Ether (ETH) ging eerder deze maand een licht bullish kanaal binnen en momenteel marcheert de prijs naar het niveau van $ 3.800. Ondanks de recente turbulentie, zullen Ether Bulls een winst van $ 53 miljoen behalen op de wekelijkse optievervaldag van deze vrijdag.
Beleggers lijken ook niet geïnteresseerd in de recente underperformance van Ether ten opzichte van Bitcoin (BTC), en tot op heden staat de winst van de altcoin op 265%. Als Ether vrijdag boven de $ 3.600 weet te blijven, wordt 99% van de $ 180 miljoen put (sell)-opties waardeloos.
Onze beste handelsrobots
Ethereum smart contract-concurrenten blijven het leidende netwerk onder druk zetten en op het moment van schrijven blijven de gemiddelde gaskosten van Ethereum boven $ 20. Polkadot (DOT) is gepland om zijn zijketenveilingen op 11 november te beginnen, en dit zal nieuwe token-lanceringen, gedecentraliseerde financiële (DeFi) applicaties, Internet of Things (IoT)-oplossingen ondersteunen, die allemaal via betrouwbare netwerkoverschrijdende bruggen gaan.
Deze week onthulde Binance Smart Chain plannen om een fonds van $ 1 miljard te lanceren om de acceptatie in de hele crypto-industrie te versnellen. Beleggers interpreteren potentiële incubatiegebeurtenissen die worden ondersteund door blockchain-projecten meestal als bullish voor hun oorspronkelijke activa en de BNB-prijs is sinds de aankondiging met ten minste 30% gestegen.
Beren verwachtten geen prijzen boven $ 3.300
Op basis van de recente licht negatieve nieuwsstroom is het mogelijk te begrijpen waarom beren 88% van hun weddenschappen hebben geplaatst op $ 3.300 of lager. Als stieren iets minder hebzuchtig waren geweest, hadden ze de afloop van $ 365 miljoen op vrijdag kunnen domineren.
De expiratie van 15 oktober is perfect uitgebalanceerd tussen call- (koop) en put- (verkoop)opties volgens de long-to-short-ratio. Toch heeft dit vogelperspectief meer detail nodig, afhankelijk van de vervalprijs.
Op het eerste gezicht hebben beide partijen ongeveer $ 180 miljoen aan Ether-opties, zoals blijkt uit de call-to-put-ratio van 1,03.
Deze statistiek is echter bedrieglijk omdat de recente Ether-rally waarschijnlijk de meeste van hun bearish weddenschappen zal wegvagen. Als de prijs van Ether bijvoorbeeld boven $ 3.500 blijft op vrijdag om 8:00 uur UTC, is slechts $ 6,6 miljoen van de put- (verkoop)opties beschikbaar.
Stieren zijn comfortabel voor $ 3.600
Elke vervalprijs boven $ 3.500 is een berenval, hoewel een voordeel van $ 32 miljoen niet genoeg zou moeten zijn om schade te veroorzaken. Om de zaken in perspectief te plaatsen: de maandelijkse afloop van Ether-opties heeft meer dan $ 800 miljoen openstaande rente.
Hieronder staan de vier meest waarschijnlijke scenario's gezien de huidige prijsniveaus, aangezien de onbalans in het voordeel van beide zijden de potentiële theoretische winst van de expiratie vertegenwoordigt.
De gegevens laten zien hoeveel contracten op 15 oktober beschikbaar zullen zijn voor zowel bulls- (call) als bear- (put) instrumenten.
- Tussen $ 3.300 en $ 3.500: 7.450 calls versus 3.550 puts. Het nettoresultaat is gunstig voor stieren met $13 miljoen;
- Tussen $ 3.500 en $ 3.600:11.150 calls versus 1.900 puts. Het nettoresultaat is gunstig voor stieren met $ 32 miljoen;
- Tussen $ 3.600 en $ 3.800: 15.400 calls versus 600 puts. De winst van Bulls stijgt naar $ 74 miljoen.
- Boven $ 3.800: 27.450 calls vs. 0 puts. Stieren domineren door te profiteren van $ 104 miljoen.
Deze ruwe schatting houdt rekening met call- (koop)opties die worden gebruikt in bullish-strategieën en put- (verkoop)opties uitsluitend in neutraal tot bearish transacties. Een handelaar had echter een putoptie kunnen verkopen, waardoor hij in feite een positieve blootstelling aan Ether boven een bepaalde prijs had gekregen. Maar helaas is er geen gemakkelijke manier om dit effect in te schatten.
Beren hebben minder dan $ 3.500 nodig om de weegschaal in evenwicht te brengen
De winst van Bulls stijgt tot $ 104 miljoen met Ethereum die boven $ 3.800 handelt, dus een stijging van $ 30 miljoen ten opzichte van de huidige geschatte winst van $ 74 miljoen. Aan de andere kant is er een winst van $ 61 miljoen vanuit het perspectief van de beer door de prijs onder $ 3.500 te drukken, zoals de bovenstaande schatting laat zien.
Met iets meer dan een dag voor het verstrijken van 15 oktober, zullen de beren het moeilijk hebben om de huidige bull run te onderdrukken. Ongeacht de concurrentie waarmee het Ethereum-netwerk wordt geconfronteerd en de hoge gastarieven, lijkt de vraag van investeerders naar gedecentraliseerde financiering (DeFi) en NFT's voldoende om Ether in een opwaartse trend te houden.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Lees verder op CoinTelegraph
