Der Ablauf von Futures und Optionen am 28. Mai könnte ein Wendepunkt für Ether (ETH) sein, da sich die Kryptowährung von ihrem Tief von 1.730 USD am 23. Mai um 60% erholte. Obwohl die offenen Positionen bei 6,2 Mrd. USD liegen, laufen nur 16% aus Freitag, da der größte Teil der Aktion auf unbefristete Verträge und Verträge im Juni stattfindet.
Der Ablauf der Optionen muss berücksichtigt werden, da dies zu einem Ungleichgewicht der Kräfte führen kann. Diese Funktion gilt nicht für Terminmärkte, an denen Longs (Käufer) und Shorts (Verkäufer) jederzeit übereinstimmen.
Unsere Top Trading Bots
Die Optionen sind in zwei unabhängige Segmente unterteilt: Call-Optionen (Kaufoptionen), die am häufigsten für Strategien von neutral zu bullisch verwendet werden, und Optionen, die neutral zu bärisch setzen (verkaufen).
Während Ether-Futures-Longs und -Shorts jederzeit aufeinander abgestimmt sind, bieten die Optionsmärkte daher ein klares Bild davon, welche Seite den Vorteil nutzt.
Die offenen Positionen von Ether-Futures wurden nach der Korrektur drastisch reduziert
Der unerbittliche Rückgang, der nach dem Allzeithoch von 4.380 USD am 12. Mai eingeleitet wurde, dauerte 11 Tage, und der Preis erreichte schließlich seinen Tiefpunkt bei 1.730 USD. Die niedrigen Preise hielten jedoch nicht lange an und Ether stellte die Unterstützung bei 2.400 USD schnell wieder her. Das Open Interest für Futures wurde um 54% auf 5,2 Mrd. USD reduziert, da Leverage Longs liquidiert wurden und Leerverkäufer Gewinne mitnahmen.
Bei den Ether-Futures in Höhe von 980 Millionen US-Dollar, die am Freitag auslaufen sollen, übernimmt die Krypto-Börse Huobi mit 300 Millionen US-Dollar an offenen Positionen die Führung. CME verfolgt es genau; CME-Händler rollen jedoch traditionell die meisten Positionen in den letzten Handelstagen um, sodass diese Anzahl erheblich reduziert werden könnte, wenn wir uns der Frist nähern.
Optionen bevorzugen auf den ersten Blick neutrale bis bullische Call-Optionen
Für den Ablauf des 28. Mai gibt es 189.000 Call (Buy) Ether-Optionen, die gegen 153.900 Put (Sell) -Optionen gestapelt sind. Diese erste Analyse verschafft den neutralen bis bullischen Anrufen einen Vorteil von 23%. Man muss jedoch berücksichtigen, dass ein Recht, Ether in weniger als 16 Stunden für 3.200 USD oder mehr zu kaufen, derzeit nicht besonders wünschenswert ist.
Gleiches gilt für die ultra-bärischen Put-Optionen bei 2.300 USD und darunter. Um den möglichen Druck nach Ablauf des Freitags richtig zu analysieren, sollte man beide Extreme ausschließen.
Beachten Sie, dass 3.000 USD ein entscheidendes Niveau für Bullen sind, da dort 30.700 Call-Optionen gestapelt sind, gegenüber 15.000 Put-Optionen. Dies bedeutet, dass, wenn es Bären gelingt, Ether unter diesem Preis zu halten, die neutralen bis bullischen Call-Optionen 54.500 ETH betragen, was 150 Millionen US-Dollar entspricht.
Die neutralen bis bärischen Put-Optionen belaufen sich auf 3.000 USD und mehr auf insgesamt 52.700 ETH, was 145 Mio. USD an offenen Positionen entspricht. Dies führt zu einer ausgeglichenen Kraft ab Ablauf der Optionen.
Bullen haben wenig Anreiz, den Preis über 3.000 Dollar zu drücken
Wenn sich Bullen dazu entschließen, Stärke zu zeigen und den Preis über 3.000 USD zu drücken, wird sich die Differenz um 45.700 ETH-Kontrakte im Wert von 125 Mio. USD verschieben. Obwohl bedeutsam, reicht es wahrscheinlich nicht aus, um den Preis zu erhöhen.
Futures-Händler waren nach den jüngsten schweren Liquidationen, die Cointelegraph am 24. Mai gemeldet hatte, weniger als optimistisch. In Bezug auf Optionen scheint der Druck durch Calls und Puts auf dem gegenwärtigen Niveau ausgeglichen zu sein und sollte am Freitag keine Überraschung darstellen.
Die Verfallszeiten von Huobi, OKEx und Deribit finden am 28. Mai um 8:00 Uhr UTC statt. Die CME-Futures und -Optionen finden etwas später am Tag um 15:00 Uhr UTC statt.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die derAutor und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph wider. Jeder Investitions- und Handelsschritt ist mit Risiken verbunden. Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.
Lesen Sie weiter über Cointelegraph
