Een van de meest voorkomende fouten die handelaren maken bij het analyseren van cryptocurrency-markten is het nemen van een bod op een beurs en vragen gegevens en verhandelde volumes tegen nominale waarde. Bij het uitvoeren van dit type analyse moet de handelaar de handelsplatforms uitsluiten die worden genoemd in meerdere 'nep-handelsvolumes'-rapporten, zoals het rapport dat Bitwise in maart 2019 publiceerde.
Er is echt geen manier om te weten of de topbeurzen hun volumes opblazen door speciale toegang en nulkosten aan marktmakers te verlenen.
Onze beste handelsrobots
Zelfs de beurzen zelf kunnen niet weten of een groep gebruikers verwant is of meerdere transacties onderling uitvoert om prijzen of volumes op te drijven. Er zijn honderden, zo niet duizenden influencers, pump and dump-chatrooms, handels-apps en dergelijke.
Daarom is niet elke wash-trade of transactie tussen gerelateerde entiteiten gebrainstormd door de uitwisseling of de crypto-projecten met een stichting of marketingteam.
Zoals Philip Gradwell, hoofdeconoom van Chainalysis, uitlegde:
"Als je serieus geld in crypto wilt steken, moet je hun vertrouwen opbouwen dat er echt goede handelsplatforms zijn […] Als je een beurs bent en je hebt goede prikkels om echt volume te rapporteren, krijg je misschien institutionele er komt geld binnen, maar als je die prikkels niet hebt, blijven ze weg."
Beleggers speculeren meestal dat deze onethische praktijken alleen plaatsvinden op beurzen op afgelegen eilanden. De Amerikaanse Commodity Futures Trading Commission heeft Coinbase echter een boete opgelegd nadat een werknemer vóór september 2018 de illusie van volume en vraag naar Litecoin (LTC) had gecreëerd.
Voor het geval je je afvraagt, zijn gedecentraliseerde beurzen (DEX) ook gebruikt voor 'wash trading'-activiteiten, omdat er nauwelijks belemmeringen zijn, afgezien van netwerkgastarieven.
Let op hoe de korte stijging van de 22.000 Bitcoin-marge bij Bitfinex begon toen de prijs onder de $ 34.000 daalde en in een gestaag tempo bleef terwijl Bitcoin bleef dalen.
De prijskaarsen per uur bij Coinbase laten een dalend patroon zien dat perfect past bij de korte marge-activiteit van Bitfinex. Het is echter vermeldenswaard dat de maandelijkse optievervaldag van $ 2,5 miljard van Bitcoin om 8 uur UTC plaatsvond, ongeveer een uur vóór de hierboven gemarkeerde prijsactie.
Bovendien vond de vervaldatum van de CME-futures plaats om 15.00 uur UTC, mogelijk met 12.6k Bitcoin-contracten ter waarde van $ 412 miljoen. Er is echter geen reden om aan te nemen dat het aflopen van derivaten rechtstreeks verband houdt met de korte stijging van de Bitfinex-marge.
Men moet de volumes van spotbeurzen analyseren om te begrijpen of Bitfinex een belangrijke rol heeft gespeeld in de Bitcoin-prijscorrectie die in de vroege uren van 25 juni werd ingezet.
Volumekaarsen per uur van de afgelopen vier dagen laten duidelijk een aanzienlijke stijging van het marktaandeel van Bitfinex zien vanaf 25 juni om 9.00 uur UTC. De beweging duurde zeven uur, maar verdween meestal kort daarna.
Traders hadden net zo goed kunnen schrikken van een soortgelijke beweging eerder deze maand, toen Bitfinex-margeshorts stegen tot 25.000 BTC, net voordat de prijs op 22 juni een duik van een week inzette naar een dieptepunt van $ 28.800.
Dergelijke gebeurtenissen kunnen al dan niet resulteren in een winstgevende handel voor beren, die meestal een zware indruk maken op handelaren. Niet iedereen heeft immers de vereiste marge om 22.000 Bitcoin te shorten, ter waarde van $726 miljoen.
Kortom, er is een duidelijke indicatie dat de neergang van de markt weinig verband hield met het verstrijken van de derivaten, aangezien de piek van de Bitfinex-spotvolumes samenviel met de stijging van de margin shorts. Zodra de druk echter verdween, kon Bitcoin de steun van $ 32.000 terugkrijgen, wat misschien genoeg is om kopers te motiveren.
Weekends laten meestal lagere volumes zien, dus het zal interessant zijn om te zien hoe voorzichtig beleggers zijn tegenover deze gigantische shortseller.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Blijf lezen met betrekking tot CoinTelegraph
