Pomimo niedawnego lekkiego ożywienia na rynku kryptowalut, nie można zaprzeczyć, że branża kryptowalut stanęła w obliczu dużej zmienności w ciągu ostatnich kilku miesięcy, co uwidacznia się w całkowitej kapitalizacji rynkowej sektora, która spadła z 2,5 biliona dolarów do 1,18 biliona dolarów w ciągu 45 dni na początku tego roku.
Jednak pomimo tych wszystkich wzlotów i upadków, w 2021 r. coraz więcej kapitału wkracza do tej szybko rozwijającej się przestrzeni. Na przykład raporty wskazują, że tylko w pierwszej połowie roku fundusze venture capital (VC) przelały 17 miliardów dolarów na różne start-upy i firmy związane z kryptowalutami.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Aby spojrzeć na to z innej perspektywy, powyższa liczba jest zdecydowanie najbardziej obserwowana w dowolnym roku i jest prawie równa łącznej kwocie zebranej we wszystkich poprzednich latach łącznie. Johnny Lyu, dyrektor generalny giełdy kryptowalut KuCoin, powiedział Cointelegraph: „Inwestorzy kryptowalut na wczesnym etapie osiągnęli już rentowność i mają głębokie zrozumienie zasad rozwoju rynku. To jest główny powód, dla którego są skłonni inwestować pomimo wahań na rynku”.
Lyu wyraził ponadto opinię, że tradycyjnym inwestorom branża kryptograficzna pozwala im uzyskać wyższe zwroty w krótszym cyklu, podając jako przykład zmienność Bitcoina (BTC). „Kiedy rynek doświadcza zmienności, jest to najlepszy czas na inwestowanie, a inwestorzy na tym skorzystają”.
Bliższe spojrzenie na liczby
Spora część wspomnianej kwoty 17 miliardów dolarów pochodzi z jednej transakcji, w której nowa giełda kryptowalut o nazwie Bullish pobrała 10 miliardów dolarów w gotówce i aktywach cyfrowych po początkowym zastrzyku przez Block.one w wysokości 100 milionów dolarów, 164 000 BTC i 20 milionów tokenów EOS . Block.one prowadził pozyskiwanie kapitału wraz z Peterem Thielem, Alanem Howardem, Galaxy Digital i innymi inwestorami.
W rzeczywistości tylko ta jedna umowa wystarczyłaby, aby 2021 był największym rokiem dla inwestycji kapitału podwyższonego ryzyka w przestrzeń kryptograficzną, ale gdyby to nie wystarczyło, pozostałe 7,2 miliarda dolarów równałoby się 2021 z rekordem w 2018 roku, wynoszącym 7,4 miliarda dolarów. , co jest tym bardziej imponujące, że do końca roku pozostało jeszcze pięć miesięcy.
Na ten temat Igneus Terrenus, szef komunikacji giełdy kryptowalut Bybit, powiedział Cointelegraph, że liczby te nie są tak naprawdę zaskakujące, ponieważ VC są znane z żarłocznego apetytu na ryzyko: „VC wykorzystują stosunkowo obfity i zmienny zasób – tj. kapitał – wykorzystać coś, co jest znacznie rzadsze i wyjątkowe, czyli partnerów i talenty, z którymi mogą wspólnie budować długoterminową wartość”.
Bardziej znaczące działania VC
Nieco ponad miesiąc temu firma venture capital z Doliny Krzemowej Andreessen Horowitz ogłosiła uruchomienie swojego funduszu kryptograficznego o wartości 2,2 miliarda dolarów, a rzecznik twierdził, że firma była „radykalnie optymistyczna” w stosunku do tej przestrzeni pomimo wahań cen. „Wierzymy, że kolejna fala innowacji komputerowych będzie napędzana przez kryptowaluty” – mówili partnerzy Katie Haun i Chris Dixon.
Ponadto należy zauważyć, że pierwszy fundusz Andreessen skoncentrowany na kryptowalutach rozpoczął działalność prawie trzy lata temu, w czasie, gdy rynek był historycznie na najniższym poziomie, pokazując w ten sposób długoterminowe przekonanie firmy w odniesieniu do tej jeszcze rodzącej się branży.
Podobnie Fireblocks, dostawca infrastruktury dla zasobów cyfrowych, ujawnił, że udało mu się pozyskać 310 milionów dolarów w rundzie finansowania serii D, dzięki czemu całkowita wycena firmy wyniosła aż 2 miliardy dolarów w okresie krótszym niż sześć miesięcy. Zbiórkę funduszy współprowadzili giganci instytucjonalni, w tym Sequoia Capital, Stripes i ramię venture najstarszego banku Tajlandii, Siam Commercial Bank.
Solana, projekt, który ma na celu zapewnienie wysokiego poziomu skalowalności i szybkości transakcji, również niedawno ogłosił, że sfinalizował sprzedaż prywatnych tokenów o wartości 314,15 mln USD, dzięki czemu dziewięciocyfrowa suma jest czwartym co do wielkości wydarzeniem pozyskiwania funduszy w historii branży kryptograficznej. Niektórzy z inwestorów firmy to między innymi Polychain Capital, Alameda Research i Blockchange Ventures.
Giełda kryptowalut FTX również niedawno zamknęła rundę finansowania o wartości 900 milionów dolarów, w której wzięło udział 60 uczestników, w tym Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck i rodzina Paul Tudor Jones. W rezultacie wycena platformy handlowej wzrosła do 18 miliardów dolarów z 1,2 miliarda dolarów zaledwie rok temu, co czyni ją jedną z największych firm kryptowalutowych na świecie.
Wreszcie, Dapper Labs, zespół odpowiedzialny za CryptoKitties i NBA Top Shot, pozyskał w marcu około 305 milionów dolarów nowego finansowania od wielu byłych i obecnych gwiazd NBA, w tym takich jak Michael Jordan, Kevin Durant i Alex Caruso, a także od innych inwestorów, w tym The Chernin Group i spółka venture capital Will Smith, Dreamers VC. Po zamknięciu ostatniej rundy finansowania Dapper Labs podobno posiada obecnie wycenę na 2,6 miliarda dolarów.
Czy napływa więcej pieniędzy instytucjonalnych?
Aby lepiej zrozumieć, czy więcej kapitału będzie nadal wchodzić w przestrzeń kryptograficzną, Cointelegraph skontaktował się z Antonim Trenchevem, partnerem zarządzającym w Nexo, dostawcy usług związanych z zasobami cyfrowymi. Jego zdaniem sektor krypto-finansowy ma ogromny niewykorzystany potencjał, zwłaszcza w przypadku walut cyfrowych pozwalających na bezprecedensowy poziom włączenia osób niedofinansowanych. On dodał:
„Transakcje, które widzimy teraz – takie jak Fireblocks zdobywające 310 milionów dolarów, SoftBank inwestujący 200 milionów dolarów w brazylijską giełdę kryptowalut Mercado Bitcoin – są zawierane przez menedżerów zajmujących się miliardami dolarów po miesiącach dyskusji w sali konferencyjnej i w wyniku długoterminowych decyzji strategicznych zamiast chwilowego osądu”.
Co więcej, firmy fintech wydają się obecnie mieć bezprecedensową okazję do budowania na istniejących bazach klientów, oferując nowoczesne produkty i usługi, których użytkownicy i firmy naprawdę potrzebują, zwłaszcza te, które mogą służyć jako zabezpieczenie przed inflacją – obawy przed którymi są duże horyzont na całym świecie.
Simon Kim, dyrektor generalny Hashed, funduszu venture na wczesnym etapie, uważa, że inwestorzy VC dopiero zaczynają rozumieć rzeczywistą wartość projektów kryptograficznych, ponieważ trudno było uzasadnić cenę tokenów, które większość projektów blockchain stworzyła w ostatnich latach:
„Ethereum ułatwia miliony transakcji za pośrednictwem licznych usług DeFi, gier Metaverse i usług NFT zbudowanych na szczycie sieci. Obecnie istnieje ponad 20 milionów aktywnych kont użytkowników miesięcznie korzystających z Ethereum. Rzeczywista wartość tokenów DeFi jest jeszcze bardziej widoczna niż Ethereum czy Bitcoin.”
Ponadto podkreślił, że podobnie jak liderzy branży IT, tacy jak Amazon i Google, rozwijali się w czasie bańki internetowej, wiele projektów kryptograficznych ma dziś solidne podstawy z odpowiednim modelem biznesowym i danymi. „Dlatego VC inwestują teraz swoje pieniądze w projekty kryptograficzne. Teraz wierzą, że w tej przestrzeni można znaleźć następny Google, Amazon i Facebook” – powiedział Kim na zakończenie.
Związane z:Cena COIN nie robi wrażenia, ponieważ coraz więcej firm kryptograficznych chce wejść na giełdę
Mówiąc bardziej technicznie, Lyu podkreślił, że rosnące inwestycje VC można w dużej mierze przypisać rosnącej liczbie użytkowników, którzy pozornie zalali różne scentralizowane giełdy (CEX) i zdecentralizowane giełdy (DEX) w ostatnich miesiącach, dodając: „Niektóre popularne DEX-y, takie jak Uniswap i PancakeSwap, przekroczyły liczby ruchu związane z niektórymi wiodącymi CEX-ami”.
Co nas czeka?
Pomimo pandemii COVID-19, która przez ostatnie półtora roku spowodowała pewnego rodzaju zatrzymanie gospodarki światowej, raporty sugerują, że globalne finansowanie kapitału wysokiego ryzyka w pierwszej połowie 2021 r. pobiło wszystkie poprzednie rekordy, a liczba ta wynosi obecnie 288 miliardów dolarów. To ponad 100 miliardów dolarów w porównaniu z ostatnim sześciomiesięcznym rekordem cyklu, który został ustanowiony w drugiej połowie ubiegłego roku.
Jehan Chu, partner zarządzający Kenetic, firmy venture capital inwestującej w firmy blockchain, powiedział Cointelegraph, że utrzymujący się nadmiar kapitału rozlewający się na całym świecie zmusza inwestorów do podejmowania coraz większego ryzyka w poszukiwaniu alfa i pomimo ciągłej niepewności instytucjonalnej co do przyszłość krypto, nie mają innego wyjścia, jak zainwestować w przestrzeń:
„Na szczęście technologia blockchain i krypto przekształciły się z karnawałowego pokazu dziwactw w nieuniknioną przyszłość, więc zaufanie do firm bazowych jest najwyższe w historii. Dodatkowo w rękach inwestorów skupiło się pokolenie tanich pieniędzy płynących z amerykańskiej prasy drukarskiej. Nigdy nie było tak dużo kapitału, a tradycyjne bramy zostały zniszczone przez partyzancką politykę i złe zarządzanie finansami”.
Założyciel i partner zarządzający Borderless Capital Arul Murugan uważa, że im więcej aplikacji zostanie uruchomionych, tym większa będzie potrzeba zbudowania większej infrastruktury, a wraz z rozwojem infrastruktury przyciągnie jeszcze więcej aplikacji, tworząc cykl, który rozpoczął się w tym roku.
Mało tego, jest zdania, że przepaść między finansami tradycyjnymi a finansami zdecentralizowanymi (DeFi) zamyka się, a coraz więcej osób kieruje się w stronę spektrum kryptowalut. Murugan wyraził opinię: „W tej chwili kryptowaluty stanowią mniej niż 1% tradycyjnych finansów, a ludzie widzą ogromne możliwości wzrostu”.
Dlatego też, w miarę zbliżania się coraz bardziej zdigitalizowanej przyszłości, wykorzystanie technologii kryptograficznych prawdopodobnie będzie nadal rosło, więc jest zrozumiałe, że więcej graczy z tradycyjnej przestrzeni finansowej będzie nadal wdzierać się na ten rozwijający się rynek, pomagając mu rosnąć nawet dalej.
Czytaj dalej Cointelegraph
