Analisten houden ervan om prijsvoorspellingen te doen en het lijkt erop dat ze negen van de tien keer fout zijn. Hoe vaak hebben analisten bijvoorbeeld gezegd: "we zullen Bitcoin nooit meer terug zien tegen de X-prijs", om vervolgens een paar maanden later ver onder dat niveau te zien duiken?
Het maakt niet uit hoe ervaren iemand is of hoe verbonden in de branche. De volatiliteit van 55% van Bitcoin (BTC) moet serieus worden genomen en de impact die dit heeft op altcoins is meestal sterker tijdens capitulatie-achtige bewegingen.
Onze beste handelsrobots
Voor degenen die niet bekend zijn met de zaak: op 7 december verwierf Three Arrows Capital van Zhu Su $ 676,4 miljoen aan Ether (ETH) nadat de prijs in 48 uur met 20% was ingestort. Zhu ging zelfs zo ver dat hij zei dat hij "elke paniekdump" zou blijven kopen, ondanks het feit dat hij erkende dat Ethereum-vergoedingen ongeschikt waren voor de meeste gebruikers.
Laten we eens kijken naar de futures- en optiemarktgegevens van Bitcoin om te begrijpen of er nog steeds behoefte is aan bearish-weddenschappen en hoe professionele handelaren zijn gepositioneerd.
Futures-handelaren zijn niet bereid om te shorten
De basisindicator meet het verschil tussen termijncontracten met een langere looptijd en de huidige spotmarktniveaus. In gezonde markten wordt een jaarlijkse premie van 5% tot 15% verwacht en deze prijskloof wordt veroorzaakt doordat verkopers meer geld eisen om de afwikkeling langer achter te houden.
Aan de andere kant verschijnt er een rode waarschuwing wanneer deze indicator vervaagt of negatief wordt, een scenario dat bekend staat als 'backwardation'.
Merk op hoe de indicator de drempel van 5% vasthield ondanks de prijscorrectie van 52% in 75 dagen. Als pro-traders effectief bearish posities hadden ingenomen, zou de basisrente dichter bij nul of zelfs negatief zijn geweest. De gegevens tonen dus een gebrek aan eetlust voor shortposities tijdens deze huidige corrigerende fase.
Optiehandelaren bevinden zich nog steeds in de "angst"-zone
Om externe effecten die specifiek zijn voor het futures-instrument uit te sluiten, moeten handelaren ook de optiemarkten analyseren. De 25% delta scheefheid vergelijkt vergelijkbare call (koop) en put (verkoop) opties. De statistiek wordt positief wanneer er angst heerst, omdat de premie voor beschermende putopties hoger is dan bij vergelijkbare risico-callopties.
Het tegenovergestelde geldt wanneer hebzucht heerst, waardoor de 25% delta-skew-indicator naar het negatieve gebied verschuift.
De 25% scheefheidsindicator sloeg om naar het "angst"-gebied toen het op 21 januari boven de 10% bewoog. Dat piekniveau van 17% werd voor het laatst gezien begin juli 2021, en vreemd genoeg handelde Bitcoin destijds op $ 34.000.
Deze indicator kan als bearish worden geïnterpreteerd als we bedenken dat arbitragebureaus en marktmakers te hoge kosten in rekening brengen voor bescherming tegen neerwaartse effecten. Toch is deze statistiek achteruitkijkend en voorspelt ze meestal marktbodems. Bijvoorbeeld, slechts twee weken nadat de scheefheidsindicator op 5 juli piekte op 17%, bereikte de prijs van Bitcoin een dieptepunt van $29.300.
Correlatie met traditionele markten is niet zo relevant
Het is vermeldenswaard dat Bitcoin de afgelopen 75 dagen in een neerwaartse trend is geweest, en dit is vóór het verkrappingsdiscours van de Federal Reserve op 15 december. Bovendien verklaart de toegenomen correlatie met traditionele markten niet waarom de S&P 500-index op 15 januari een piek bereikte. 4, terwijl Bitcoin al 33% was gedaald ten opzichte van het hoogste punt ooit van $ 69.000.
Gezien het gebrek aan eetlust van de beren om short te gaan op BTC onder $ 40.000 en optiehandelaren die eindelijk capituleren, laat Bitcoin weinig ruimte voor de keerzijde.
Bovendien bedroeg de liquidatie van Bitcoin-futures in de afgelopen week in totaal $ 2,35 miljard, wat de hefboomwerking van kopers aanzienlijk verminderde. Natuurlijk zijn er geen garanties dat $ 32.930 de laatste bodem was, maar shortsellers zullen waarschijnlijk wachten op een bounce voordat ze bearish posities ingaan.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder over CoinTelegraph
