Schokkerige markten na een grote terugval bieden voldoende tijd om het cryptocurrency-landschap te onderzoeken en solide projecten te vinden met verbeterende fundamenten die de aandacht hebben getrokken van analisten en tokenhouders.
Een project dat de interesse heeft gewekt van velen, waaronder onderzoekers van Delphi Digital, is Curve Finance, een gedecentraliseerde uitwisseling voor stablecoins die zich richt op het bieden van on-chain liquiditeit met behulp van geavanceerde bonding-curves.
Onze beste handelsrobots
Drie redenen waarom Curve DAO Token (CRV) de aandacht van analisten trekt, zijn onder meer aantrekkelijke opbrengsten die worden aangeboden aan tokenhouders die deelnemen aan staking, concurrentie voor CRV-deposito's op meerdere gedecentraliseerde financiële (DeFi) platforms en gezonde inkomsten voor het Curve-protocol als geheel ondanks de neergang van de markt.
Opbrengstmogelijkheden trekken tokenhouders aan
De bron van het bullish standpunt van analisten is het aantrekkelijke rendement van CRV bij het uitzetten van het token op het Curve-platform en andere DeFi-protocollen.
Gebruikers die ervoor kiezen om hun tokens rechtstreeks op Curve Finance in te zetten, krijgen een gemiddelde APY van 21% aangeboden en krijgen in ruil daarvoor een voice-escrow CRV (veCRV), waarmee ze kunnen deelnemen aan bestuursstemmingen die plaatsvinden op het protocol.
Vote-locking CRV stelt gebruikers ook in staat om tot 2,5 keer een boost te verdienen op de liquiditeit die ze bieden op Curve.
Het aantal CRV-tokens dat in het protocol voor governance is vergrendeld, zou oorspronkelijk eind augustus 2022 de totale token-uitgifte hebben overtroffen, maar deze schatting is sindsdien naar voren geschoven dankzij een toename van de vraag naar CRV-deposito's na de lancering van Convex Finance in mei 2020.
Als het huidige tempo aanhoudt, zal het aantal vergrendelingen eind augustus 2021 de uitgifte hebben overtroffen.
Dit kan mogelijk leiden tot opwaartse druk op de prijs van CRV als de dagelijkse vraag blijft stijgen terwijl het beschikbare aanbod afneemt, wat op de lange termijn een bullish argument voor de prijs van CRV vormt.
Concurrentie voor CRV-stortingen
Curve Finance is naar voren gekomen als een van de hoekstenen van de DeFi-markt dankzij het vermogen om stablecoin-liquiditeit in het hele ecosysteem te bieden en tokenhouders een minder risicovolle manier te bieden om rendement te behalen.
Vanwege het toenemende belang is de vraag naar CRV en de bijbehorende bestuurskracht toegenomen bij DeFi-platforms die de stablecoin-liquiditeit van Curve hebben geïntegreerd.
De twee grootste kanshebbers voor CRV-liquiditeit buiten het Curve-platform zijn Yearn.finance en Convex Finance, die samen ongeveer 29% van het huidige aanbod van veCRV in handen hebben.
De vraag naar meer CRV-stortingen heeft geleid tot een strijd tussen deze twee platforms, aangezien elk van hen probeert de meest aantrekkelijke prikkels te bieden om CRV-houders te lokken, waarbij Convex momenteel een APY van 87% biedt, terwijl Yearn stakers een rendement van 45% biedt.
Verwant:Altcoin Roundup: Stablecoin-pools kunnen de volgende grens zijn voor DeFi
Deze vraag van DeFi-platforms, naast het Curve Finance-protocol, zet het circulerende aanbod van CRV verder onder druk en is een ander gegeven waarmee rekening moet worden gehouden bij het evalueren van de langetermijnvooruitzichten voor CRV.
Inkomsten uit het verstrekken van stablecoin-liquiditeit
Een derde factor die de aandacht van analisten trekt, is het vermogen van het Curve Protocol om inkomsten te genereren in zowel bull- als bearmarkten, aangezien de vraag naar stablecoin-liquiditeit blijft bestaan, ongeacht of de markt omhoog of omlaag is.
Volgens Delphi Digital:
"Curve is een van de weinige DeFi-protocollen die inkomsten heeft (d.w.z. protocolinkomsten) met een gezonde achterblijvende 30d P/E van ~39."
Naast de aanhoudende omzetgroei, heeft de stablecoin-component van Curve het platform helpen beschermen tegen de scherpe daling van de totale waarde vergrendeld (TVL) die te zien is op de meeste DeFi-platforms. Momenteel maakt Curve's $ 9,34 miljard aan TVL het protocol het best gerangschikte DeFi-platform in termen van TVL.
De veerkracht van de TVL van het protocol in combinatie met de mogelijkheid om inkomsten te genereren uit ingezette activa en de groeiende concurrentie voor CRV-deposito's door geïntegreerde DeFi-platforms zijn drie factoren die de aandacht hebben getrokken van cryptocurrency-analisten en die het potentieel hebben om te leiden tot verdere groei van de stablecoin -gericht protocol.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph.com. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee, u dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder over CoinTelegraph
