Świat staje się coraz bardziej niestabilny i niepewny. Twierdzenie, że „inflacja jest cichym złodziejem” staje się coraz mniej aktualne. W 2021 roku inflacja zamieniła się w dość głośnego i bezczelnego rabusiów. Obecnie inflacja jest najwyższa od czterdziestu lat, przekraczając już 5% w Europie i osiągając 7,5% w Stanach Zjednoczonych. Konflikt między Rosją a Ukrainą wpływa na kontrakty terminowe na złoto, pszenicę, ropę, pallad i inne towary. Wysoka inflacja w USA i Europie stała się już realnym zagrożeniem dla kapitału dziesiątek tysięcy prywatnych inwestorów na całym świecie.
W zeszłym tygodniu na posiedzeniu Federalnego Komitetu Otwartego Rynku (FOMC) prezes Rezerwy Federalnej, Jerome Powell, powiedział, że zaleci ostrożną podwyżkę stóp procentowych. Jednocześnie Powell wspomniał, że spodziewa się, że kryzys w Europie Wschodniej nie tylko spowoduje wzrost cen ropy, gazu i innych towarów, ale także podniesie inflację. Powell również wyraźnie potwierdził swoją determinację w podnoszeniu stopy tak wysoko, jak to konieczne, nawet jeśli spowoduje to recesję.
Nasze najlepsze roboty biznesowe
Krypto na ratunek
Wielu inwestorów szuka sposobów na ochronę swoich oszczędności przed inflacją za pomocą kryptowalut.
Chad Steinglass, szef handlu w CrossTower, sceptycznie podchodzi do kryptowalut jako aktywów obronnych. Steinglass skomentował Cointelegraph:
„Ważne jest, aby pamiętać, że krypto jest wciąż młodym aktywem i handluje się bardziej jak aktywa spekulacyjne niż defensywne”.
Rzeczywiście, kryptowaluty różnią się od walut fiducjarnych pod względem zmienności. Nawet najbardziej stabilne kryptowaluty, Bitcoin (BTC) i Ether (ETH), które cieszą się dużym zainteresowaniem inwestorów instytucjonalnych, mogą w ciągu jednego dnia wzrosnąć i spaść o kilkadziesiąt procent.
Oczywiście każdego dnia jest więcej przypadków użycia Bitcoina i już działa on jako podstawa dla powstającego alternatywnego systemu finansowego. W dłuższej perspektywie trend ten będzie się rozwijał, co nie tylko spowoduje wzrost ceny Bitcoina, ale także spowoduje stopniowy spadek jego zmienności.
Aby chronić pieniądze przed inflacją, inwestorzy kupują złoto, gotówkę lub nieruchomości. W rozmowie z Cointelegraph Paolo Ardoino, dyrektor ds. technologii na giełdzie kryptograficznej Bitfinex, porównał Bitcoin do złota:
„W szczególności krypto i bitcoin mają unikalne właściwości i są formą cyfrowego złota. W szczególności okazało się, że działa dobrze, gdy pieniądz jest dewaluowany metodami stymulacyjnymi banku centralnego. Jest to oczywiście jeden z pierwotnych zamiarów Bitcoina — chronić ludzi przed tym zjawiskiem”.
Opinię tę podziela również Jeff Mei, dyrektor ds. strategii globalnej w platformie cyfrowej aktywów Huobi Global. Mei powiedziała, że Bitcoin jest świetnym zabezpieczeniem przed inflacją, ponieważ po wydobyciu wszystkich dostępnych jest tylko 21 milionów Bitcoinów.
Pochodne czy nie
Inwestorzy często korzystają z instrumentów pochodnych na tradycyjnych rynkach finansowych, aby chronić oszczędności przed inflacją. Rachel Lin, współzałożycielka i dyrektor generalna platformy handlowej SynFutures, powiedziała, że korzystając z instrumentów pochodnych, takich jak długie kontrakty futures na Bitcoin, inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na BTC przy znacznie mniejszym kapitale i ograniczyć potencjalne straty.
Jednak Ardoino nie zaleca, aby inwestorzy używali w tym celu instrumentów pochodnych kryptowalut. Uważa, że bardziej wskazana jest bezpośrednia ekspozycja na Bitcoin, którego nazywa „królem kryptowalut”.
Oprócz Bitcoina Mei wyróżnia Ether jako jeden z najbardziej stabilnych aktywów cyfrowych. Opowiedział Cointelegraph, że konkurenci Ethereum, tacy jak Polkadot (DOT), Terra (LUNA) i Solana (SOL), mogą być również postrzegani jako magazyn wartości.
Lin wskazał, że jeśli inwestorzy po prostu szukają sposobu na uzyskanie stałego dochodu, mogą przekonwertować swój fiat na kryptowalutę i zdeponować go na niektórych większych platformach scentralizowanych finansów (CeFi) lub protokołach decentralizowanych finansów blue-chip (DeFi). Potencjalnie daje to znacznie wyższy zwrot niż lokowanie gotówki w banku.
Steinglass pozostaje sceptyczny co do porównywania kryptowalut do dolara w obecnej sytuacji, gdy konflikt w Europie Wschodniej spowodował, że dolar zyskał na wartości w stosunku do wielu innych walut, gdy ludzie starają się o stabilność. Na razie popyt na dolary przewyższył strach przed inflacją. Dodano Steinglass:
„Z jednej strony kryptowaluty są elementem alternatywnego systemu pieniężnego i bardzo potrzebnego magazynu wartości, az drugiej strony pozostają aktywami ryzyka w czasach, gdy inwestorzy na całym świecie zmniejszają ryzyko”.
Czy złoto jest odpowiedzią?
Żaden z ekspertów, z którymi rozmawiał Cointelegraph, nie wspomniał o stabilnych monetach zabezpieczonych złotem, takich jak PAX Gold (PAXG), jako o preferowanym aktywie defensywnym. Historycznie jednak złoto było tradycyjnym narzędziem służącym do ochrony kapitału w czasach zawirowań finansowych. Cena złota stale rośnie w czasie. Przez cały 2021 r. cena złota utrzymywała się między 1700 a 1950 USD za uncję. W 2022 r. cena wzrosła do 2050 USD za uncję.
Inwestorzy instytucjonalni wykazują zwiększone zainteresowanie stabilnymi monetami zabezpieczonymi złotem, ale nie można tego powiedzieć o młodszej generacji inwestorów detalicznych. Być może głównym problemem ze stabilnymi monetami zabezpieczonymi złotem jako zabezpieczeniem przed inflacją nie jest technologia, ale ideologia. Dla wielu osób zajmujących się kryptografią zarówno waluty fiducjarne, jak i aktywa, takie jak złoto, reprezentują stare wartości.
Oczywiste jest, że w 2022 r. inflacja pozostanie zagrożeniem dla kapitału inwestorów, a branża kryptowalut nie znalazła jeszcze odpowiedzi na pytanie o walkę z tym „cichym złodziejem”.
Czytaj dalej w odniesieniu do Cointelegraph
