Az Ether ára továbbra is emelkedik, és sok elemző 3000 dollárt követel rövid távú célként. Mindez a "siker" annak ellenére történik, hogy Ether (ETH) szűk keresztmetszetben van a magas díjak, a hálózati torlódások és a bányászokkal szembeni feszült helyzet miatt.
Mivel a decentralizált pénzügyi (DeFi) alkalmazások középpontba kerülnek, és a tőzsdék összesített mennyisége meghaladja a napi 4 milliárd dollárt, az Ether ára az év eleje óta több mint 200% -ot emelkedett, és április 13-án új, minden idők legmagasabb pontját, 2300 dollárt jelentette.
A legjobb üzleti robotjaink
Ez a lenyűgöző áremelkedés miatt Ether nyílt érdeklődése elérte a rekordmagasságot, 8 milliárd dollárt. Ez a szám a Bitcoin (BTC) piacainak 50% -át képviseli alig két hónappal ezelőtt.
Egyes befektetők azt mondhatják, hogy a derivatív szerződések kockázatot jelentenek a felszámolások miatti nagyobb korrekciókra, de emlékeznünk kell arra, hogy ugyanaz az eszköz használható fedezeti ügyletekre és arbitrázsra.
Nem minden short eladó törekszik az alacsonyabb árakra
Míg a tipikus kiskereskedő örökös határidős ügyletekre (inverz csereügyletek) támaszkodik, elsősorban a rövid távú tőkeáttételi pozíciókra, a piaci döntéshozók és a hivatásos kereskedők hajlamosak lesznek hozamokat keresni.
Ez általában "cash and carry" stratégiákon keresztül érhető el, amelyek ötvözik az opciós ügyleteket. Ezért annak megértéséhez, hogy a jelenlegi nyitott kamat kockázatot vagy lehetőséget jelent-e, a befektetőknek más mutatókat kell megvizsgálniuk, például a finanszírozási rátát.
A hatalmas felszámolások általában akkor fordulnak elő, amikor a vevők (vágyak) túlságosan optimisták. Ezért egy 7% -os napon belüli korrekció mindenkit erőteljesen megszüntet 15x vagy nagyobb tőkeáttétellel. A címsorok ellenére az egymilliárd dolláros megrendelések a jelenlegi átlagos mennyiség csupán 6% -át jelentenék.
Amint a fentiekből látható, az éter határidős összesített mennyisége 25 milliárd dollár fölé emelkedik, ha további volatilitás lép fel. Ezek az adatok azt jelentik, hogy az esetleges felszámolási hatás még elhanyagolhatóbb lehet.
A határidős hatások mindkét irányba mutatnak
Az elemzők hajlamosak figyelmen kívül hagyni a határidős szerződések vételi oldali hatását, különösen a bika futása alatt. Senki nem hibáztatja a derivatívákat a hirtelen 7% -os áremelkedésért, bár ez felgyorsíthatta a mozgalmat. Ez az elmélet különösen igaz a hosszú élettartamokra vetített meredek finanszírozási arányra. A kereskedőknek kerülniük kell ezeket a pillanatokat, hacsak nem bíznak abban, hogy a rally folytatódik.
Amikor a hosszúságok igénylik a nagyobb tőkeáttételt, a finanszírozási ráta pozitív lesz. Nyolc óránként 0,15% -os díj heti 3,2%. Ezért az arbitrázspultok és a bálnák rendszeres tőzsdéken vásárolják meg az étert, és egyúttal rövidítik a határidős ügyleteket a finanszírozási ráta beszedése érdekében. Ez a kereskedelem "készpénz és szállítás" néven ismert, és nem függ a felfelé vagy lefelé haladó piacoktól.
A piacok végül önmaguktól normalizálódnak
Mivel a jelenlegi határidős nyitott érdeklődés tovább növekszik, ez azt tükrözi, hogy a piacok még egészségesebbé válnak, lehetővé téve még nagyobb szereplők számára a derivatív kereskedelemben való részvételt.
CME-listája kétségtelenül fontos mérföldkő volt Ether számára, és ezt megerősíti a 8 milliárd dolláros nyitott kamatjel.
A finanszírozási ráta ki fog igazodni azzal, hogy több résztvevőt fogad be a "készpénz és teher" oldalon, vagy ha a magas költségek miatt megszűnnek a pozíciók.
Ez nem feltétlenül zárul milliárdos felszámolásokkal, de mindenképpen felveti azok bekövetkezésének kockázatát. Mindazonáltal ugyanezeket a szerződéseket felhasználhatták Ether árának felemelésére, az idő múlásával elhárítva a hatást.
Az itt kifejtett nézetek és vélemények kizárólag a szerző véleményei és véleményei, és nem feltétlenül tükrözik a Cointelegraph nézeteit. Minden befektetési és kereskedési lépés kockázattal jár. A döntés meghozatalakor saját kutatást kell végeznie.
Olvassa el a Cointelegraph témakörét
