Vypršení platnosti futures a opcí z 28. května by mohlo být pro Ether (ETH) zlomovým bodem, protože kryptoměna se 23. května odrazila od 60% ze svého minima 1730 USD. Přestože otevřený úrok činí 6,2 miliardy USD, vyprší pouze 16% Pátek, protože většina akcí se odehrává na základě věčných a červnových smluv.
Je třeba počítat s vypršením platnosti opcí, protože by to mohlo představovat nerovnováhu sil. Tato funkce neplatí pro futures trhy, kde jsou vždy spojeny longy (kupující) a šortky (prodávající).
Naši nejlepší obchodní roboti
Opce jsou rozděleny do dvou nezávislých segmentů: call (buy) opce, které se nejčastěji používají pro neutrální až býčí strategie, a neutrální až medvědí prodejní (opce) opce.
Proto, i když jsou futures na longs a shorty Etheru vždy spárovány, trhy opcí poskytují jasný obraz o tom, která strana má výhodu.
Po korekci byl otevřený zájem Etheru o futures drasticky snížen
Neúprosný pokles zahájený poté, co 12. května dosáhlo historického maxima 4380 USD, trvalo 11 dní a cena nakonec dosáhla dna 1730 USD. Nízké ceny však netrvaly dlouho a Ether rychle obnovil podporu na 2400 $. Otevřený úrok z futures se snížil o 54% na 5,2 miliardy USD, protože byly zlikvidovány dluhopisy pákového efektu a zisky z krátkých prodejců.
Pokud jde o 980 milionů dolarů futures na Ether, které mají vypršet v pátek, vede se kryptoměnová burza Huobi s otevřeným úrokem 300 milionů dolarů. CME to pečlivě sleduje; obchodníci CME však tradičně převrátili většinu pozic za posledních pár obchodních dnů, takže tento počet by se mohl s blížícím se termínem výrazně snížit.
Na první pohled upřednostňují volby možnosti neutrálního až býčího volání
Po vypršení platnosti 28. května je 189 000 call (buy) ether opcí naskládaných na 153 900 put (sell) opcí. Tato počáteční analýza poskytuje neutrálním až býčím hovorům 23% výhodu. Je však třeba vzít v úvahu skutečnost, že právo na nákup Etheru za 3 200 $ nebo vyšší za méně než 16 hodin není právě teď zvlášť žádoucí.
Totéž lze říci o opcích s ultra medvědími puty na 2 300 $ a nižší. Pro správnou analýzu potenciálního tlaku z páteční exspirace je třeba vyloučit oba extrémy.
Všimněte si, jak je 3 000 $ rozhodující úrovní pro býky, protože je zde naskládáno 30 700 možností volání oproti 15 000 možností put. To znamená, že pokud se medvědům podaří udržet Ether pod touto cenou, opce na neutrální až býčí volání dosáhnou 54 500 ETH, což odpovídá 150 milionům USD.
Mezitím neutrální až medvědí prodejní opce činily 3 000 USD a více, celkem 52 700 ETH, což je v otevřeném zájmu 145 milionů USD. Výsledkem je vyvážená síla po vypršení platnosti opcí.
Býci mají malou motivaci tlačit cenu nad 3000 $
Pokud se býci rozhodnou zobrazit sílu a tlačí cenu nad 3000 $, rozdíl se posune o 45 700 ETH kontraktů v hodnotě 125 milionů $. I když je to významné, pravděpodobně to nestačí k tomu, aby se cena zvýšila.
Obchodníci s futures nebyli po nedávných těžkých likvidacích, které zveřejnil Cointelegraph 24. května, méně než optimističtí. Pokud jde o možnosti, zdá se, že tlaky od výzev a prodejů jsou na současné úrovni vyvážené a v pátek by neměly představovat žádné překvapení.
Vystavení společností Huobi, OKEx a Deribit se koná 28. května v 8:00 UTC. Futures a opce CME se odehrávají o něco později během dne v 15:00 UTC.
Názory a názory zde vyjádřené jsou pouze názoryautor a nemusí nutně odrážet názory Cointelegraph. Každý investiční a obchodní tah zahrnuje riziko. Při rozhodování byste měli provést vlastní průzkum.
Přečtěte si o Cointelegraph
