Jednou z nejčastějších chyb, které obchodníci dělají při analýze trhů s kryptoměnami, je získávání údajů o nabídkách a poptávkách na burzách a obchodovaných objemech za nominální hodnotu. Při provádění tohoto typu analýzy musí obchodník vyloučit obchodní místa uvedená v několika zprávách o `` falešných objemech obchodování``, jako je ta Bitwise zveřejněná v březnu 2019.
Opravdu neexistuje způsob, jak zjistit, zda nejlepší burzy nafukují své objemy tím, že poskytnou zvláštní přístup a nulové poplatky pro tvůrce trhu.
Naši nejlepší obchodní roboti
Dokonce ani samotné burzy nemají způsob, jak zjistit, zda je skupina uživatelů spřízněná nebo provádějí více transakcí mezi sebou, aby zvýšily ceny nebo objemy. Existují stovky, ne-li tisíce ovlivňovatelů, chatovací místnosti s pumpami a skládkami, obchodní aplikace a podobně.
Proto ne každý promývací obchod nebo transakce mezi souvisejícími entitami byl brainstormován výměnou nebo krypto projekty s nadací nebo marketingovým týmem.
Jak vysvětlil Philip Gradwell, hlavní ekonom Chainalysis:
„Pokud chcete do kryptoměny dostat vážné peníze, musíte si vybudovat důvěru, že ve skutečnosti existují dobrá obchodní místa […] Pokud jste burzou a máte dobré pobídky k hlášení skutečného objemu, můžete ve skutečnosti získat institucionální přicházející peníze, ale pokud nemáte tyto pobídky, zůstanou stranou. “
Investoři obvykle spekulují, že k těmto neetickým praktikám dochází pouze na burzách umístěných na vzdálených ostrovech. Americká komise pro obchodování s komoditními futures však pokutovala společnost Coinbase poté, co se zaměstnanec „samostatně obchodoval“, aby vytvořil iluzi objemu a poptávky po litecoinu (LTC) před zářím 2018.
V případě, že vás zajímá, decentralizované burzy (DEX) byly také použity pro „mycí obchodování“, protože kromě poplatků za síťový plyn neexistují téměř žádné překážky.
Všimněte si, jak se krátký nárůst marže 22 000 bitcoinů u společnosti Bitfinex zahájil, když cena klesla pod 34 000 $ a zůstala stabilním tempem, zatímco bitcoin pokračoval v propadu.
Svíčky s hodinovou cenou na Coinbase ukazují sestupný vzorec, který dokonale odpovídá krátké aktivitě Bitfinexu na okraji. Stojí však za zmínku, že vypršení platnosti opcí na bitcoiny za 2,5 miliardy $ měsíčně proběhlo v 8:00 UTC, zhruba hodinu před výše zmíněnou cenovou akcí.
K vypršení platnosti futures CME navíc došlo ve 15:00 UTC, což potenciálně zahrnovalo bitcoinové kontrakty v hodnotě 12,6 tis. V hodnotě 412 milionů USD. Neexistuje však žádný důvod se domnívat, že derivátová expirace přímo souvisí s krátkým nárůstem marže Bitfinex.
Je třeba analyzovat objemy spotových burz, abychom pochopili, zda Bitfinex hrál významnou roli v korekci ceny bitcoinů zahájené v časných ranních hodinách 25. června.
Svíčky s hodinovým objemem z posledních čtyř dnů jasně ukazují významný nárůst podílu Bitfinexu na trhu, který začíná 25. června v 9:00 UTC. Pohyb trval sedm hodin, ale většinou se krátce poté rozptýlil.
Obchodníci by se stejně mohli vyděsit podobným krokem na začátku tohoto měsíce, kdy se maržové kraťasy Bitfinex zvýšily na 25 000 BTC, těsně předtím, než cena 22. června zahájila týdenní propad na minimum 28 800 USD.
Takové události mohou nebo nemusí vyústit ve ziskový obchod s medvědy, což obvykle na obchodníky udělá silný dojem. Koneckonců, ne každý má požadovanou rezervu na to, aby zkrátil 22 000 bitcoinů v hodnotě 726 milionů dolarů.
Stručně řečeno, existují jasné náznaky, že pokles trhu měl malý vztah k vypršení platnosti derivátů, protože špičkové objemy bitfinexu se shodovaly s nárůstem marží. Jakmile však tlak zmizel, bitcoin mohl získat podporu 32 000 $, což by mohlo stačit na motivaci kupujících.
Víkendy obvykle vykazují nižší objemy, takže bude zajímavé sledovat, jak opatrní investoři jsou tváří v tvář tomuto mamutímu krátkému prodejci.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Pokračujte v čtení týkajícím se Cointelegraph
