostředky na získávání kapitálu.
Podle Datiky budou kryptoměny v centru tohoto nového paradigmatu, protože finanční aktiva se stanou středem technologie blockchain. Douglas Borthwick, hlavní obchodní ředitel INX, v komentáři k potenciálu kryptoměn a blockchainu významně proměnit světový kapitálový trh, řekl Cointelegraph:
"Globální kapitálové trhy jsou v současné době zaseknuty časovou deformací." Jako příklad si vezměte americké akcie. Jsou otevřeny 5 dní v týdnu od 9:30 do 16:00. Mezitím digitální obchodování s cennými papíry 24/7/365. Americké akcie vyžadují Transfer Agenta, zatímco Digital Securities se usadí na blockchainu s nezměnitelným vlastnictvím. Americké akcie lze použít jako nástroj praní peněz. Digitální aktiva mohou být vytvářena pomocí autonomních KYC [Know Your Customer] a AML [Anti-Money Laundering] prostřednictvím whitelistingu na blockchainu. “
Nelikvidita však zůstává hlavním problémem, který je třeba vyřešit, než mohou mít bezpečnostní tokeny jakoukoli významnou váhu pro podporu nájezdů na globální kapitálový trh. Pro Jenny Q. Ta, generální ředitelku blockchainové obchodní platformy CoinLinked, je řešením tohoto problému mít na trhu více bezpečnostních tokenů. V rozhovoru s Cointelegraph se veterán z Wall Street domníval:
"Nejen, že potřebujeme množství bezpečnostních tokenů, abychom byli na trhu, ale je také stejně důležité mít kvalitní tokeny." Prostor určitě potřebuje mnohem více bezpečnostních tokenů, aby bylo možné uvést likviditu nejen v USA, ale globálně, takže realisticky to bude nějakou dobu trvat. “
Vzhledem k tomu, že likvidita je hlavním dusivem pro STO, není asi překvapením, že v poslední době došlo k nárůstu těchto nabídek. Tento trend byl podpořen také řadou příznivých regulací v hlavních ekonomických jurisdikcích v Asii a Evropě, přičemž regulační orgány jsou očividně v pořádku s nabídkami symbolů, pokud emitenti dodržují zavedená regulační ustanovení.
V prosinci 2020 SEC uvedla, že makléři-obchodníci s bezpečnostními tokeny si užijí pětiletou dovolenou v oblasti vymáhání práva. V Německu finanční regulační orgány oficiálně uznávaly digitalizované cenné papíry a švýcarské úřady zavádějí celospektrální kryptografické předpisy pokrývající několik aspektů trhu, včetně STO.
To nejlepší z STO z celého světa
Pokrok v této oblasti není omezen pouze na hranice Spojených států. V dubnu zahájil japonský finanční gigant SBI svůj první retailový STO v Japonsku - podnikové dluhopisy vydané SBI Securities. Tato událost představila schopnost systémů založených na blockchainu nahradit obvyklou infrastrukturu centrálního depozitáře cenných papírů požadovanou pro vydávání cenných papírů.
Maloobchodní STO SBI je také dokladem poněkud vyspělých japonských zákonů o kryptoměnách a blockchainech, které účastníkům pravděpodobně poskytují přísný, ale jasný soubor pravidel. Země má dokonce vlastní samoregulační organizaci pro záležitosti STO, Japonskou asociaci nabízejících tokeny.
April's STO však nebyl prvním vpádem SBI do arény. V říjnu 2020 oznámil japonský finanční konglomerát plány na přidělení akcií bezpečnostních tokenů společnosti SBI e-Sports, dceřiné dceřiné společnosti společnosti pro hraní her.
V březnu zahájila kanadská blockchainová technologická firma Blockstream bezpečnostní token vázaný na těžební operace bitcoinů společnosti. Kromě toho, že nabízí token akcií Bitcoin mining, bezpečnostní token Blockstream Mining Note také uděluje vlastnictví těženého BTC po tříletém rozhodném období.
Bezpečnostní token společnosti Blockstream ukazuje, že STO mohou být pro investory dokonce cestou přímého vlastnictví kryptoměny.
Mezi další nedávné emitenty STO patří výrobce automobilů Mazzanti Automobili a japonská banka Sumitomo Mitsui, které uzavřely partnerství s platformou Securitize pro vydávání digitálních cenných papírů registrovanou SEC, která uvedla první japonský bezpečnostní token v souladu se zákonem o finančních nástrojích a burze v zemi.
Evropský bankovní gigant Societe Generale zahájil svůj první bezpečnostní token již v dubnu a zahájil svoji snahu o přijetí blockchainu nad rámec vydávání digitálních obligací. Banka zvolila Tezos jako blockchain volby.
V té době Jean-Marc Stenger, šéf bankovní dceřiné společnosti Forge pro fintech, řekl Cointelegraph, že snahy Societe Generale o bezpečnostní tokeny byly blockchainovou agnostikou. Stenger ve skutečnosti dodal, že společnost plánuje využít tři až pět veřejných sítí k vydávání bezpečnostních tokenů.
Pokračujte ve čtení na Cointelegraph
