Jelikož se cena bitcoinu (BTC) pokouší v úterý dosáhnout podpory na 37 000 $, nedávná minima 30 000 $ mohla být dnem, naznačuje jeden indikátor trhu s deriváty, který má historii přesné předpovědi cyklických minim BTC / USD po svých medvědích cyklech.
Naposledy předpovídal dno 1. listopadu, poté se náklady na nákup jednoho bitcoinu vyšplhaly z 13 771 $ na 64 899 $ na Coinbase.
Naši nejlepší obchodní roboti
Anatomie býčího indikátoru
Indikátor označovaný jako „klouzavý základ“ matematicky představuje relativní rozdíl mezi cenou futures kontraktu a spotovým kurzem v ročním časovém rámci. Například pokud se bitcoinový kontrakt obchoduje s prémií 2,5% za spotovou cenu na tříměsíčním základním grafu, pak jeho anualizovaný klouzavý základ bude 10%.
Při zpětném pohledu se aktiva na trhu futures obchodují buď se slevou, nebo s prémií. Pokud je spotová sazba aktiva vyšší než jeho cena futures, nazývá se to backwardation (diskont). Naopak, když se spotový kurz obchoduje pod futures - což je typické na tradičních finančních trzích - itpředstavuje to stav contanga (prémie).
Bitcoinové futures trhy mají tendenci kolísat mezi backwardací a contango. Extrémní contango často signalizuje špičku na býčím trhu. Naopak extrémní zaostávání pomáhá najít potenciální dna na medvědím trhu.
Například v červnu 2019 došlo na trhu bitcoinových futures na OKEx k nárůstu contanga nad úroveň 3,5%. Ve stejném období dosáhl vrcholu kolem 6,8%, přičemž bitcoiny překročily 11 000 dolarů. Spotový kurz BTC / USD však stále rostl, dokud nedosáhl 14 000 USD. Poté pár vstoupil na víceměsíční medvědí trh a nakonec v prosinci 2019 dosáhl dna téměř 3 100 $.
Ben Lilly, krypto ekonom v Jarvis Labs, postavil měření v grafu „BTC Futures anualizovaný klouzavý 3 měsíční základ“ proti spotovým cenám bitcoinů s tím, že když se první z nich přiblíží nebo uzavře pod 1%, druhý to bere jako vodítko dolů a zahájit nový vzestupný cyklus.
Výše uvedený graf BitMEX ukazuje několik případů, kdy odečty klouzavého základu klesly pod 1% během negativních pohybů bitcoinu na spotovém trhu. Kryptoměna později začala pociťovat vzestupovou rally - nový vzestupný cyklus - a poté znovu opravila, aby našla nové dno, zatímco klouzavý základ klesl pod 1%. Opláchněte a opakujte.
Například v březnu 2020, během krachu globálního trhu vedeného koronaviry, bitcoinové futures zaznamenaly vzestup backwardace na pouhých 14%, což by znamenalo dno bitcoinu na spotovém trhu kolem 3 858 USD.
Bitcoin futures klouzavý základ k 25. květnu
Lilly sdílela graf Skew, který ukázal, že anualizovaná klouzavá základna BTC Futures klesla pod 1% poprvé od listopadu 2020.
"To vypadá slibně, pokud jde o nalezení dna," poznamenala Lilly ve svém zpravodaji.
"To se vrací k tomu, proč tolik používáme sazby financování." Protože právě když si lidé myslí, že kryptoměna končí a je v dřevárně, odrazí se. “
Dodal, že pouze na základě základního odečtu je vhodný čas pro akumulaci bitcoinových spotových obchodníků, i když poznamenává, že to neznamená otevírání dlouhých pozic na futures trhu.
Rizika se na trhu s deriváty objevila vyšší kvůli nedostatku býčích transakcí. Lilly uvedla, že tlak na výprodej neustoupil ani poté, co na trh vstoupil USD v hodnotě 6 miliard USD (USDC) - což je známka toho, že obchodníci chtějí používat stabilní dolar vázaný na dolary k nákupu kryptoměn, jako je bitcoin.
"Právě teď letíme v zemi nikoho," dodal.
Výroky se objevily, protože bitcoiny v krátkodobém horizontu vykazovaly extrémní zkreslení, které v předchozích relacích zaznamenávalo divoké výkyvy vnitrodenních cen. V pondělní relaci byla cena BTC odmítnuta odporem na úrovni 40 000 $.
V současné době se BTC pokouší najít podporu na 37 000 $, což je zhruba 40% pod historickým maximem.
Přečtěte si o Cointelegraph
