Niestabilne rynki po poważnym cofnięciu oferują wystarczająco dużo czasu na zbadanie krajobrazu kryptowalut i znalezienie solidnych projektów o poprawiających się podstawach, które przyciągnęły uwagę analityków i posiadaczy tokenów.
Jednym z projektów, który wzbudził zainteresowanie wielu, w tym badaczy z Delphi Digital, jest Curve Finance, zdecentralizowana giełda stablecoinów, która koncentruje się na zapewnieniu płynności w łańcuchu za pomocą zaawansowanych krzywych wiązania.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Trzy powody, dla których Curve DAO Token (CRV) przyciąga uwagę analityków, to atrakcyjne zyski oferowane posiadaczom tokenów, którzy uczestniczą w stakingu, rywalizacja o depozyty CRV na wielu zdecentralizowanych platformach finansowych (DeFi) oraz zdrowe zarobki dla protokołu Curve jako całości, pomimo spowolnienie na rynku.
Możliwości zysku przyciągają posiadaczy tokenów
Głównym źródłem zwyżkowego punktu widzenia analityków jest atrakcyjny zysk CRV podczas obstawiania tokena na platformie Curve, a także w innych protokołach DeFi.
Użytkownicy, którzy zdecydują się postawić swoje tokeny bezpośrednio na Curve Finance, otrzymują średnią RRSO w wysokości 21% i otrzymują w zamian zastrzeżony CRV (veCRV), co umożliwia udział w głosowaniach dotyczących zarządzania, które odbywają się w protokole.
CRV z blokowaniem głosów pozwala również użytkownikom zarobić nawet 2,5-krotny wzrost płynności, jaką zapewniają na Curve.
Pierwotnie przewidywano, że liczba tokenów CRV zablokowana w protokole do zarządzania przekroczy całkowitą liczbę emisji tokenów do końca sierpnia 2022 r., ale od tego czasu szacunki te zostały przesunięte do przodu dzięki wzrostowi popytu na depozyty CRV po uruchomieniu Convex Finance w maju 2020 r.
Jeśli obecne tempo utrzyma się, tempo blokowania emisji przewyższy emisje do końca sierpnia 2021 r.
Może to potencjalnie prowadzić do presji zwyżkowej na cenę CRV, jeśli dzienny popyt będzie nadal rósł, podczas gdy dostępna podaż spadnie, co w perspektywie długoterminowej będzie sprzyjać cenie CRV.
Konkurencja o depozyty CRV
Curve Finance stała się jednym z fundamentów rynku DeFi dzięki swojej zdolności do zapewniania płynności stablecoin w całym ekosystemie, oferując jednocześnie posiadaczom tokenów mniej ryzykowny sposób na zarabianie.
Ze względu na rosnące znaczenie wśród platform DeFi, które zintegrowały płynność stablecoin Curve, wzrósł popyt na CRV i związana z nim siła zarządzania.
Dwoma największymi pretendentami do płynności CRV poza platformą Curve są Yearn.finance i Convex Finance, które razem kontrolują około 29% obecnie istniejącej podaży veCRV.
Popyt na więcej depozytów CRV doprowadził do bitwy między tymi dwiema platformami, ponieważ każda z nich próbuje zaoferować najbardziej atrakcyjne zachęty dla posiadaczy CRV, przy czym Convex oferuje obecnie RRSO w wysokości 87%, podczas gdy Yearn oferuje inwestorom zwrot w wysokości 45%.
Związane z:Altcoin Roundup: Pule Stablecoin mogą być kolejną granicą dla DeFi
Ten popyt ze strony platform DeFi, oprócz protokołu Curve Finance, wywiera dalszą presję na krążącą podaż CRV i jest kolejnym elementem danych, który należy wziąć pod uwagę przy ocenie długoterminowej perspektywy dla CRV.
Przychody z zapewniania płynności stablecoin
Trzecim czynnikiem przyciągającym uwagę analityków jest zdolność protokołu Curve do generowania przychodów zarówno na rynkach byka, jak i bessy, ponieważ popyt na płynność stablecoin utrzymuje się niezależnie od tego, czy rynek jest w górę, czy w dół.
Według Delphi Digital:
„Curve jest jednym z niewielu protokołów DeFi, który przynosi zyski (tj. przychody z protokołów) ze zdrowym końcowym 30d P/E wynoszącym ~39”.
Oprócz ciągłego wzrostu przychodów, komponent stablecoin Curve pomógł uchronić platformę przed gwałtownym spadkiem całkowitej wartości zablokowanej (TVL) obserwowanym na większości platform DeFi. Obecnie 9,34 miliarda dolarów Curve w TVL sprawia, że protokół jest najwyżej ocenianą platformą DeFi pod względem TVL.
Odporność TVL protokołu w połączeniu z możliwością generowania przychodów z postawionych aktywów oraz rosnąca konkurencja o depozyty CRV przez zintegrowane platformy DeFi to trzy czynniki, które przykuły uwagę analityków kryptowalut i mogą potencjalnie prowadzić do dalszego wzrostu stablecoina skoncentrowany protokół.
Przedstawione tutaj poglądy i opinie są wyłącznie poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Cointelegraph.com. Każdy ruch inwestycyjny i handlowy wiąże się z ryzykiem, powinieneś przeprowadzić własne badanie przed podjęciem decyzji.
Przeczytaj o Cointelegraph
