Bitcoiny (BTC) se obchodují sestupně od silného odmítnutí 53 000 USD, ke kterému došlo 7. září, a zdá se, že likvidace futures kontraktů v hodnotě 3,4 miliardy USD spolu s čínským zákazem obchodování s kryptoměnami výrazně ovlivnily morálku obchodníků.
Kromě negativního sentimentu hlavní kryptoburzy jako Binance a Huobi zastavily některé služby v pevninské Číně a některé z největších těžebních fondů Etherea, jako Sparkpool a BeePool, byly nuceny úplně vypnout.
Naši nejlepší obchodní roboti
Na základě výše uvedeného grafu je možné pochopit, proč kupující umístili 80% svých sázek na 44 000 $ nebo vyšší. Poslední dva týdny však definitivně způsobily, že tyto call (buy) opce rychle ztratily na hodnotě.
25. září Čínská lidová banka (PBoC) zveřejnila celonárodní zákaz kryptoměnových a blokovaných společností poskytovat finanční transakce a služby účastníkům trhu. Tato zpráva vyvolala 8% pokles ceny bitcoinů spolu s širším poklesem altcoinů.
Medvědí sentiment se potvrdil poté, co generální ředitel Tesly Elon Musk vyjádřil podporu kryptoměně na konferenci Code v Kalifornii.
Musk řekl:
„Myslím, že není možné kryptoměnu zničit, ale je možné, že vlády zpomalí její postup.“
Kdybychom byli na neutrálním až býčím trhu, tyto poznámky by pravděpodobně zvrátily negativní trend. Například 21. července Elon Musk řekl, že bitcoin již dosáhl svého benchmarku v oblasti obnovitelné energie. Výsledkem je, že cena bitcoinu, která dříve klesla o 12% za deset dní, tento krok vrátila a v příštích deseti dnech stoupla o 35%.
Expirace 1. října bude pro býky testem síly, protože jakákoli cena pod 42 000 $ znamená krveprolití s naprostou dominancí prodejních (prodejních) opcí.
Zpočátku nástroje neutrálních až býčích 285 milionů dolarů dominovaly týdennímu vypršení platnosti o 21% ve srovnání s opcemi na prodej (prodej) 320 milionů dolarů.
Poměr call-to-put 1,21 však klame, protože nadměrný optimismus pozorovaný u býků by mohl zničit většinu jejich sázek, pokud cena bitcoinu zůstane v pátek v 8:00 UTC pod 43 000 USD.
Koneckonců, k čemu je právo získávat bitcoiny za 50 000 USD, pokud se obchoduje pod touto cenou?
Medvědi byli také překvapeni
Šedesát šest procent prodejních opcí, kde má kupující právo prodávat bitcoiny za předem stanovenou cenu, bylo umístěno na 42 000 USD nebo nižší. Tyto neutrální až medvědí nástroje se stanou bezcennými, pokud se bitcoiny v pátek ráno obchodují nad touto cenou.
Níže jsou uvedeny čtyři nejpravděpodobnější scénáře, které zohledňují aktuální cenové hladiny. Nerovnováha zvýhodňující obě strany představuje potenciální zisk z vypršení platnosti.
Data ukazují, kolik smluv bude k dispozici v pátek, v závislosti na ceně za vypršení platnosti.
- Mezi 40 000 a 41 000 $:110 hovorů vs. 4 470 sázek. Čistý výsledek je 175 milionů dolarů upřednostňujících nástroje s ochranným putem (medvěd).
- Mezi 41 000 a 43 000 $:640 hovorů vs. 4 000 sázek. Čistý výsledek nadále zvýhodňuje medvědy o 140 milionů dolarů.
- Mezi 43 000 a 45 000 $:1780 hovorů vs. 2 070 sázek. Čistý výsledek je vyvážený mezi medvědy a býky.
- Nad 45 000 USD:2530 hovorů vs. 1090 sázek. Čistý výsledek se posouvá ve prospěch býků o 65 milionů dolarů.
Tento hrubý odhad bere v úvahu call (buy) opce používané v býčích strategiích a put (sell) opce výhradně v neutrálních až medvědích obchodech. Skutečný život bohužel není tak jednoduchý, protože je možné, že se zavádějí složitější investiční strategie.
Například obchodník mohl prodat prodejní opci a efektivně tak získat pozitivní expozici vůči bitcoinu nad určitou cenu. V důsledku toho neexistuje žádný snadný způsob, jak tento efekt odhadnout, takže výše uvedená jednoduchá analýza je dobrým odhadem.
V současné době mají medvědi absolutní kontrolu nad vypršením platnosti 1. října a mají několik dobrých důvodů, proč tlačit na cenu pod 43 000 USD.
Pokud během příštích 12 hodin nevyjde nějaký neočekávaný nákupní tlak, zdá se množství kapitálu potřebné pro býky k vytlačení trhu nad hranici 45 000 USD nesmírné a neopodstatněné.
Na druhou stranu medvědi potřebují 5% záporný cenový výkyv, který vezme BTC pod 41 000 USD, aby zvýšili svůj náskok o 35 milionů dolarů. Tento krok tedy také ukazuje malou návratnost požadovaného úsilí.
Jediná naděje býka spočívá v překvapivém pozitivním toku zpráv o ceně bitcoinů před 1. říjnem v 8:00 UTC. Pokud dojde k nějaké rozumné akci, pravděpodobně se uskuteční během víkendu, kdy je méně aktivního toku.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Přečtěte si o Cointelegraph
