De cryptocurrency-ruimte beweegt snel, zozeer zelfs dat er elk jaar een nieuwe trend is: van initiële muntaanbiedingen (ICO's) tot niet-vervangbare tokens (NFT's) zijn er slechts een paar jaar verstreken. In het licht van dergelijke verbazingwekkende innovatie staan cryptobedrijven en regelgevers voor een groeiende uitdaging: het balanceren van beveiligingspraktijken met nieuwe producten en functies.
De aanpak van sommige bedrijven is om snel te handelen en nieuwe innovaties toe te passen zodra deze beschikbaar komen, waarbij beveiligingsprocessen zoals Know Your Customer (KYC) en Anti-Money Laundering (AML)-controles als secundaire doelstelling blijven. De populaire cryptocurrency-uitwisseling Binance gebruikte deze strategie schijnbaar tot dit jaar, toen regelgevers begonnen te kraken.
Onze beste handelsrobots
Het KYC-beleid van Binance stond aanvankelijk gebruikers die hun identiteit niet volledig hadden geverifieerd toe om tot 2 BTC per dag op te nemen. De beurs noteerde margehandelsparen met belangrijke fiat-valuta's en stond een hefboomwerking tot 125x toe vanaf zijn futures-handelsplatform, maar moest de beschikbare hefboomwerking verminderen en margehandelsparen schrappen toen het naar verluidt begon te worden onderzocht door de Amerikaanse Internal Revenue Service en het ministerie van Justitie.
De uitwisseling heeft sindsdien een nalevingsvriendelijke benadering van zijn bedrijf gevolgd en heeft verplichte KYC-processen geïmplementeerd voor "wereldwijde gebruikers, voor elke functie". Door de verhuizing verloor het ongeveer 3% van het totale aantal gebruikers.
Hoewel Binance gedwongen was een deel van zijn aanbod te verwijderen en de hefboomwerking op zijn platform te verkleinen, bieden andere beurzen gebruikers nog steeds dezelfde producten. Yuriy Kovalev, CEO van crypto-handelsplatform Zenfuse, zei tegen Cointelegraph dat het een uitdaging is om regels te vinden die conforme bedrijven toestaan te concurreren:
"Een manier vinden om regelgeving in evenwicht te brengen die investeerders en innovatie beschermt, is moeilijk, vooral in een ruimte waar elke paar maanden nieuwe financiële aanbiedingen verschijnen."
In een gesprek met Cointelegraph wees CEO van cryptocurrency-uitwisseling Bittrex Stephen Stonberg erop dat de regelgeving voor cryptocurrency nu "behoorlijk complex" is en in verschillende rechtsgebieden anders wordt behandeld
Stonberg suggereerde dat de veiligheid van de klant niettemin een prioriteit moet blijven, aangezien "robuuste en duidelijkere regelgeving - zoals in de traditionele financiële sector - nodig is om er echt voor te zorgen dat de activa en gegevens van klanten veilig en beveiligd zijn." Als voorbeeld wees Stonberg op de Blockchain Act van Liechtenstein, die "veel meer zekerheid en duidelijkheid verschaft over hoe een beurs nieuwe klanten moet binnenhalen en de activa van een klant moet beschermen."
Duidelijke regelgeving wordt door sommige spelers in de industrie als een noodzaak gezien, omdat zonder deze duidelijkheid de innovatie achterblijft. In een recente blogpost merkte de Nasdaq-beursgenoteerde crypto-uitwisseling Coinbase op dat haar plannen om een leenprogramma te lanceren werden stopgezet door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), die dreigde het aan te klagen “zonder [hen] ooit te vertellen waarom.”
Coinbase zei dat het probeerde "productief samen te werken" met de SEC, maar nooit opheldering kreeg over de redenering van de SEC of over hoe het het product zou kunnen veranderen om het conform te maken. Een voorgesteld alternatief houdt in dat regelgevers buiten beeld blijven. De commissaris van de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) Brian Quintenz heeft dit alternatief verdedigd en op een gegeven moment opgeroepen tot cryptocurrency-uitwisselingen om zichzelf te reguleren, in navolging van het sentiment van velen in de industrie.
Is zelfregulering een levensvatbaar alternatief?
Het concept is niet nieuw: organisaties zoals de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) hebben geholpen bij het afdwingen van initiatieven die bedoeld zijn om effectenbeleggers te beschermen bij makelaars en makelaars-dealerbedrijven. In Japan is een zelfregulerend orgaan opgericht voor de crypto-uitwisselingssector van het land, de Japanese Cryptocurrency Exchange Association (JCEA).
Stonberg gelooft niet dat het antwoord op het pad van zelfregulering ligt, omdat de "complexe aard van dit digitale ecosysteem regulering lastig maakt". Voor hem zou zelfregulering betekenen dat al het harde werk dat op het gebied van regelgeving voor crypto is gedaan, wordt "afgewikkeld" en "de regelgeving opnieuw gecompliceerd maakt, waardoor een blokkade wordt gevorderd".
De pseudonieme oprichter van het op Flare Network gebaseerde gedecentraliseerde financiële (DeFi) platform Flare finance CryptoFrenchie vertelde Cointelegraph dat hij gelooft in de "capaciteiten van zowel gedecentraliseerde platforms als gecentraliseerde platforms om een zelfregulerende omgeving te leveren die effectief reageert om te voldoen aan (of te overtreffen) de behoeften van de hedendaagse wettelijke vereisten.”
De oprichter van het DeFi-project voegde eraan toe dat de huidige systemen "niet in staat zijn gebleken om aan de behoeften van het huidige financiële systeem te voldoen", en voegde eraan toe:
"Het toepassen van dezelfde systemen op een nog snellere omgeving zoals crypto zou het potentieel ervan meer verstikkend dan ondersteunend kunnen zijn."
Oprichter en CEO van crypto-exchange CEX.IO Oleksandr Lutskevych suggereerde dat zelfregulering een optie kan zijn, en zegt dat in de ervaring van het bedrijf, zelfregulering het antwoord is "wanneer er geen toepasselijk regelgevend kader is". Lutskevych zei tegen Cointelegraph op het pad van zijn bedrijf:
"Totdat in bepaalde landen een raamwerk voor cryptocurrencies werd geformaliseerd, hebben we een zelfreguleringsaanpak gevolgd, waarbij we best practices van andere toonaangevende financiële organisaties hebben geïmplementeerd."
Cryptocurrency-platforms, zowel gecentraliseerd als gedecentraliseerd, moeten "proberen hun eigen systemen te analyseren en modules te ontwikkelen die specifiek zijn ontworpen om aan de behoeften van de huidige regelgevende systemen te voldoen", zei CryptoFrenchie.
Vormen gedecentraliseerde uitwisselingen een bedreiging?
Terwijl het debat over zelfregulering doorgaat, is er een ander gegroeid over gedecentraliseerde handelsplatforms en hun impact op de markt. Niet-bewarende gedecentraliseerde uitwisselingen stellen gebruikers in staat om rechtstreeks vanuit hun portemonnee te handelen, vaak zonder zich zelfs met een e-mailadres te registreren.
Sommige critici hebben betoogd dat gedecentraliseerde uitwisselingen (DEX's) de KYC- en AML-inspanningen van gecentraliseerde platforms waardeloos maken, omdat slechte actoren hun illegale activiteiten via deze platforms kunnen uitvoeren. Anderen suggereren dat DEX's, zelfs die welke worden beheerd door gedecentraliseerde autonome organisaties (DAO's), hun transparantie kunnen verbeteren om blockchain-speurders en wetshandhavingsorganisaties te helpen illegale transacties te vinden.
Volgens Chief Investment Officer van Arca Jeff Dorman, een investeringsmaatschappij voor digitale activa, kunnen gedecentraliseerde applicaties (DApps) en andere projecten bijdragen aan de veiligheid van de cryptocurrency-ruimte. In een gesprek met Cointelegraph zei Dorman dat de industrie normen moet stellen, en voegt eraan toe:
"Bedrijven en projecten moeten het belang inzien van het opzetten van transparantiedashboards, en analisten in de hele sector moeten hun mouwen opstropen en het vuile werk op zich nemen om transparantie te brengen in projecten die het zelf niet doen."
Stonberg van Bittrex wees erop dat de "beste manier om illegale activiteiten te verbergen niet cryptocurrencies zijn, maar ouderwets geld." De CEO voegde eraan toe dat op blockchain gebaseerde transacties "beter traceerbaar zijn dan enige andere financiële activiteit".
Stonberg vertelde Cointelegraph dat hij gelooft dat gedecentraliseerde uitwisselingen AML- en KYC-beleid moeten ontwikkelen dat ze kunnen implementeren, maar voegde eraan toe dat de industrie "nog in de beginfase is om te zien hoe gedecentraliseerde uitwisselingen zullen uitpakken."
Lutskevych suggereerde dat tools die de oorsprong en de voorgeschiedenis van crypto-activa kunnen volgen, op een dag kunnen worden gebruikt in gedecentraliseerde uitwisselingen om illegale fondsen uit hun platforms te houden. Hij merkte op dat "basisinformatie kan worden getraceerd" op de blockchain, hoewel die gegevens "ver verwijderd zijn van wat de begeleiding van de Financial Action Task Force vereist van gecentraliseerde uitwisselingen om te verzamelen." Lutskevych voegde toe:
"Gedecentraliseerde mechanismen die kunnen voorkomen dat geld van illegale oorsprong (witwassen van geld, ransomware, hack) een DEX binnenkomt met een slim contract van een protocol, worden momenteel onderzocht en ontwikkeld."
Lutskevych concludeerde dat het voor gedecentraliseerde platforms mogelijk is om KYC- en AML-procedures te gebruiken om de zorgen van regelgevers weg te nemen. Hij merkte op dat het implementeren van KYC op zich misschien niet voldoende is om illegale activiteiten af te schrikken en gebruikers te beschermen.
Raj Bagadi, oprichter en CEO van DeFi en traditionele bankdiensten bridge Scallop, vertelde Cointelegraph dat de groei van de gedecentraliseerde financiële sector een uitdaging vormt voor regelgeving, maar suggereerde dat een oplossing een "gereguleerde blockchain" zou kunnen zijn. Verwijzend naar producten in ontwikkeling, zei Bagadi:
“We kunnen ervoor zorgen dat wallets op een blockchain een KYC/KYB-proces ondergaan. Dit betekent dat de rekeninghouder wordt geïdentificeerd en dat alle fondsen in de keten kunnen worden getraceerd – wat uiteindelijk een onherbergzame omgeving voor illegale activiteiten creëert en deze vanaf het begin afschrikt.”
Fundamentele cryptorechten
Binance heeft onlangs schijnbaar het onderwerp gewogen door te publiceren wat het 'fundamentele rechten voor crypto-gebruikers' noemde. De uitwisseling voerde aan dat elk mens "toegang moet hebben tot financiële instrumenten" die "meer economische onafhankelijkheid mogelijk maken". Het merkte ook op dat "verantwoordelijke cryptoplatforms de plicht hebben om gebruikers te beschermen tegen kwaadwillenden" en KYC te implementeren om "financiële misdaden te voorkomen".
In een reactie op Binance's push voor cryptorechten, suggereerde Lutskevych dat de stap een "advertentiecampagne" was van een bedrijf "dat pas zeer recentelijk met deze waarden begon", waardoor het meer een "marketingstrategie" werd.
Via een website die gewijd is aan de grondrechten van crypto-gebruikers, riep Binance marktleiders, regelgevers en beleidsmakers op om "samen de toekomst van wereldwijde financiën vorm te geven". De uitwisseling voegde eraan toe dat het van mening is dat het "aan de beleidsmakers van elk land en hun kiezers moet zijn om te beslissen wie toezicht moet houden op de industrie."
Gerelateerd: De plaag van stablecoin: aarzelende regelgeving kan adoptie belemmeren
Crypto, schreef Binance, is van iedereen. Hoewel de uitwisseling van mening is dat regelgeving onvermijdelijk is, heeft elke beleidsmaker die is belast met het toezicht op de ruimte een monumentale taak te vervullen, aangezien het tot nu toe een uitdaging is gebleken om slechte actoren op afstand te houden zonder innovatie te onderdrukken.
De strategie waar cryptocurrency-bedrijven het schijnbaar over eens zijn, is gebaseerd op samenwerking met regelgevers om oplossingen te vinden die gebruikers er niet van weerhouden toegang te krijgen tot innovatieve digitale valuta of diensten die binnen hun ecosysteem zijn gecreëerd. De rechtszaken van toezichthouders tegen grote cryptobedrijven lijken aan te tonen dat slechts één kant graag meewerkt.
Lees verder op CoinTelegraph
