Ether (ETH) erholte sich von einem Tief von 1.550 USD am 24. März, was einem Rückgang von 17% gegenüber dem Wochenhoch von 1.870 USD entspricht. Obwohl der Ablauf der 1,15-Milliarden-Dollar-Optionen in den frühen Morgenstunden des 26. März den Ether-Preis unter Druck gesetzt haben könnte, spielte der anhaltende Anstieg der Gasgebühren für Ethereum-Transaktionen wahrscheinlich eine Rolle.
Um diese Kräfte besser einschätzen zu können, sollte man das Engagement der Top-Händler anhand der Daten analysieren, die von den größten Krypto-Börsen bereitgestellt werden. Wenn der Fall für den Ablauf der Optionen zutrifft, zeigen die Long-to-Short-Daten von Walen und Arbitrage-Desks die Kaufaktivität nach Ablauf der Optionen um 8:00 UTC.
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Obwohl der Ether-Preis zum Zeitpunkt des Ablaufs mit 1.630 USD relativ stabil blieb, muss es einige Hinweise darauf geben, dass Top-Händler den vorherigen Preisdruck rückgängig machen. Ist dies nicht der Fall, sollte kein Grund zu der Annahme bestehen, dass der jüngste Ausverkauf mit dem Ablauf der Optionen zusammenhängt.
Um der durch Optionen verursachten Preissenkungstheorie entgegenzutreten, kam ein Bericht von CoinMetrics zu dem Schluss, dass das mit Spannung erwartete EIP-1559-Netzwerk-Upgrade das Problem der hohen Gaskosten wahrscheinlich nicht lösen wird.
In dem Bericht wird erwähnt, dass nur Skalierungslösungen das Problem wirklich beheben können. Daher hätten Top-Trader größere Probleme, über die sie sich Sorgen machen müssten, und würden den Ether-Preis unabhängig vom Ablaufdatum unter Druck setzen.
Händler haben ihre Einstellung nicht geändert
Große Kryptowährungsbörsen bieten die Long-to-Short-Nettopositionierung. Dieser Indikator wird berechnet, indem die konsolidierte Position des Kunden vor Ort, unbefristete Kontrakte und Terminkontrakte analysiert werden. Daher gibt es einen klareren Überblick darüber, ob professionelle Händler bullisch oder bärisch sind.
Es ist wichtig anzumerken, dass es gelegentlich methodische Diskrepanzen zwischen verschiedenen Börsen gibt, daher sollte man Änderungen anstelle von absoluten Zahlen überwachen.
Die obige Grafik zeigt, dass Top-Trader ihre Positionen in den letzten 48 Stunden reduziert haben und die Bewegung nach Ablauf der Optionen bestehen blieb (orangefarbener Balken). Diese Wale und Arbitrage-Schreibtische erhöhten ihr Engagement, als der Ether-Preis am 24. März um 10% abstürzte und seitdem Gewinne mitnahm.
Es ist erwähnenswert, dass das Verhältnis von 1,56, das Longs bei OKEx begünstigte, das höchste Niveau im März war, was signalisiert, dass Top-Trader zuversichtlich waren, dass die Unterstützung von 1.550 USD halten würde.
Angesichts der Tatsache, dass diese Bewegung 36 Stunden vor Ablauf der Optionen stattfand, schwächt sie die These, dass Wale den Ether-Preis nach unten gedrückt haben, um irgendwie davon zu profitieren.
Ein ähnlicher Trend war in Huobi zu beobachten, wo das Netto-Long-Short-Verhältnis der Top-Händler am 25. März einen Höchststand von 0,96 erreichte Es gab keinen Verkaufsdruck für den Ablauf der Optionen am 26. März.
Daher sollte eine nachhaltige Erholung der Ether-Preise, geschweige denn ein neues Allzeithoch, eintreten, wenn Eth2- und nachhaltige Skalierungslösungen eingeführt werden. Derzeit gibt es keinen Grund zu der Annahme, dass die Optionsmärkte den Preis maskiert haben.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die derAutor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.
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