Bitcoin (BTC) slaagde er op 23 augustus niet in de kritische psychologische barrière van $ 50.000 te doorbreken en heeft sindsdien de $ 47.000-ondersteuning opnieuw getest. Als historische gegevens een rol spelen in de Bitcoin-prijs, vertoonde de maand september negatieve prestaties in 4 van de voorgaande 5 jaar.
CoinTelegraph-bijdrager en marktanalist Michaël van de Poppe zei onlangs dat de doorbraak van Ether (ETH) boven $ 3.500 een leidende indicator zou kunnen zijn voor de volgende bull run van Bitcoin, en nu Ether op $ 3.700 handelt, wachten handelaren angstig op de volgende zet van BTC.
Onze beste handelsrobots
Bulls zou enthousiast kunnen zijn over de Bitcoin-wet van El Salvador, die naar verwachting op 7 september van kracht wordt. Bovendien is de recente goedkeuring van de Bitcoin Trust van $ 150 miljoen door de wetgevende vergadering van het land een andere potentieel positieve ontwikkeling.
Het geld zal worden gebruikt om de installatie van door de overheid gesteunde cryptogeldautomaten te ondersteunen en om stimulansen te bieden die de adoptie van Chivo, de door de overheid gesteunde digitale portemonnee, aanmoedigen.
Ook Coinbase zag deze week een grote Bitcoin-uitstroom na een relatief stabiele periode. De beweging bracht het saldo van de beurs onder 700.000 BTC, een cijfer dat voor het laatst werd gezien in december 2017. Deze bewegingen worden meestal als bullish beschouwd omdat ze aangeven dat houders op korte termijn minder snel munten zullen verkopen.
De expiratie op 3 september zal een test van kracht zijn voor stieren, omdat 93% van de call-(buy)-opties van $ 390 miljoen is geplaatst op $ 48.000 of hoger.
Bovendien domineren deze neutraal tot bullish instrumenten de wekelijkse expiratie met 48% in vergelijking met de beschermende putopties van $ 265 miljoen.
De call-to-put-ratio van 1,48 is echter bedrieglijk omdat het buitensporige optimisme van stieren de meeste van hun weddenschappen zou kunnen wegvagen als de Bitcoin-prijs vrijdag om 8:00 uur UTC onder de $ 48.000 blijft. Wat heb je tenslotte aan een recht om Bitcoin te verwerven voor $ 52.000 als het onder die prijs handelt?
Beren werden ook verrast
Achtenzeventig procent van de putopties, waarbij de koper het recht heeft om Bitcoin tegen een vooraf vastgestelde prijs te verkopen, is geplaatst op $ 46.000 of lager. Deze neutraal tot bearish instrumenten worden waardeloos als Bitcoin vrijdagochtend boven die prijs handelt.
Hieronder staan de vier meest waarschijnlijke scenario's die rekening houden met de huidige prijsniveaus. De onbalans die aan beide kanten gunstig is, vertegenwoordigt de potentiële winst van de expiratie.
- Tussen $ 45.000 en $ 46.000:140 calls versus 1.220 puts. Het nettoresultaat is $ 48 miljoen ten gunste van de beschermende put (bear) instrumenten.
- Tussen $ 46.000 en $ 48.000:590 calls versus 735 puts. Het netto resultaat is evenwichtig tussen beren en stieren.
- Tussen $ 48.000 en $ 50.000:1.930 calls versus 120 puts. Het nettoresultaat is $ 88 miljoen in het voordeel van de call (bull) opties.
- Boven $ 50.000:3.310 calls vs. 0 puts. Het nettoresultaat is een volledige dominantie met $ 165 miljoen aan bullish instrumenten.
Bovenstaande gegevens laten zien hoeveel contracten er op vrijdag beschikbaar zullen zijn, afhankelijk van de expiratieprijs.
Deze ruwe schatting houdt rekening met call- (koop)opties die worden gebruikt in bullish-strategieën en put- (verkoop)opties uitsluitend in neutraal tot bearish transacties. Helaas is het echte leven niet zo eenvoudig, omdat het mogelijk is dat complexere beleggingsstrategieën worden ingezet.
Een handelaar had bijvoorbeeld een putoptie kunnen verkopen, waardoor hij in feite een positieve blootstelling aan Bitcoin boven een specifieke prijs had gekregen. Toch is er geen gemakkelijke manier om dit effect te meten, dus de eenvoudige analyse hierboven is een beste gok.
Stimulansen zijn aanwezig voor stieren om te proberen $ 50.000 te breken
Deze twee concurrerende krachten zullen hun kracht tonen en de beren zullen proberen de schade te minimaliseren. Aan de andere kant hebben de bulls een bescheiden controle over de situatie als de BTC-prijs boven $ 48.000 blijft.
De belangrijkste test zal het niveau van $ 50.000 zijn, omdat stieren aanzienlijke prikkels hebben om elke beschermende put-optie uit te wissen en een voordeel van $ 165 miljoen te behalen.
De enige hoop van de beren ligt in een verrassende regelgevende nieuwsstroom of een negatief resultaat voor de Bitcoin-prijs afkomstig van de Amerikaanse werkloosheidsclaims op 2 september.
Hoewel er nog ruimte is voor extra volatiliteit voorafgaand aan de expiratie, lijken de bulls beter gepositioneerd te zijn.
De meningen en meningen die hier worden uitgedrukt, zijn uitsluitend die van deauteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van CoinTelegraph. Elke investering en handelsbeweging brengt risico's met zich mee. U dient uw eigen onderzoek te doen bij het nemen van een beslissing.
Blijf lezen over CoinTelegraph
