De wereld wordt steeds vluchtiger en onzekerder. De bewering dat “inflatie de stille dief is” wordt minder relevant. In 2021 is de inflatie veranderd in een nogal luidruchtige en brutale overvaller. Nu is de inflatie op het hoogste punt van de afgelopen veertig jaar, nu al boven de 5% in Europa en 7,5% in de Verenigde Staten. Het conflict tussen Rusland en Oekraïne heeft gevolgen voor de toekomst van goud, tarwe, olie, palladium en andere grondstoffen. Hoge inflatie in de VS en Europa is al een reële bedreiging geworden voor het kapitaal van tienduizenden particuliere investeerders over de hele wereld.
Vorige week tijdens de vergadering van het Federal Open Market Committee (FOMC) zei de voorzitter van de Federal Reserve, Jerome Powell, dat hij een voorzichtige renteverhoging zou aanbevelen. Tegelijkertijd zei Powell dat hij verwachtte dat de crisis in Oost-Europa niet alleen zou leiden tot hogere prijzen voor olie, gas en andere grondstoffen, maar ook tot inflatie. Powell bevestigde ook expliciet zijn vastberadenheid om de rente zo hoog als nodig te verhogen, zelfs als dit een recessie zou veroorzaken.
Onze beste handelsrobots
Crypto aan de redding
Veel beleggers zijn op zoek naar manieren om hun spaargeld te beschermen tegen inflatie met behulp van cryptocurrencies.
Chad Steinglass, hoofd van de handel bij CrossTower, staat sceptisch tegenover cryptocurrencies als defensief bezit. Steinglass reageerde op Cointelegraph:
"Het is belangrijk om te onthouden dat crypto nog een jong actief is en meer als een speculatief actief dan als een defensief actief wordt verhandeld."
Inderdaad, cryptocurrencies verschillen van fiat-valuta's in hun volatiliteit. Zelfs de meest stabiele cryptocurrencies, Bitcoin (BTC) en Ether (ETH), die van groot belang zijn voor institutionele beleggers, kunnen binnen een dag met tientallen procenten stijgen en dalen.
Natuurlijk zijn er elke dag meer use-cases voor Bitcoin en het functioneert al als een basislaag voor het opkomende alternatieve financiële systeem. Op de langere termijn zal deze trend zich ontwikkelen die niet alleen de prijs van Bitcoin zal verhogen, maar ook zal resulteren in een geleidelijke afname van de volatiliteit.
Om geld te beschermen tegen inflatie, kopen beleggers goud, contant geld of onroerend goed. In een gesprek met Cointelegraph vergeleek Paolo Ardoino, chief technology officer bij crypto exchange Bitfinex, Bitcoin met goud:
“Vooral Crypto en Bitcoin hebben unieke eigenschappen en zijn een vorm van digitaal goud. Het heeft met name laten zien dat het goed presteert wanneer geld wordt verlaagd door stimuleringsmethoden van de centrale bank. Dit is natuurlijk een van de oorspronkelijke bedoelingen van Bitcoin – om mensen tegen dit fenomeen te beschermen.”
Jeff Mei, directeur global strategy bij digital asset platform Huobi Global, deelt deze mening ook. Mei zei dat Bitcoin een geweldige afdekking is tegen inflatie, omdat er slechts 21 miljoen Bitcoin beschikbaar is als ze allemaal zijn gedolven.
Derivaten of niet
Beleggers gebruiken vaak derivaten op traditionele financiële markten om spaargelden te beschermen tegen inflatie. Rachel Lin, mede-oprichter en chief executive officer bij handelsplatform SynFutures, zei dat door het gebruik van derivaten zoals het verlangen naar Bitcoin-futures, beleggers met veel minder kapitaal blootstelling aan BTC kunnen krijgen en potentiële verliezen kunnen beperken.
Maar Ardoino raadt beleggers niet aan om hiervoor cryptoderivaten te gebruiken. Hij denkt dat directe blootstelling aan Bitcoin, die hij 'de koning van crypto' noemt, meer aan te raden is.
Naast Bitcoin kiest Mei Ether uit als een van de meest stabiele digitale activa. Hij meende aan Cointelegraph dat concurrenten van Ethereum, zoals Polkadot (DOT), Terra (LUNA) en Solana (SOL), ook als waardeopslag kunnen worden beschouwd.
Lin wees erop dat als beleggers gewoon op zoek zijn naar een manier om vastrentende inkomsten te verdienen, ze hun fiat kunnen omzetten in crypto en het kunnen storten op enkele van de grotere gecentraliseerde financiële (CeFi) -platforms of blue-chip gedecentraliseerde financiële (DeFi) -protocollen. In potentie levert dit een veel hoger rendement op dan contant geld storten bij een bank.
Steinglass blijft sceptisch over het vergelijken van cryptocurrencies met de dollar in de huidige situatie nu het conflict in Oost-Europa ervoor zorgde dat de USD in waarde steeg ten opzichte van veel andere valuta's terwijl mensen op zoek zijn naar stabiliteit. Op dit moment is de vraag naar dollars groter dan de angst voor inflatie. Steinglas voegde toe:
"Aan de ene kant zijn cryptocurrencies een onderdeel van een alternatief geldsysteem en een opslag van waarde die hard nodig is, en aan de andere kant blijven ze een risicoactief bezit in een tijd waarin beleggers wereldwijd het risico hebben verminderd."
Is goud het antwoord?
Geen van de door Cointelegraph geïnterviewde experts noemde door goud gedekte stablecoins zoals PAX Gold (PAXG) als hun favoriete defensieve activa. Historisch gezien is goud echter een traditioneel hulpmiddel geweest om kapitaal te beschermen in tijden van financiële turbulentie. Goud stijgt in de loop van de tijd voortdurend in prijs. Gedurende heel 2021 lag de goudprijs tussen $1.700 en $1.950 per ounce. Het steeg verder tot $ 2.050 per ounce in 2022.
Institutionele beleggers hebben een toegenomen interesse getoond in door goud gedekte stablecoins, maar hetzelfde kan niet gezegd worden over de jongere generatie particuliere beleggers. Misschien is het grootste probleem met door goud gedekte stablecoins als afdekking tegen inflatie niet technologie, maar ideologie. Voor veel cryptomensen vertegenwoordigen zowel fiat-valuta's als activa zoals goud oude waarden.
Het is duidelijk dat de inflatie in 2022 een bedreiging zal blijven voor het kapitaal van investeerders, en de crypto-industrie moet nog een antwoord vinden op de vraag hoe deze ‘stille dief’ moet worden bestreden.
Blijf lezen met betrekking tot CoinTelegraph
